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¿Qué es un R-Cuadrado?

En el mundo financiero, R-cuadrado es una medida estadística que muestra el porcentaje de movimientos de fondos o valores que pueden explicarse por movimientos en un índice de referencia. Cuando una correlación explica la fuerza de la relación entre una variable independiente y una variable dependiente, R-cuadrática explica hasta qué punto la varianza de una variable explica la varianza de la segunda variable. La fórmula para el cuadrado R es solo un cuadrado de correlación.

Errores comunes con R-Square

El primer error más común es asumir que aproximarse a R-cuadrados que se acercan a +/- 1 es estadísticamente significativo. La lectura que se aproxime a +/- 1 ciertamente aumenta las posibilidades de una significación estadística real, pero sin más pruebas, es imposible saber basándose únicamente en el resultado. La prueba estadística no es sencilla en absoluto; puede resultar complicado por varias razones. Para tocar esto brevemente, un supuesto de correlación crítica (y por lo tanto R-cuadrado) de que las variables son independientes y que la relación entre ellas es lineal. En teoría, probaría estas afirmaciones para ver si un cálculo de correlación es apropiado.

El segundo error más común es olvidarse de normalizar los datos en una unidad común. Si está calculando una correlación (o R-cuadrado) en dos beta, entonces las unidades ya están normalizadas: la unidad es beta. Sin embargo, si desea correlacionar las acciones, es fundamental que las normalice en un porcentaje de rendimiento y no en cambios en el precio de las acciones. Esto sucede a menudo, incluso entre los profesionales de la inversión.

Con respecto a la correlación del precio de las acciones (o cuadrado E), básicamente se está haciendo dos preguntas: ¿Cuál es el rendimiento durante un cierto número de períodos y cómo se relaciona esa variación con la variación de otros valores durante el mismo período? Dos valores pueden tener una alta correlación (o R cuadrado) si el rendimiento es diario el porcentaje cambia durante las últimas 52 semanas, pero una correlación baja cambia si el resultado son cambios mensuales durante las últimas 52 semanas. Cuál es mejor»? Realmente no hay una respuesta perfecta y depende del propósito de la prueba.

Cómo calcular E-Square en Excel

Existen varios métodos para calcular R-cuadrado en Excel.

La forma más sencilla es obtener dos conjuntos de datos y utilizar la fórmula de R cuadrado incorporada. La otra opción es encontrar una correlación y luego cuadrarla. Ambos se muestran a continuación: