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¿Cuáles son los pasos para calcular la relación deuda-capital en Excel?

La relación deuda-capital (D / E) es una métrica de apalancamiento importante en las finanzas corporativas. Es una medida de la medida en que una empresa financia sus operaciones mediante deuda con fondos de su propiedad total. Específicamente, refleja la capacidad de capital de los accionistas para cubrir todas las deudas pendientes en caso de una recesión comercial.

Trae llave:

  • La relación deuda-capital (D / E) es una medida de cuánto está financiando una empresa sus operaciones mediante deuda.
  • El índice muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas pendientes en caso de una recesión comercial.
  • La relación D / E se calcula dividiendo la deuda total por el patrimonio total de los accionistas.
  • Una relación D / E alta no siempre es un mal indicador. Una empresa puede endeudarse para expandirse o innovar.

Comprensión de la relación deuda-capital

La relación D / E se calcula dividiendo la deuda total por el patrimonio total de los accionistas. Aunque es un cálculo simple, esta relación pesa significativamente. Si bien la proporción óptima varía de una industria a otra, los inversores y las instituciones crediticias a menudo sienten que las empresas con altas proporciones D / E tienen un mayor riesgo. Cuantas más operaciones se financien con dinero prestado, mayor será el riesgo de quiebra si una empresa declina. Los pagos mínimos de préstamos y otras deudas deben cumplirse incluso si una empresa no obtiene suficientes ganancias para cumplir con sus obligaciones debido a una recesión económica o una simple competencia en el mercado. Para una empresa altamente apalancada, un desastre podría ser un trimestre muy malo.

Sin embargo, una relación D / E alta no siempre es señal de malas prácticas comerciales. De hecho, una cierta cantidad de deuda puede actuar como un catalizador que permite a una empresa expandir sus operaciones y generar ingresos adicionales tanto para la empresa como para sus accionistas. Algunas industrias, como las industrias automotriz y de la construcción, tienden a tener índices más altos que otras debido a la puesta en marcha de capital y al mantenimiento de inventarios. Las empresas con productos intangibles, como los servicios en línea, pueden tener índices D / E de menor calidad. Por lo tanto, es importante considerar el índice histórico de una empresa, así como los índices D / E de empresas similares en la misma industria al evaluar la salud financiera.

Una relación D / E alta no siempre es un mal indicador. Algunas deudas pueden indicar que una empresa está utilizando las finanzas para expandirse o innovar.

Calcule la relación deuda-capital en Excel

Los dueños de negocios usan una variedad de software para rastrear las relaciones D / E y otras métricas financieras. Microsoft Excel proporciona varias plantillas, como la hoja de cálculo del índice de endeudamiento, que realizan este tipo de cálculos. Para calcular esta relación en Excel, encuentre la deuda total y el capital total de los accionistas en el balance general de la empresa. Ingrese las dos cifras en dos celdas adyacentes, digamos B2 y B3. En la celda B4, ingrese la fórmula «= B2 / B3» para obtener la relación D / E.

Ejemplo de la relación deuda-capital

El propietario de una librería quiere expandir su negocio y planea aprovechar el capital existente solicitando un préstamo adicional. Dado que los nuevos medios digitales están alterando la industria de la venta de libros, los acreedores considerarían una empresa muy endeudada como una perspectiva peligrosa. Sin embargo, al revisar las finanzas de la empresa, el oficial de préstamos determina que la empresa tiene deudas por un total de $ 60,000 y un capital contable por un total de $ 100,000. Con una relación D / E de 0,6, la empresa debería poder soportar financiación externa adicional sin estar excesivamente apalancada.