Elegir una acción implica tratar de elegir lo mejor de un grupo de competidores. El modelo de cinco fuerzas de Porter puede ayudar al resaltar cinco preguntas directas y relevantes sobre la capacidad de una empresa para competir dentro de una industria.
El modelo de las Cinco Fuerzas, que lleva el nombre del profesor de Harvard que lo desarrolló, es una herramienta de análisis cualitativo diseñada para ayudar a un inversor a identificar y analizar las fuerzas competitivas que impulsan la industria. También puede ser útil analizar las fortalezas y debilidades de una empresa individual en una industria.
Por ejemplo, considere a Coca-Cola Company (KO) como una inversión potencial, utilizando el modelo de las Cinco Fuerzas.
1. ¿Quiénes son sus principales competidores?
Cuando piensa en Coca-Cola y sus competidores, Pepsi es probablemente el primer nombre que le viene a la mente, y con razón. Ambas empresas estaban dentro
competencia de finales del siglo XIX.
Sus productos de marquesina son muy similares en ingredientes y sabor, aunque muchos
los consumidores juran lealtad a una marca u otra. Ambos lanzan su producto en una amplia gama de sabores y variaciones.
Hay una diferencia significativa. Pepsi tiene Doritos, Lay, Cheetos, Tostitos
y Fritos, entre otras marcas de alimentos.Si todos juraran refrescos mañana, Pepsi podría vender bocadillos salados.
Por el contrario, Coca-Cola está estancada con las bebidas. Pero tiene varias marcas de bebidas que sorprenderían a algunos de sus clientes, como Minute Maid, Powerade, Gold Peak Tea, Dasani y Vitaminwater.
Coca-Cola ha prometido que si la gente jura refrescos, aún tendrá que beber algo. Y vale la pena señalar que se centran en alternativas saludables.
Otros competidores
Coca-Cola también compite directamente con Keurig Green Mountain Group. Además de esas dos marcas, la compañía también tiene una gama de bebidas sorpresa que incluyen Schweppes, RC Cola, Beer Root Hires y Nehi.
El resultado de la pregunta de sus competidores: a medida que cambian los gustos y las tendencias de los consumidores, Coca-Cola puede quedar vulnerable, pero la marca tiene lealtad y la compañía ha cubierto sus promesas moviéndose con las tendencias de las bebidas. El riesgo en esta área es moderado.
2. ¿Qué probabilidad hay de un nuevo participante en la industria?
Hay nuevos participantes en la industria de las bebidas todo el tiempo, pero ¿pueden afianzarse con una Coca-Cola o Pepsi igual? Ambas empresas han cerrado acuerdos de licencia entre ellos con todas las cadenas de comida rápida. Han logrado una vida útil significativa en todos los supermercados y mini-mercados.
Un nuevo nombre tendría que tener una imagen muy positiva y viral o gastar una fortuna para crear el tipo de identidad de marca que disfruta Coca-Cola.
El recién llegado parece tener más probabilidades de comprar Coca-Cola o Pepsi y agregarlo a la mezcla. Pero cualquiera que invierta en Coca-Cola debería al menos estar atento a las últimas tendencias en bebidas no alcohólicas.
3. ¿Qué podrían comprar los compradores en su lugar?
Coca-Cola tiene que competir con lo que los compradores podrían comprar en lugar de un
productos.
Si el auge de Starbucks mostró algo, a la gente le encanta una taza de café en el entorno adecuado. Coca-Cola compró una apuesta en Green Mountain Coffee Roasters, fabricante de Keurig, quizás por esta razón.
Los compradores también pueden optar por bebidas como batidos recién hechos o jugos recién exprimidos en lugar de bebidas embotelladas de Coca-Cola. A medida que más personas se vuelven conscientes de la salud, la posibilidad real de que los compradores reemplacen los chalecos de Coca-Cola por una bebida diferente es una posibilidad real.
4. ¿Cuál es el poder de negociación de los compradores?
Para el mercado de bebidas embotelladas, los compradores tienen una buena cantidad
poder de negociación, y esto tiene un impacto directo en la línea de base de Coca-Cola.
Coca-Cola no vende directamente a sus usuarios finales. En su mayoría trata
empresas de distribución que atienden a cadenas de comida rápida, empresas de máquinas expendedoras, campus universitarios y supermercados.
Las compras están impulsadas por la demanda, pero Coca-Cola también debe vigilar eso.
precio final. En última instancia, eso significa que tiene que vender sus productos a las redes de distribución a precios lo suficientemente bajos como para que puedan venderlos al usuario final a un precio competitivo.
Consistencia
Además, los precios de Coca-Cola deben permanecer algo consistentes con todos los puntos de venta. McDonald’s no vende Coca-Cola por 99 centavos un día y $ 1.03 al día siguiente. A medida que el costo de los bienes vendidos de Coca-Cola (COGS) cambia debido a los materiales, el transporte o la mano de obra, la compañía de bebidas o sus distribuidores deben absorber la pérdida.
Este es un riesgo real, pero es un riesgo que enfrentarán todos los demás participantes en el mercado masivo de bebidas.
5. ¿Cuál es el poder de negociación de los proveedores?
Aquí está la fuerza competitiva definitiva a considerar: Proveedores de Coca-Cola. Por más grande que sea la empresa y con tantos contratos a largo plazo como tenga que tener con los proveedores, el costo de sus ingredientes no está enteramente dentro del poder de la empresa.
El azúcar en particular es un producto básico y su precio cambia con el tiempo. La mala cosecha de una temporada podría afectar los precios del azúcar y aumentar los costos de las materias primas de Coca-Cola.
Gracias a los contratos que probablemente tendrá la empresa, el efecto sería mínimo si estas malas condiciones de cosecha no duraran varios años.
¿Comprar o no?
Ninguna herramienta analítica puede decirle que compre acciones o no. Pero si comprende el entorno competitivo en el que opera la empresa, puede ayudar a tomar la decisión.
