En este momento estás viendo Cómo convertirse en su propio analista de acciones

Nadie le pide que sea su propio médico o abogado, entonces, ¿por qué alguien debería pedirle que sea su propio analista de acciones? A algunas personas les gusta empezar a cocinar porque disfrutan haciéndolo. Del mismo modo, hay personas como Warren Buffett que disfrutan del proceso de realizar inversiones.

Por lo tanto, si usted es un inversor al que le gusta ser autosuficiente, debería considerar convertirse en su propio analista de acciones. Con un gran signo de interrogación sobre algunos analistas sobre su credibilidad, siempre es mejor aprender las cosas usted mismo. Siga leyendo para descubrir cómo puede pensar como analista, incluso cuando está sentado en casa.

Conclusiones clave

  • Wall Street a menudo se basa en estimaciones de analistas basadas en datos financieros corporativos para recomendar acciones y determinar sus precios objetivo.
  • Los inversores individuales también pueden utilizar el mismo tipo de análisis fundamental para identificar posibles acciones infravaloradas y establecer objetivos de precios.
  • Aquí, repasamos algunos de los conceptos básicos de la investigación de acciones y la realización de su propio análisis.

El análisis de existencias es un proceso

No importa si eres un inversor que busca crecimiento o valor, el primer paso para pensar como analista es desarrollar una mentalidad curiosa. Necesita saber qué comprar o vender a qué precio. Los analistas generalmente se enfocan en una industria o sector en particular. Dentro de ese sector en particular, se centran en empresas seleccionadas. Los analistas tienen como objetivo explorar en profundidad los negocios de las empresas en su lista. Lo hacen analizando los estados financieros y toda la demás información disponible sobre la empresa. Para cotejar los hechos, los analistas examinan el negocio de los proveedores, clientes y competidores de una empresa. Algunos analistas también visitan la empresa e interactúan con su dirección para obtener una comprensión personal del trabajo de la empresa. Poco a poco, los analistas profesionales unen todos los puntos para obtener una imagen completa.

Antes de realizar cualquier inversión, debe hacer su propia investigación. Siempre es mejor investigar varias acciones en la misma industria, para que tenga un análisis comparativo. El acceso a la información no suele ser un problema. La mayor limitación es estar en su propio análisis de acciones a tiempo. Es posible que los inversores minoristas que tienen muchas otras cosas que hacer no puedan dedicar tanto tiempo a analistas de seguridad profesionales. Sin embargo, ciertamente solo puede construir una empresa o dos, al principio, para probar qué tan bien puede analizarlas. Eso le ayudaría a comprender el proceso. Con más experiencia y tiempo, puede considerar poner más acciones bajo su lente.

Es mejor empezar por donde estás

Ver informes de analistas es la mejor manera de comenzar su propio análisis. De esa manera, ahorrará mucho tiempo al reducir el trabajo preliminar. No tiene que seguir ciegamente las recomendaciones de ventas o compras realizadas por los analistas, pero puede leer sus informes de investigación para obtener una visión rápida de la empresa, incluidas sus fortalezas y debilidades, competidores clave, conocimientos de la industria y sus perspectivas de futuro. Los informes de los analistas están cargados de información y los informes de varios analistas al mismo tiempo lo ayudarían a identificar el hilo conductor. Las opiniones pueden diferir, pero los hechos básicos son comunes a todos los informes.

Además, puede echar un vistazo más de cerca a las previsiones de ganancias de varios analistas, que en última instancia determinan sus recomendaciones para comprar o vender. Diferentes analistas pueden establecer diferentes precios objetivo para la misma acción. Busque siempre las causas al leer los informes de los analistas. ¿Cuál sería su opinión sobre el stock actual a la luz de la misma información? ¿Ninguna pista? Luego continúe con el siguiente paso.

Qué analizar

Para llegar a su propia conclusión confiable sobre una acción, debe comprender los distintos pasos del análisis de acciones. Algunos analistas siguen una estrategia de arriba hacia abajo, comenzando con una industria y luego encontrando una empresa ganadora, mientras que otros siguen un enfoque de abajo hacia arriba, comenzando con una empresa en particular y luego aprendiendo sobre la perspectiva de la industria. Puede hacer su propio pedido, pero todo el proceso debe fluir sin problemas. Cualquier proceso de análisis de una acción implicaría los siguientes pasos.

Análisis de la Indústria

Las fuentes de información están disponibles públicamente para casi cualquier industria. A menudo, el propio informe anual de una empresa ofrece una visión general bastante buena de la industria, así como su perspectiva de crecimiento futuro. Los informes anuales también nos informan sobre los competidores grandes y pequeños en una industria en particular. Debería informar más claramente sobre los informes anuales de dos o tres empresas al mismo tiempo. También puede suscribirse a revistas especializadas y sitios web que se adaptan a una industria en particular para monitorear los últimos desarrollos en la industria.

Análisis del modelo de negocio

Debe centrarse en las fortalezas y debilidades de una empresa. Puede haber una empresa fuerte en una industria débil y una empresa débil en una industria fuerte. Los talentos de una empresa a menudo se reflejan en cosas como el reconocimiento único de su marca, productos, clientes y proveedores. Puede obtener información sobre el modelo comercial de una empresa en su informe anual, revistas especializadas y sitios web.

Fuerza financiera

Le guste o no, comprender la solidez financiera de una empresa es el paso más crucial para el análisis de acciones. Sin comprender las finanzas, no se puede pensar realmente como un analista. Debe poder comprender el balance general, el estado de resultados y los estados de flujo de efectivo de una empresa. Los números en los estados financieros a menudo hablan más que las pulidas palabras de un informe anual. Si no se siente cómodo con los números y desea analizar las acciones, actualmente no hay tiempo para comenzar a aprender y sentirse cómodo con ellos.

Calidad de gestión

La calidad de la gestión también es un factor crítico para los analistas de acciones. A menudo se dice que no hay empresas buenas o malas, sino buenos o malos gerentes. Los directores ejecutivos son responsables del futuro de la empresa. Puede evaluar la gestión de la empresa y la calidad de la junta mediante una investigación en Internet. Existe una gran cantidad de información sobre todas las empresas públicas.

Análisis de crecimiento

Los precios de las acciones siguen las ganancias, por lo que para saber si el precio de una acción aumentará o bajará en el futuro, debe saber hacia dónde se dirigen las ganancias futuras. Desafortunadamente, no existe una fórmula rápida que pueda decirle qué esperar de las ganancias futuras. Los analistas hacen sus propias estimaciones analizando las cifras anteriores de crecimiento de las ventas y los márgenes de beneficio, así como las tendencias de rentabilidad en esa industria en particular. Básicamente, está vinculando lo que sucedió en el pasado con lo que se espera que suceda en el futuro. Los pronósticos de ganancias precisos son la prueba definitiva de sus capacidades de análisis de acciones, ya que es un buen indicador de qué tan bien comprende esas industrias y empresas.

Valoraciones

Una vez que comprenda las ganancias futuras, el siguiente paso es conocer los méritos de una empresa. ¿Qué valor podrían tener las acciones de su empresa? Los analistas necesitan saber dónde se justifica el precio actual de mercado de las acciones en relación con el valor de la empresa. No existe un «valor correcto» y diferentes analistas utilizan diferentes parámetros. Los inversores de valor miran el valor intrínseco, pero los inversores de crecimiento miran el potencial de ganancias. Una empresa que vende a una relación P / U más alta debe crecer a un precio más alto para proteger su precio actual para los inversores en crecimiento.

Precio objetivo

El último paso es establecer un precio indicativo. Una vez que comprenda las diferentes formas de predecir las ganancias futuras, puede calcular un precio objetivo alto y bajo multiplicando las ganancias estimadas por acción (EPS) por la relación P / E alta y baja estimada. El precio objetivo alto y bajo es la banda de precios que probablemente cambiará el precio de las acciones en el futuro en respuesta a las ganancias futuras esperadas. Una vez que sepa el precio objetivo, puede utilizarlo para llegar a su destino.

La línea de base

El objetivo principal de todo inversor es obtener beneficios, sin embargo, no todos los inversores o analistas son buenos en eso. No acepte ciegamente lo que los analistas de valores tienen que decir y siempre haga su propia investigación. No todo el mundo puede ser un experto en inversiones, pero siempre puede mejorar sus habilidades analíticas sobre acciones.