En este momento estás viendo Cómo convertirse en un asociado de capital privado

Muchos analistas de banca de inversión miran hacia el capital privado (PE) como el siguiente paso en sus carreras financieras. Las empresas de capital privado son más pequeñas que los bancos de inversión, por lo que hay menos puestos de trabajo y puede haber una dura competencia por estos puestos de trabajo.

Las firmas de capital privado emplean a su personal de nivel de entrada como asociados y generalmente esperan dos años de experiencia como analistas de banca de inversión. Al igual que los bancos de inversión, los asociados de las empresas de capital privado pueden trabajar muchas horas, especialmente durante el cierre de acuerdos.

Conclusiones clave

  • Invertir en capital privado (PE) implica adquirir empresas privadas, a menudo eludiendo su modelo de gestión y negocio, y vendiéndolas con fines de lucro.
  • Los asociados de capital privado trabajan en estrecha colaboración con los clientes o las empresas potenciales para realizar la debida diligencia.
  • Los profesionales de la educación física generalmente necesitan obtener capital de inversionistas externos, generalmente personas u organizaciones adineradas.
  • Los asociados de ingresos exitosos pueden ganar seis cifras en unos pocos años.

Capital privado

La mayoría de las empresas comienzan como empresas privadas, pero una empresa pública puede vender sus acciones públicas y convertirse en empresas privadas si considera que los beneficios son mayores. Una de las mayores diferencias entre el capital privado y el capital público es que los inversores de capital privado suelen recibir pagos mediante distribuciones en lugar de acumulación.

Los inversores de capital privado suelen recibir distribuciones durante la vida de su inversión. Las firmas de capital privado compran en su mayoría empresas maduras establecidas establecidas. Es posible que las empresas se estén deteriorando o no obtengan los beneficios que deberían debido a la ineficiencia. Estas empresas son compradas por firmas de capital privado y agilizan las operaciones para aumentar los ingresos. Por el contrario, las empresas de capital riesgo invierten principalmente en empresas emergentes con alto potencial de crecimiento.

Las empresas de capital privado compran principalmente el 100% de la propiedad de las empresas en las que invierten. Como resultado, las empresas tienen el control total de la empresa después de la compra.

Desde una mejor perspectiva empresarial, el capital privado a menudo significa que tiene que satisfacer a una clientela más pequeña. También significa menos restricciones y pautas de inversión de los reguladores, incluida la Comisión de Bolsa y Valores.

Las empresas de capital privado atraen capital de personas de alto valor, así como de inversores institucionales como fundaciones, donaciones y fondos de pensiones. Invierten el capital en empresas privadas comprando empresas directamente o invirtiendo capital y asociándose con la dirección de la empresa. Las firmas de capital privado ganan dinero con las comisiones que cobran a los inversores y los intereses de las inversiones.

Entre las firmas de capital privado notables se incluyen TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group y Apollo Management. La mayoría de las empresas son organizaciones de inversión pequeñas y medianas que pueden variar desde cientos de empleados hasta una tienda de dos personas.

Abajo en el trabajo

Las empresas de capital privado tienden a ser mucho más pequeñas que los bancos de inversión y, en consecuencia, tienen una jerarquía más proporcionada. Los asociados de capital privado de nivel de entrada pueden trabajar en estrecha colaboración con los directores y socios de la empresa en todas las etapas del mercado. Los colegas pueden ver una gran satisfacción con una medida de principio a fin.

Los deberes como asociado de capital privado pueden incluir:

  • Modelado analítico: La función principal del asociado es proporcionar todos los análisis que los directores y socios necesitan para tomar una decisión informada sobre un mercado. Las tareas comunes incluyen la preparación de informes preliminares de diligencia debida y el modelado con pronósticos de crecimiento.
  • Seguimiento de empresas de cartera: Por lo general, a los asociados se les asignan empresas de cartera para que las supervisen y necesitan mantener las finanzas al día.
  • Revisión de CIM: Los CIM son documentos o memorandos de información confidencial utilizados por los bancos de inversión para proporcionar detalles de nuevas oportunidades de inversión. Los asociados adquieren los CIM, los filtran en busca de oportunidades potenciales que se ajusten al marco de la empresa y brindan al equipo senior un resumen simple de una página.
  • Recaudación de fondos: Al formar nuevos fondos, los asociados ayudan con la recaudación previa de fondos y los altos ejecutivos manejan la mayoría de las relaciones e interfaces con los clientes.

La mayoría de los socios de capital privado permanecen en sus puestos durante dos o tres años antes de ser considerados asociados senior. Una carrera exitosa en una firma de capital privado puede verse así:

  • Asociado senior (dos o tres años), vicepresidente / director (dos o cuatro años), director / socio

Educación y entrenamiento

Los candidatos deben tener una licenciatura en una especialización como finanzas, contabilidad, estadística, matemáticas o economía. Por lo general, las empresas de capital privado no contratan directamente a personas que salen de la universidad o escuela de negocios a menos que el estudiante tenga pasantías significativas en capital privado o experiencia laboral previa.

La calificación más importante para ser analista de capital privado es la experiencia previa de dos o tres años como analista de banca de inversión. Algunas empresas también emplean a ex consultores de gestión. Una entrevista sólida requiere una sólida red de capital privado y usted conoce a los cazatalentos adecuados. La mayoría de las empresas de capital privado utilizan cazatalentos que actúan como guardianes de estos puestos.

Salario y compensación

La compensación total varía mucho porque, además del salario, los asociados reciben una bonificación que refleja los acuerdos cerrados y los ingresos generados por los acuerdos. Para los puestos asociados de nivel de entrada, el porcentaje de bonificación es a menudo un porcentaje fijo y menos variable que para los gerentes de nivel superior.

  • Asociado Centenario: $ 50,000 a $ 250,000 y $ 125,000 en promedio. El salario promedio del primer año podría ser de $ 81,000, con una bonificación del 25 al 50 por ciento del salario básico.
  • Asociado de segundo año: $ 100,000 a $ 300,000 y $ 135,000 en promedio.
  • Asociado de tercer año: $ 150,000 a $ 350,000 y $ 160,000 en promedio.

La línea de fondo

Los asociados de capital privado participan en transacciones de principio a fin. Incluso los asociados de nivel de entrada son miembros clave del equipo y deben tener habilidades analíticas y de liderazgo muy sólidas.

Debido a que el trabajo es gratificante y las recompensas financieras son excelentes, es difícil conseguir uno de estos trabajos populares. Comenzar como pasante de verano puede ser la forma más sencilla, pero muchos asociados ingresan al campo desde la banca de inversión o la consultoría de gestión.