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Negocios/ Líderes empresariales

Cómo crear un plan de sucesión empresarial

Para muchos propietarios de pequeñas empresas, el flujo de caja positivo y un balance estable que consume casi todo su tiempo es una batalla constante. Incluso la jubilación es a menudo una mancha distante en el horizonte, y mucho menos los planes para entregar el negocio. Sin embargo, es beneficioso para la mayoría de los dueños de negocios establecer un plan de sucesión comercial sólido y puede ser esencial para algunos.

Para los dueños de negocios jubilados o muy unidos, el tema de la sucesión no puede ignorarse. En este artículo, lo guiaremos a través de los pasos que debe seguir para crear un plan de sucesión exitoso.

Elegir un sucesor no es fácil

Muchos factores determinan la necesidad de un plan de sucesión y, a veces, la opción simple y fácil es simplemente vender el candado, las existencias y el barril de la empresa. Sin embargo, muchos propietarios prefieren pensar que sus negocios continuarán incluso después de que se hayan ido.

Elegir un sucesor puede ser tan fácil como nombrar a un miembro de la familia o un asistente para que ocupe el lugar del propietario. Sin embargo, puede haber varios socios o miembros de la familia que deban elegir al propietario, cada uno con algunas fortalezas y debilidades a considerar. En este caso, el abuso permanente puede ocurrir para aquellos que no fueron seleccionados, independientemente de la elección que se haya hecho al final. Los socios que no quieran un sucesor o que quieran un sucesor pueden vender su propia parte del negocio a otros socios del negocio en un acuerdo de compra-venta.

¿Cuánto vale la empresa?

Cuando los dueños de negocios deciden ganar dinero (o la muerte toma la decisión por ellos), es necesario determinar el valor fijo de un dólar para el negocio, o al menos la parte saliente del mismo. Esto se puede hacer mediante la tasación de un contador público certificado (CPA) o mediante un acuerdo arbitrario entre todos los socios involucrados. Si solo una parte de la empresa son acciones que cotizan en bolsa, la valoración de la participación del propietario estará determinada por el valor de mercado actual de las acciones. (Para más, lea Cómo escribir un plan de negocios.)

Seguro de vida: el vehículo de transferencia estándar

Una vez que se fija el valor en dólares, se adquiere un seguro de vida para todos los socios del negocio. Cuando un socio procede antes de terminar su relación con sus socios, el producto del beneficio por fallecimiento se utilizará para comprar y distribuir la parte del negocio del socio fallecido por igual a los demás socios.

Para ello se utilizan dos ajustes básicos. Estos se conocen como «acuerdos de compra cruzada» y «acuerdos de compra de entidades». Si bien ambos sirven en última instancia para el mismo propósito, se utilizan en diferentes situaciones.

Acuerdos de compra cruzada

Estos acuerdos están estructurados de tal manera que cada socio compra y tiene una política sobre cada uno de los demás socios del negocio. Todos los socios actúan como propietarios y beneficiarios de la misma póliza, mientras que todos los demás socios están asegurados. Por lo tanto, cuando un socio muere, el valor nominal de cada póliza es pagado al socio fallecido por los otros socios, quienes luego utilizarán el producto de la póliza para comprar la participación del difunto en el negocio a un precio previamente acordado.

Por ejemplo, imagine tener tres socios con partes iguales de negocios por valor de $ 3 millones, por lo que la participación de cada socio se valora en $ 1 millón. Los socios quieren asegurarse de que el negocio funcione sin problemas si uno de ellos muere, por lo que hacen un acuerdo de compra cruzada. El acuerdo requiere que cada socio contrate una póliza de $ 500,000 para cada uno de los otros dos socios. De esta manera, cuando uno de los socios fallece, a los otros dos socios se les paga $ 500,000, que tienen que usar para comprar la parte del negocio del socio fallecido.

Acuerdos de compra de entidades

La limitación obvia aquí es que, en el caso de una empresa con una gran cantidad de socios (cinco a diez o más socios), es práctico que cada socio mantenga una política separada para cada uno de los demás. También puede haber importantes desigualdades entre los socios en términos de suscripción y, como resultado, el costo de cada póliza.

Los problemas pueden ocurrir incluso cuando solo hay dos socios. Supongamos que un socio tiene 35 años y el otro 60 años; los costos respectivos de las pólizas serán muy diferentes. En este caso, a menudo se utiliza un acuerdo de compra de la entidad.

El acuerdo de compra de la entidad es mucho más complicado. En este tipo de acuerdos, la propia empresa compra una póliza individual a cada socio y se convierte en propietario y beneficiario de la póliza. En caso de muerte de cualquier parte o propietario, la empresa utilizará los ingresos de la póliza para comprar la parte del negocio del fallecido en consecuencia. El costo de cada póliza generalmente es deducible para la empresa, y la empresa se «come» todos los costos y suscribe el capital social entre los socios.

3 razones para tener un plan de sucesión empresarial

La creación e implementación de un plan de sucesión sólido proporcionará una serie de beneficios a los propietarios y socios:

  1. Garantiza un precio acordado sobre la participación de un socio en el negocio y elimina la necesidad de una valoración póstuma porque el asegurado acordó el precio por adelantado.
  2. Los beneficios de la póliza estarán disponibles de inmediato para pagar la parte del negocio del fallecido, sin restricciones de liquidez ni de tiempo. Esto evita efectivamente la adquisición externa por problemas de flujo de caja o la necesidad de vender el negocio u otros activos para cubrir el costo de los intereses del fallecido.
  3. Un plan de sucesión puede ser de gran ayuda para la liquidación oportuna de la herencia del difunto.

La línea de base

La planificación adecuada de la sucesión empresarial requiere una preparación cuidadosa. Los dueños de negocios que buscan una transferencia fluida y equitativa de sus intereses deben buscar un asesor experimentado y competente que los ayude en esta decisión comercial. (La sucesión comercial es solo una consideración de jubilación. Para obtener más información, consulte Comenzando su plan de sucesión.)