El reconocido «recaudador de fondos principal» de la revista Forbes, David Rubenstein y su equipo en el gigante de la gestión de activos The Carlyle Group (CG) gestionan miles de millones de activos para una amplia gama de inversores institucionales estadounidenses e internacionales.
Un multimillonario con un estilo de vida sencillo y un corazón generoso, Rubenstein se ha unido a otros empresarios exitosos como Warren Buffett y Mark Zuckerberg, quienes se comprometieron a donar más de la mitad de su riqueza como parte de la campaña Giving Pledge.A continuación, se ofrece una descripción general de cómo David Rubenstein ganó miles de millones y creó una de las firmas de capital privado más grandes del mundo.
Educación y vida temprana
Rubenstein era hijo único que vivía en una pequeña comunidad de bajos ingresos en Baltimore, Maryland. Su madre era ama de casa y su padre, que nunca ganaba más de 7.000 dólares al año, trabajaba como cartero.
La madre de Rubenstein quería que fuera dentista, pero él quería servir en un cargo público después de presenciar la toma de posesión del presidente John F. Kennedy cuando tenía doce años. Dijo que la famosa declaración de Kennedy durante el evento histórico – «Pregunte qué puede hacer su país por usted, pregunte qué puede hacer usted por su país» – lo golpeó de inmediato.
Como resultado de sus pequeños ingresos familiares, Rubenstein tuvo que depender de becas para ir a la universidad.La matrícula para el título de abogado era de aproximadamente $ 2,000 en ese momento.Solicitó ayuda financiera en varias escuelas, con la intención de asistir a la que le otorgaba más becas. Rubenstein se graduó de la Facultad de Derecho de la Universidad de Chicago, donde recibió una considerable ayuda con becas. Se graduó en 1973.
Conclusiones clave
- David Rubenstein fundó un bufete de abogados y luego trabajó en política.
- Rubenstein fundó la firma de capital privado The Carlyle Group.
- Su primera compra recaudó $ 100 millones de inversores.
Carrera antes de Carlyle
Con un título en derecho en su haber, Rubenstein ingresó de inmediato en un destacado bufete de abogados de Nueva York llamado Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison.Después de dos años allí, comenzó a pensar en una nueva carrera. A menudo bromea, » Le dije [clients and the firm’s partners] que estaba pensando en meterme en la política y el gobierno, pero nadie dijo: ‘¡No te vayas!’ así que asumí que probablemente no era un buen abogado. »
Entre 1975 y 1976, Rubenstein fue abogado principal del senador Birch Bayh en el Subcomité del Comité Judicial del Senado de Estados Unidos sobre Enmiendas Constitucionales.Más tarde consiguió un trabajo en la campaña de Jimmy Carter. Después de que Carter asumiera el cargo en 1977, Rubenstein fue nombrado asistente adjunto del presidente en política interna. Su mandato llegó a un abrupto final cuatro años después, cuando Carter se perdió un replanteamiento.
Nació una nueva empresa de compra apalancada
Después de perder en las elecciones, Rubenstein tuvo dificultades para encontrar trabajo al principio. Estuvo desempleado durante seis meses, pero finalmente volvió a ejercer la abogacía. Rubenstein, sin embargo, rápidamente se sintió insatisfecho con su trabajo.
Un día, Rubenstein se encontró artículo de periódico bajo el exsecretario del Tesoro de los Estados Unidos, William Simon.Después de que Simon asumió el control del gobierno, compró Gibson Greeting Cards con $ 1 millón de su propio dinero y $ 79 millones en deuda llamada compra apalancada.Simon luego hizo que las operaciones de la compañía fueran más eficientes y las recaudó públicamente por $ 290 millones.
Una bombilla se encendió en la cabeza de Rubenstein mientras leía la historia. Era la primera vez que había oído hablar de comprar apalancamiento.Originalmente había planeado contratar a un equipo de profesionales financieros interesados en establecer una firma de capital privado que pudiera contratarlo como asesor legal, pero no pudo encontrar a nadie interesado en establecer una nueva firma.
Entonces, en 1987, Rubenstein y otros dos socios se propusieron lanzar su propia firma de capital privado.La empresa se llamó The Carlyle Group, en honor al Hotel Carlyle en la ciudad de Nueva York, donde se llevaron a cabo algunas de las reuniones iniciales de la empresa. Según el sitio web de la empresa, «Los Fundadores esperaban crear una institución que los supere».
Rubenstein recaudó $ 5 millones para iniciar Carlyle.
En ese momento, las firmas de capital privado tenían principalmente su sede en Nueva York, pero Carlyle se fundó en Washington DC Rubenstein pensó que podía recaudar mucho más capital si les decía a los inversores que estaban apuntando a negocios que estaban fuertemente influenciados por el gobierno, de ahí su ubicación. .
Carlyle y su equipo pudieron recaudar $ 5 millones para sacar a Carlyle del suelo. De esa cifra, $ 3 millones se asignaron a inversiones reales, y el resto se utilizó para costos operativos. Un inversor que apoyó a Carlyle fue la casa de inversión de larga data, T. Rowe Price (TROW).
Hasta 1990, Carlyle recaudó dinero trato por trato. Su primera compra recaudó $ 100 millones de inversores. Los fondos se utilizaron para adquirir una serie de negocios. Desde entonces, Carlyle ha recaudado miles de millones de dólares de inversores en los Estados Unidos y en el extranjero para más de 100 fondos diferentes.
En la actualidad, los tres socios fundadores de Carlyle trabajan en la empresa: Rubenstein, William E. Conway, Jr. y Daniel A. D’Aniello. Rubenstein y Conway comparten las funciones de copresidente ejecutivo, con D’Aniello como presidente de la junta.En 2012, Carlyle recaudó $ 671 millones en una oferta pública inicial y se cotizó en el mercado de valores NASDAQ.
La línea de base
David Rubenstein hizo su fortuna cobrando comisiones de gestión a inversores que le dieron dinero para invertir en su nombre. Con experiencia en derecho y política, Rubenstein cofundó The Carlyle Group, una firma de capital privado que ha invertido en empresas fuertemente influenciadas por el gobierno.
En la actualidad, Carlyle es una de las firmas de capital privado más grandes y diversas del mundo. La compañía es responsable de asignar capital en varios sectores a inversores institucionales en todo el mundo.
