En este momento estás viendo ¿Cómo debo utilizar la rotación de la cartera para estimar los fondos mutuos?

El porcentaje de rotación de la cartera se puede utilizar para determinar en qué medida un fondo mutuo convierte sus acciones y activos durante un año. La tasa de rotación representa el porcentaje de tenencias de fondos mutuos que ha cambiado durante el año pasado. Un fondo mutuo con una alta tasa de rotación aumenta sus costos para sus inversores. El coste de facturación se toma de los fondos de los activos, excluida la comisión de gestión. Por lo tanto, los administradores de fondos mutuos pueden tener pocos incentivos para reducir la actividad comercial innecesaria.

La rotación de la cartera se determina tomando las adquisiciones o enajenaciones del fondo, la que sea mayor, y dividiéndolas por los activos mensuales normales del fondo para el año. Por ejemplo, un fondo con una tasa de rotación del 25% mantiene acciones durante un promedio de cuatro años. Cuanto mayor sea la tasa de rotación, mayor será la rotación. Las tasas de rotación más altas significan mayores costos del fondo, lo que puede reducir el desempeño general del fondo. Las tasas de rotación más altas también pueden tener consecuencias fiscales negativas. Es más probable que los impuestos sobre las ganancias de capital generen fondos con tasas de rotación más altas, que luego se distribuyen a los inversores. Es posible que los inversores tengan que pagar impuestos sobre estas ganancias de capital.

Ciertos tipos de fondos mutuos tienden a tener tasas de rotación más altas. Los fondos de crecimiento y los fondos con estrategias más agresivas tienen una mayor rotación. Los fondos orientados al valor tienden a tener una menor rotación. Si el rendimiento del fondo es mayor que el de un fondo con menor rotación, la tasa más alta puede estar justificada. Si la tasa de rotación es alta, mientras que el rendimiento se deteriora, puede ser mejor para un inversor buscar alternativas.