Así que finalmente decidió invertir. Ya sabe que una relación P / E baja es generalmente mejor que una relación P / E alta, que una empresa que tiene mucho dinero en su balance es mejor que una empresa que tiene una deuda, y que las recomendaciones de los analistas deberían siempre toma un grano de sal. Y conoce la regla principal del inversor inteligente: una cartera debe estar diversificada en múltiples sectores.
Eso cubre mucho los conceptos básicos, ya sea que haya pasado por los conceptos más complejos del análisis técnico o no. Estás listo para elegir acciones.
¡Pero espera! Al elegir miles de acciones, ¿cómo eliges algunas que valen la pena comprar? Independientemente de lo que sugieran algunos expertos, no es posible revisar todos los balances para mejorar las empresas que tienen una posición de deuda neta favorable y están mejorando sus márgenes netos.
Existe una buena posibilidad de que se produzca un error de selección de valores, si utiliza uno. Montar en los abrigos de los inversores institucionales es una opción, pero debe saber que tienden a confiar en acciones seguras de primera clase que pueden proporcionar los mejores resultados.
Cómo elegir una acción
Los recolectores de acciones inteligentes tienen tres cosas en común:
- Han decidido de antemano lo que quieren lograr en sus carteras y están decididos a seguir adelante.
- Se mantienen informados de las noticias, las tendencias y los eventos diarios que impulsan la economía y todas las empresas que la integran.
- Utilizan estos objetivos y conocimientos para informar las decisiones que toman para comprar o vender acciones.
Fija tus metas
El primer paso para elegir inversiones es determinar el propósito de su cartera. El objetivo de todos al invertir es ganar dinero, pero los inversores pueden centrarse en generar un complemento de ingresos durante la jubilación, preservar su riqueza o la revalorización del capital.
Cada uno de estos objetivos requiere una estrategia muy diferente.
El inversor considerado tiene una «historia» que explica cada decisión de compra de acciones.
Tres tipos de inversores
Los inversores centrados en los ingresos se centran en comprar (y mantener) acciones de empresas que normalmente pagan buenos dividendos. Suelen ser empresas sólidas pero de bajo crecimiento en sectores como los servicios públicos. Otras opciones incluyen bonos de tasa premium, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y sociedades maestras limitadas.
Los inversores que pretenden preservar la riqueza tienen una baja tolerancia al riesgo, ya sea por su naturaleza o por sus circunstancias. Prefieren invertir en corporaciones estables de primera línea. Es posible que no interfieran con los productos básicos de consumo, las empresas a las que les va bien en las buenas y en las malas. No gastan licitaciones públicas iniciales (OPI).
Los inversores que buscan la revalorización del capital buscan acciones de empresas que se encuentren en sus mejores primeros años de crecimiento. Están dispuestos a correr un mayor nivel de riesgo para tener la oportunidad de obtener grandes ganancias.
La cartera diversificada
Cualquiera de estos tipos de inversores podría utilizar una combinación de las estrategias anteriores. De hecho, esa es una de las principales razones de la diversificación. Un inversor conservador puede gastar una pequeña parte de una cartera en acciones de crecimiento. Un inversor más agresivo debería reservar un porcentaje para acciones sólidas de primera línea para compensar cualquier pérdida.
La parte fácil es decidir en qué categoría caes. Determinar qué acciones elegir es complicado.
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Cómo elegir una acción
Mantén tus ojos abiertos
Mantenerse al día con las noticias y opiniones del mercado es fundamental. Leer noticias financieras y mantenerse al día con los blogs de la industria con escritores interesados en sus opiniones es una forma de investigación pasiva. Una tesis de inversión puede ser la base de un artículo de noticias o una publicación de blog.
El argumento básico puede ser una observación de sentido común. Por ejemplo, puede notar que las naciones de mercados emergentes están produciendo nuevas clases medias compuestas por personas que demandan una mayor variedad de bienes de consumo. Como resultado, aumentará la demanda de ciertos productos y materias primas.
La «historia» detrás de la selección de acciones
Dando un paso más en el argumento, el inversor puede esperar que ciertos productores de ese producto tengan éxito con un aumento en la demanda de un producto.
Este tipo de análisis fundamental es la “historia” detrás de la inversión, que justifica la compra de una acción.
Al mismo tiempo, es importante ser crítico con sus propias suposiciones y teorías. Tal vez te gusten las donas y los autos veloces, pero eso no significa que los recién llegados adinerados del sudeste asiático también los estén pidiendo a gritos.
Una vez que se sienta cómodo y confiado con el argumento general después de realizar este tipo de investigación cualitativa, los comunicados de prensa corporativos y los informes de presentación de inversores son un buen lugar.
Encuentra empresas
El siguiente paso en el proceso de recolección de existencias es identificar empresas. Hay tres formas sencillas de hacerlo:
- Encuentre los fondos cotizados en bolsa (ETF) que rastrean el desempeño de la industria que le interesa y verifique las acciones en las que están invirtiendo. Esto facilita la búsqueda de «Industry X ETF». La página oficial de la Fundación revelará las principales participaciones del fondo.
- Utilice el cribado para cribar acciones según criterios específicos, como el sector y la industria. Los filtros brindan a los usuarios características adicionales, como la capacidad de clasificar empresas en función de la capitalización de mercado, el retorno de dividendos y otras métricas de inversión útiles.
- Busque en la blogosfera, artículos de análisis de valores y comunicados de noticias financieras para obtener noticias y comentarios sobre las empresas en el espacio de inversión al que se dirigió. Recuerde, sea crítico con todo lo que lea y analice ambos lados del argumento.
Estos tres métodos no son las únicas formas de elegir una empresa, pero son un punto de partida sencillo. También hay ventajas y desventajas claras asociadas con cada estrategia que los inversores deben considerar.
Se necesita mucho tiempo para buscar opiniones de expertos a través de fuentes de noticias, pero se pueden lograr resultados. Profundizará su comprensión de los fundamentos de la industria. También puede alertarle sobre pequeñas empresas interesantes que no aparecen en los filtros o dentro de los fondos de la Fundación.
Sintonización de presentaciones corporativas
Una vez que esté seguro de que la industria que le interesa es una inversión sólida y está familiarizado con los actores clave, es el momento de centrar su atención en la presentación del inversor. No son tan completos como los estados financieros, pero brindan una descripción general de cómo las empresas ganan dinero y son más fáciles de absorber que los informes 10-Q y 10-K.
Estos informes también proporcionarán información prospectiva sobre la dirección prospectiva de la empresa y su industria. Los sitios web y las presentaciones de empresas de navegación le ayudan a perfeccionar su búsqueda.
El proceso implica un escrutinio más profundo de una empresa en particular para ver si podría superar a sus competidores en la industria.
El siguiente paso
Al final de su proceso de investigación, es posible que le quede un prospecto de inversión o una lista de diez o más empresas.
O puede decidir que esta industria no es adecuada para usted. Bien. Toda esa investigación puede haberle impedido hacer una mala inversión.
Ser consciente de no decirlo es un aspecto esencial del arte de seleccionar acciones. Puede estar listo para apretar el gatillo, o puede actuar como una industria financiera y hacer un análisis en profundidad de los estados financieros.
