En este momento estás viendo Cómo fijan los bancos las tasas de interés de sus préstamos

Cuando vaya a un banco para abrir una cuenta, encontrará que cada tipo de cuenta de depósito tendrá una tasa de interés diferente, según el banco y la cuenta. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) informa que los tipos de cuentas que obtienen las tasas de interés más altas suelen ser cuentas del mercado monetario, cuentas de ahorro y, finalmente, cuentas corrientes.

Un banco obtiene un margen sobre los fondos que toma prestados de los fondos que recibe como depósito. El margen de interés neto (NIM), que la mayoría de los bancos informa trimestralmente, refleja este margen, que es simplemente la diferencia entre lo que ganan en préstamos y lo que pagan como intereses en depósitos. Por supuesto, esto se vuelve mucho más complicado debido a la vertiginosa gama de productos crediticios y tasas de interés que se utilizan para determinar en última instancia la tasa que se cobra por los préstamos.

A continuación se muestra una descripción general de cómo un banco establece la tasa de interés para consumidores y préstamos comerciales.

Todo comienza con una política de tasas de interés

Los bancos suelen tener libertad para determinar la tasa de interés que pagarán por los depósitos y los cargos por préstamos, pero deben tener en cuenta la competencia, así como los niveles del mercado para múltiples tasas de interés y políticas de la Fed.

El Banco de la Reserva Federal de EE. UU. Influye en las tasas de interés al establecer ciertas tasas, especificar los requisitos de reserva de los bancos y comprar y vender «sin riesgo» (un término utilizado para indicar que se encuentran entre las personas más seguras). Los valores del Tesoro de EE. UU. Y las agencias federales afectan los depósitos. de los bancos en First.

Esto se llama política monetaria y tiene como objetivo influir en la actividad económica, así como en la salud y seguridad de todo el sistema bancario. La mayoría de los países de mercado emplean una política monetaria similar en sus economías. El principal vehículo utilizado por la Fed de EE. UU. Para influir en la política monetaria es la tasa de fondos federales establecida, que es simplemente la tasa que los bancos utilizan para prestarse entre sí y comerciar con la Fed. Cuando la Fed inicia subidas de tipos de interés, como lo hizo cuatro veces en 2018, las ganancias del sector bancario aumentan.

Hay muchas otras tasas de interés, incluida la tasa preferencial, que los bancos utilizan para el cliente ideal (generalmente uno corporativo) con una sólida calificación crediticia e historial de pagos, según las tasas de la Fed, como los fondos de la Fed.

Otras consideraciones que los bancos pueden tener en cuenta son las expectativas con respecto a los niveles de inflación, la demanda y la velocidad del dinero en los Estados Unidos y, a nivel internacional, los niveles del mercado de valores y otros factores.

Factores basados ​​en el mercado

Volviendo nuevamente al NIM, los bancos buscan maximizarlo determinando la agudeza de las curvas de rendimiento. La curva de rendimiento esencialmente, en formato gráfico, muestra la diferencia entre las tasas de interés a corto y largo plazo. Por lo general, un banco busca pedir prestado o pagar tasas a corto plazo a los depositantes y prestar en la parte a más largo plazo de la curva de rendimiento. Si un banco puede hacer esto con éxito, ganará dinero y complacerá a los accionistas.

Una curva de rendimiento invertida, que significa que las tasas de interés de la izquierda, o del espectro de corto plazo, son más altas que las de largo plazo, hace que sea bastante difícil para un banco otorgar préstamos de manera rentable. Afortunadamente, las curvas de rendimiento rara vez se invierten y, por lo general, no duran mucho.

Un informe, apropiadamente titulado “Cómo los bancos fijan las tasas de interés”, considera que los bancos basan las tasas que cobran en factores económicos, incluido el nivel y el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) y la inflación.También cita la volatilidad de las tasas de interés (el aumento y la caída de las tasas de mercado) como un factor importante que los bancos deben considerar.

Todos estos factores afectan la demanda de préstamos, lo que ayudará a subir o bajar las tasas. Cuando la demanda es baja, por ejemplo durante una recesión económica, como la Gran Recesión, que duró oficialmente de 2007 a 2009, los bancos pueden aumentar las tasas de interés de los depósitos para alentar a los clientes a prestar, o reducir las tasas de préstamos para alentar a los clientes a pedir prestado.

Las consideraciones del mercado local también son importantes. Los mercados más pequeños pueden tener tasas más altas debido a una menor competencia, así como al hecho de que los mercados de préstamos son menos líquidos y tienen un volumen general de préstamos más bajo.

Entradas del cliente

Como se mencionó anteriormente, la tasa bancaria principal, la tasa que los bancos cobran a sus clientes solventes, es la mejor tasa que ofrecen y asume una probabilidad muy alta de que el préstamo se reembolse en su totalidad y en su totalidad. Pero, como sabe cualquier consumidor que haya intentado obtener un préstamo, entran en juego una serie de otros factores.

Por ejemplo, qué pide prestado un cliente, cuál es su puntaje crediticio y la relación general con el banco (por ejemplo, número de productos utilizados por el cliente, cuánto tiempo ha sido cliente, cantidad de cuentas).

También es importante la cantidad de dinero que se utiliza como pago anticipado de la hipoteca, ya sea 5%, 10% o 20%. Los estudios han demostrado que cuando un cliente realiza un pago anticipado importante, tiene suficiente «piel en el juego» para evitar pedir prestado en tiempos difíciles.

El hecho de que los consumidores ganaran poco dinero (e incluso tuvieran préstamos con programas de amortización negativos, lo que significa que el saldo de los préstamos aumentó con el tiempo) se considera un factor importante en la compra de viviendas durante las burbujas inmobiliarias de principios de la década de 2000. llamas del declive de las hipotecas de alto riesgo y la posterior Gran Recesión.La garantía, o poner otros activos de alguien (automóvil, casa, otros bienes raíces) en apoyo del préstamo, afecta la piel del juego.

La duración del préstamo o su vencimiento también es importante. Con una mayor duración, existe un mayor riesgo de que el préstamo no sea reembolsado. Esta es la razón por la que las tasas a largo plazo son generalmente más altas que las tasas a corto plazo. Los bancos también analizan la capacidad general de los clientes para endeudarse.

Por ejemplo, el índice de servicio de la deuda intenta crear una fórmula conveniente que un banco utiliza para establecer la tasa de interés que cobrará por un préstamo o podrá pagar un depósito.

Resumen de varias tasas de interés

Hay muchos otros tipos de tipos de interés y productos crediticios. Al establecer las tasas, es posible que algunos préstamos, como los préstamos hipotecarios para viviendas residenciales, no se basen en la tasa de prima sino en la tasa de los bonos del Tesoro de EE. UU. (Tasa gubernamental a corto plazo), la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) y la tasa del Tesoro a largo plazo. bonos SA.

A medida que suben las tasas de estos índices de referencia, también aumentan las tasas cobradas por los bancos. Los préstamos y otras tasas incluyen préstamos respaldados por el gobierno, como valores respaldados por hipotecas (MBS), préstamos para estudiantes y tasas de préstamos para pequeñas empresas (PYMES).Préstamos de la SBA), el último de los cuales cuenta con el apoyo parcial del gobierno.

Cuando cuentan con el respaldo del gobierno, las tasas de préstamos tienden a ser más bajas y se utilizan como base para otros préstamos otorgados a consumidores y empresas. Por supuesto, esto puede conducir a préstamos imprudentes y riesgos morales cuando los prestatarios asumen que el gobierno los rescatará cuando un préstamo no funcione.

La línea de fondo

Los bancos utilizan una variedad de factores para establecer las tasas de interés. La verdad es que están tratando de maximizar las ganancias (a través del NIM) para sus accionistas. En términos de inversión, los consumidores y las empresas buscan la tarifa más baja posible. Un enfoque sensato para obtener una buena tasa es recurrir a la discusión anterior o mirar los factores contradictorios de lo que un banco podría estar buscando.

La forma más fácil de comenzar con las aportaciones del cliente, como tener el puntaje crediticio más alto, es pedir prestado una gran garantía o prepago, y utilizar muchos servicios (cuenta corriente, ahorros, corretaje, hipoteca) del mismo banco para obtener un descuento.

Pedir prestado en una economía en recesión o cuando la incertidumbre es alta (sobre factores como la inflación y un entorno de tasas de interés volátiles) puede ser una buena estrategia para lograr una tasa favorable, especialmente si elige un momento en el que un banco puede estar particularmente motivado para brindarle un trato o la mejor tarifa posible. Finalmente, si está buscando un préstamo o tasa respaldada por el gobierno, puede obtener la tasa más baja posible.