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Trading de Forex y divisas/ Estrategia y educación en Forex

Cómo funciona el apalancamiento en el mercado de divisas

El apalancamiento es el uso de dinero prestado (conocido como capital) para invertir en moneda, acciones o valores. El concepto de apalancamiento es muy común en el mercado de divisas. Al pedir dinero prestado a un corredor, los inversores pueden negociar más posiciones en divisas. Como resultado, el apalancamiento magnifica los retornos de movimientos favorables en el tipo de cambio de moneda. El apalancamiento es un arma de doble filo, lo que significa que puede aumentar las pérdidas. Es importante que los operadores de divisas aprendan a gestionar el apalancamiento y a utilizar estrategias de gestión de riesgos para mitigar las pérdidas de divisas.

Conclusiones clave

  • El apalancamiento, es decir, el uso de dinero prestado para invertir, es muy común en el comercio de divisas.
  • Al pedir dinero prestado a un corredor, los inversores pueden negociar más posiciones en divisas.
  • El apalancamiento es un arma de doble filo, lo que significa que puede aumentar las pérdidas.
  • Muchos corredores exigen que un porcentaje de las operaciones se mantenga en efectivo como garantía, y que este requisito puede ser mayor para determinadas divisas.

Comprensión del apalancamiento en el mercado de divisas

El mercado de divisas es el mercado más grande del mundo con intercambios de divisas por valor de más de $ 5 billones diarios. El comercio de divisas implica la compra y venta de tipos de cambio de divisas con el objetivo de mover la tasa a favor del trader. Las tasas de cambio de divisas se cotizan o se muestran como una oferta y preguntan los precios con el corredor. Si un inversor quiere llegar lejos o comprar una divisa, se le cotizará el precio de venta, y cuando quiera vender la divisa, se le cotizará el precio de oferta.

Por ejemplo, un inversor puede comprar el euro frente al dólar estadounidense (EUR / USD), con la esperanza de que suba el tipo de cambio. El trader compró el EUR / USD al precio solicitado de $ 1.10. Suponiendo que la tasa se mueva favorablemente, el operador dejaría el trabajo unas horas más tarde vendiendo la misma cantidad de EUR / USD al corredor utilizando el precio de oferta. La diferencia entre los tipos de cambio de compra y venta reflejaría la ganancia (o pérdida) de la operación.

Los inversores utilizan el apalancamiento para mejorar las ganancias del comercio de divisas. El mercado de divisas ofrece uno de los montos de apalancamiento más altos disponibles para los inversores. El apalancamiento es esencialmente un préstamo proporcionado a un inversor por el corredor. La cuenta de forex del operador está configurada para permitir el comercio con fondos de préstamo o de margen. Algunos corredores pueden limitar la cantidad de apalancamiento utilizado inicialmente por los nuevos operadores. En la mayoría de los casos, los operadores pueden ajustar el tamaño o el volumen de la operación en función del apalancamiento que requieran. Sin embargo, el corredor requerirá que un porcentaje del monto nocional de la operación se mantenga en la cuenta como efectivo, conocido como margen inicial.

Tipos de ratios de apalancamiento

El margen inicial requerido por cada corredor puede variar, dependiendo del tamaño de la operación. Si un inversor compra $ 100,000 en EUR / USD, se le puede pedir que mantenga $ 1,000 en la cuenta como margen. Es decir, el requisito de margen es del 1% o ($ 1,000 / $ 100,000).

El índice de apalancamiento muestra la cantidad que ha aumentado en el volumen de operaciones como resultado del margen del corredor. Usando el ejemplo de margen inicial anterior, la relación de apalancamiento para la operación sería 100: 1 ($ 100,000 / $ 1,000). Es decir, por un depósito de $ 1,000, un inversor puede negociar $ 100,000 en un par de divisas en particular.

A continuación se muestran ejemplos de requisitos de margen y los coeficientes de apalancamiento correspondientes.

Requisitos de margen y ratios de apalancamiento
Márgen Requerido Ratio de apalancamiento
2% 50: 1
1% 100: 1
0,5% 200: 1
El coeficiente de apalancamiento equivalente resultante del requisito de margen.

Como podemos ver en la tabla anterior, cuanto menor sea el margen requerido, mayor será la cantidad de apalancamiento que se puede utilizar en cada operación. Sin embargo, un corredor puede requerir mayores requisitos de margen, dependiendo de la divisa particular que se esté negociando. Por ejemplo, el tipo de cambio de la libra esterlina frente al yen japonés puede ser bastante volátil, lo que significa que puede fluctuar enormemente y provocar grandes oscilaciones en el tipo de cambio. Un corredor puede querer mantener más dinero como garantía (es decir, 5%) para monedas más volátiles y durante períodos de negociación volátiles.

Apalancamiento y volumen de operaciones de Forex

Un corredor puede requerir diferentes requisitos de margen para operaciones más grandes frente a operaciones más pequeñas. Como se muestra en la tabla anterior, una proporción de 100: 1 significa que el operador debe al menos 1/100 = 1% del valor total de la operación como garantía en la cuenta de operaciones.

Se negocian 100.000 unidades de moneda de forma estándar, por lo que para una operación de este tamaño, el apalancamiento proporcionado puede ser de 50: 1 o 100: 1. Un índice de apalancamiento más alto, como 200: 1, se utiliza normalmente para sitios de $ 50.000 o menos. Muchos corredores permiten a los inversores ejecutar operaciones más pequeñas, como $ 10,000 a $ 50,000 donde el margen puede ser menor. Sin embargo, es poco probable que una cuenta nueva califique para un apalancamiento de 200: 1.

Es bastante común que un corredor permita un apalancamiento de 50: 1 para una operación de $ 50,000. Una relación de apalancamiento de 50: 1 significa que el requisito de margen mínimo para el operador es 1/50 = 2%. Entonces, una operación de $ 50,000 requeriría $ 1,000 en garantía. Recuerde que el requisito de margen fluctuará, según el apalancamiento utilizado para esa moneda y lo que requiera el corredor. Algunos corredores requieren un requisito de margen del 10-15% para las monedas de mercados emergentes como el peso mexicano. Sin embargo, el apalancamiento permitido puede ser de solo 20: 1, a pesar de la mayor cantidad de garantía.

Los corredores de Forex necesitan administrar su riesgo y, al hacerlo, pueden aumentar la necesidad de los márgenes de un operador o disminuir el índice de apalancamiento y, en última instancia, el tamaño del sitio.

El apalancamiento en los mercados de divisas tiende a ser mucho mayor que el apalancamiento de 2: 1 que se proporciona comúnmente en las acciones y el apalancamiento de 15: 1 que se proporciona en el mercado de futuros. Si bien el apalancamiento de 100: 1 puede ser muy arriesgado, el riesgo es mucho menor si se considera que los precios de las divisas suelen fluctuar por debajo del 1% durante las operaciones intradía (operaciones en un día). Si las divisas cambiaran tanto como las acciones, los corredores no podrían proporcionar tanto apalancamiento.

Los riesgos del apalancamiento

Si bien la capacidad de obtener ganancias significativas mediante el uso del apalancamiento es sustancial, el apalancamiento también puede funcionar en contra de los inversores. Por ejemplo, si la divisa subyacente a una de sus operaciones se mueve en la dirección opuesta a lo que creía que sucedería, el apalancamiento aumentará en gran medida las pérdidas potenciales. Para evitar una catástrofe, los operadores de forex suelen aplicar un estilo de negociación riguroso que incluye órdenes de detención de pérdidas para controlar las pérdidas potenciales. Un stop loss es una orden de negociación con el corredor para dejar una posición a un cierto nivel de precio. De esta manera, un trader puede limitar las pérdidas en una operación.