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Fundado en 2007, Mellon Bank of New York (BK) es el resultado de la fusión de dos de los bancos más visibles de Estados Unidos. El Banco de Nueva York se fundó en 1784, Mellon Financial en 1869. El primero era principalmente un prestamista comercial a corto plazo, el segundo una empresa de gestión de patrimonio. La empresa resultante proporciona más activos que cualquier empresa en la Tierra, por un total de $ 37,1 billones en custodia al 31 de diciembre de 2019.

Con $ 1.9 billones de activos bajo administración, Mellon Bank of New York es uno de los administradores de activos más grandes del mundo. La compañía genera ingresos principalmente a través de servicios de inversión, que incluyen servicios de activos y emisores, servicios de tesorería, compensación y gestión de garantías, y gestión de activos y patrimonios.

Conclusiones clave

  • Mellon Bank of New York genera ingresos a través de servicios de inversión, así como de gestión patrimonial y de activos.
  • El banco tenía $ 37,1 billones en activos a fines de 2019.
  • BNY Mellon opera en 35 países en todo el mundo.

Ganancias de Mellon Bank of New York

Durante su sesión informativa en Mellon Bank of New York en su forma actual, las ganancias fueron extraordinariamente consistentes. Durante los últimos cinco años, en orden cronológico inverso, la empresa ha obtenido ingresos de $ 16.5 mil millones (2019), $ 16.4 mil millones (2018), $ 15.5 mil millones, $ 15.2 mil millones y $ 15.2 mil millones. Según el último informe anual del banco, los ingresos netos para 2019 fueron de aproximadamente $ 4.4 mil millones. Al 31 de diciembre de 2019, el retorno sobre el capital ordinario fue de 11,4% y el margen operativo antes de impuestos fue de 34%.

Hecho rápido

Alexander Hamilton fundó BNY Mellon (como Bank of New York) en 1784 y más tarde se convirtió en la primera empresa que cotiza en la Bolsa de Nueva York.

Modelo de negocio de Mellon Bank of New York

Fiel a la historia de sus predecesores, Mellon Bank of New York tiene dos segmentos distintos de informes comerciales: gestión de inversiones y servicios de inversión. Esto puede resultar confuso; el primero pertenece a una subsidiaria, llamada Mellon Bank of New York. Mientras tanto, el negocio de gestión patrimonial de la empresa se encuentra bajo una subsidiaria llamada BNY Mellon.

Las subsidiarias más pequeñas, la mayoría de las cuales se enfocan en fideicomisos, incluyen BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company en Illinois, BNY Mellon Trust of Delaware y The Bank of New York Mellon Trust Company.

Nadie ha acusado nunca a la dirección de Mellon Bank of New York de ser demasiado creativa al nombrar sus subsidiarias. Estos incluyeron la principal operación europea de la empresa, Mellon Bank of New York SA / NV. La compañía tiene un gran número de subsidiarias en su conjunto, la mayoría de las cuales están incorporadas en los Estados Unidos o las Islas Británicas. (Los inmigrantes tienen su sede en Bélgica y Luxemburgo). Dicho esto, Mellon Bank of New York opera en unas tres docenas de países.

Empresa de servicios de inversión de Mellon Bank of New York

De los dos principales negocios de Bank of New York Mellon, Investment Services es el más grande y representa alrededor del 71,9% del costo poco confiable de la compañía. Esta división brinda una variedad de servicios comerciales y tecnológicos a instituciones financieras, corporaciones, donaciones y agencias públicas. Dentro de la división de Servicios de Inversión, Mellon Bank of New York tiene varios canales comerciales, que incluyen Servicios de Activos, Pershing (que brinda compensación, custodia y otros servicios comerciales), Servicios de Emisión, Servicios de Tesorería y Gestión de Compensación y Garantías.

Si usted es el ejecutivo encargado de averiguar qué hacer con un montón de dinero para una gran empresa, es muy probable que se ponga en contacto con Bank of New York Mellon en algún momento. La firma hace negocios con alrededor de 400 de sus contrapartes en la lista Fortune 500, así como con tres cuartas partes de las 100 fundaciones más grandes de Estados Unidos y dos tercios de sus 1,000 fondos de pensiones más grandes. De ahí la enorme cantidad de dinero bajo la administración del Mellon Bank of New York.

En 2019, la división de Servicios de Inversión del Bank of New York Mellon generó aproximadamente $ 11.9 mil millones en ingresos.

Hecho rápido

El Bank of New York y Mellon Financial Corporation se fusionaron en julio de 2007, dando como resultado la forma y el nombre actuales del banco.

Negocio de gestión de inversiones de Mellon Bank New York Bank

Si bien Mellon Bank of New York negocia en la exclusiva provincia de la riqueza que está más allá de la comprensión de la mayoría de las personas, esa no es la especialidad de la empresa. En cambio, cientos de miles de personas de clase media confían en la experiencia en servicios de inversión del Bank of New York Mellon para mantener solventes sus planes de jubilación y prometedoras inversiones en acciones.

Solo vale la pena descartar $ 3.7 mil millones en ingresos totales contabilizados por operaciones de administración de inversiones. Este segmento incluye planificación patrimonial y banca privada para los extremadamente ricos. Esto es nuevamente pequeño en comparación con los servicios de inversión que Mellon Bank of New York vende a los administradores de grandes reservas de capital. Los beneficiarios indirectos de estos servicios de inversión (empleados ordinarios y jubilados) tienen un impacto mucho mayor en el éxito de Mellon Bank of New York que el que la empresa tiene menos clientes adinerados.

El resto de las operaciones de gestión de inversiones de la empresa incluyen acciones globales, gestión de divisas y estrategias de renta fija. La inversión de Mellon Bank of New York es administrada por muchas subsidiarias relativamente pequeñas y comercializadas de forma independiente, como Alcentra, Siguler Guff y muchas más, la mayoría de las cuales fueron compradas por Mellon Bank of New York (o uno de sus predecesores). que ser creado internamente. La adquisición de la firma tampoco se vio afectada; Continúa comprando periódicamente casas de “tienda” más pequeñas.

A finales de 2019, la división de Gestión de Inversiones, que tenía líneas de negocio de Gestión de Inversiones y Gestión Patrimonial, tenía activos bajo gestión de 1,9 billones de dólares, lo que convierte a Mellon Bank New York en el noveno gestor de activos global más grande.

Planes futuros

Según su informe anual de 2019, Mellon Bank of New York se centra en la construcción de una cultura digital impulsada por la tecnología. La compañía está trabajando en la automatización de procesos de un extremo a otro utilizando el aprendizaje automático y la inteligencia artificial (IA) para mejorar la calidad y reducir los costos estructurales. Han actualizado sus centros de datos y están colaborando con empresas fintech y otras instituciones financieras para encontrar e implementar soluciones tecnológicas.

Por lo tanto, es probable que Mellon Bank of New York continúe invirtiendo más dinero en desarrollos tecnológicos. En 2019, el banco gastó alrededor de $ 3 mil millones en tecnología y espera gastar más en 2020. Esta inversión no solo mejorará la infraestructura existente, sino que también ayudará a la empresa a desarrollar nuevas capacidades.

Desafíos clave

El riesgo es una parte integral de la inversión y Mellon Bank of New York debe administrar adecuadamente sus propios factores de riesgo, así como los factores de sus clientes. Sin embargo, además de la credibilidad subyacente de las inversiones, BNY Mellon también enfrenta otros desafíos. Estos incluyen la competencia de un grupo pequeño pero poderoso de instituciones financieras con el mismo equipo en todo el mundo, todas compitiendo por los mismos clientes y grupo de activos.

Dado el elevado número de transacciones diarias del banco, es susceptible de riesgo operacional por averías del sistema o de la información. También existen desafíos constantes de gobernanza y regulación a los que la empresa debe adaptarse.