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Negocios/ Perfiles de empresas

Cómo gana dinero Morgan Stanley (MS)

Morgan Stanley comparte un nombre, o parte de un nombre, con JPMorgan Chase & Co. (JPM) y no es casualidad. El «Morgan» en Morgan Stanley es el nieto de JP Morgan. La compañía fue fundada por Henry S. Morgan, Harold Stanley y otras compañías en 1935. Morgan Stanley fue creado como un banco de inversión, pero también es mucho más grande. La operación de banca comercial de Morgan Stanley, por ejemplo, compite con Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB) y puntos de venta similares.

Para el año fiscal 2020, la compañía reportó $ 48,2 mil millones en ganancias anuales, en comparación con los $ 41,4 mil millones del año anterior. Esto representa un aumento del 16% interanual. El 20 de enero de 2021, Morgan Stanley informó Las ganancias del cuarto trimestre con ingresos de $ 13.6 mil millones, en comparación con los $ 10.9 mil millones del año anterior, y los ingresos netos aumentaron un 22%, respectivamente.

Conclusiones clave

  • Morgan Stanley es un banco de inversión y una empresa de gestión patrimonial global que emplea a más de 60.000 personas en todo el mundo.
  • La empresa obtiene ingresos principalmente de tres unidades principales: valores institucionales, gestión patrimonial y gestión de inversiones.
  • En 2020, la empresa registró los mayores ingresos y beneficios.

Valores institucionales

Las tres principales unidades de negocio de Morgan Stanley son Valores Institucionales, Gestión Patrimonial y Gestión de Inversiones. Hay valores institucionales Morgan Stanley es el mejor cajero, con un ingreso neto máximo de $ 25.9 mil millones en el año fiscal 2020.

Los clientes de valores institucionales están compuestos por corporaciones, gobiernos, instituciones financieras y clientes de patrimonio neto alto a ultra alto. Este segmento de negocios ofrece servicios como banca de inversión, ventas y negociación, y otros productos como actividades de préstamos corporativos. En el año fiscal 2020, los ingresos de la banca de inversión aumentaron un 46% y las ventas y el comercio aumentaron un 32%, en comparación con 2019.

El brazo de banca de inversión de Morgan Stanley gana dinero cobrando tarifas por servicios de asesoría como reestructuraciones y fusiones y adquisiciones. A nivel mundial, Morgan Stanley se clasifica constantemente en fusiones y adquisiciones y ofertas públicas iniciales (OPI). Parte de la suscripción incluye ofertas de valores y sindicación de préstamos. En ventas y negociación, Morgan Stanley obtiene ganancias actuando como creador de mercado para las compras y ventas de instrumentos financieros por parte de los clientes.

Los más ricos se vuelven más ricos

Las operaciones de Wealth Management de Morgan Stanley, que brindan una gama de servicios y soluciones financieros a inversores individuales y PYMES, requieren los servicios de más de 16.000 profesionales empresariales en todo el mundo. Morgan Stanley asesora a aproximadamente 3,5 millones de personas y tiene más de 2,3 billones de dólares en activos de clientes.

Morgan Stanley ofrece productos y servicios de corretaje y asesoría de inversiones, planes de jubilación y servicios de planificación financiera y patrimonial, entre otras cosas. Los ingresos netos de Wealth Management en 2020 aumentaron con respecto a 2019 debido al crecimiento en los ingresos por gestión de activos y los ingresos netos por intereses.

La apreciación del mercado y los flujos netos positivos aumentaron los ingresos por gestión de activos, pero algunos de estos ingresos se vieron compensados ​​por reducciones en las tarifas promedio. Por ejemplo, Morgan Stanley gana dinero de clientes que cobran tarifas al cobrar un porcentaje contractual de sus activos relacionados con cuentas que normalmente no están controladas por una clase de activos.

En general, Wealth Management asumió un ingreso neto de $ 19,1 mil millones con un margen antes de impuestos del 23%.

Enriqueciendo la clase media

Investment Management, la división más pequeña de Morgan Stanley, realiza la mayor parte de su trabajo con inversores institucionales. Esto incluye donaciones, entidades gubernamentales, fondos soberanos y compañías de seguros. En 2020, los ingresos netos de la división de Gestión de Inversiones fueron de $ 3.73 mil millones. En 2020, los ingresos por gestión de activos alcanzaron un récord de $ 781 mil millones, lo que refleja niveles de activos más altos y flujos positivos.

Los ingresos netos en el grupo de Gestión de inversiones provienen de dos ubicaciones: Inversiones y Gestión de activos, que aumentaron en 2020. Morgan Stanley gana dinero con las inversiones a través de ciertos fondos de cierre que normalmente se mantienen para una apreciación a largo plazo y sujetos a ventas restringidas .

Asset Management, por otro lado, se gana su custodia a través de varios acuerdos contractuales. Un ejemplo de esto es la obtención de tarifas basadas en el desempeño basadas en un porcentaje de la apreciación obtenida por las inversiones realizadas por el administrador del dinero.

La línea de base

La economía ofrece poca certeza, pero aquí hay algunas: Las empresas, al revés y establecidas, continuarán obteniendo el valor de su dinero. Las empresas de inversión serán, al menos durante mucho tiempo, mucho más hábiles en la recaudación de fondos que incluso los mejores sitios de financiación colectiva. Con eso en mente, es una apuesta conservadora que Morgan Stanley continuará ganando miles de millones de dólares.