En este momento estás viendo Cómo ganar mucho dinero en la industria financiera

Los servicios financieros se han considerado durante mucho tiempo una industria en la que un profesional puede prosperar en la escala corporativa y trabajar hasta estructuras de compensación cada vez mayores. Las opciones de carrera que ofrecen experiencias que valen la pena personal y económicamente incluyen:

  • Contabilidad
  • Consulta
  • Servicios de Asesoría en Transacciones
  • Finanzas corporativas

Sin embargo, tres áreas dentro de las finanzas ofrecen las mejores oportunidades para maximizar el poder adquisitivo y, a su vez, atraer la mayor competencia por puestos de trabajo:

  • Banca de inversión
  • Capital privado
  • Los fondos de cobertura

Siga leyendo para saber si tiene todo lo que necesita para tener éxito en estas áreas de finanzas ultra-rentables y aprenda cómo ganar dinero en finanzas.

Banca de inversión

Gane potencial
Los directores, directores, socios y directores generales de los bancos de inversión de la categoría abultada pueden ganar más de un millón de dólares, a veces hasta diez millones de dólares, por año. A nivel de director y superior, un departamento tiene la responsabilidad de liderar equipos de analistas y asociados, desglosados ​​por ofertas de productos, como aumentos de capital de capital y deuda y fusiones y adquisiciones (M&A), así como la cobertura del sector del personal.

¿Por qué los banqueros de inversión senior ganan tanto dinero? En una palabra (en realidad tres palabras): una gran cantidad. Los directores, directores y socios lideran equipos que trabajan con artículos de alto precio y generan grandes comisiones, ya que las tarifas bancarias generalmente se calculan como un porcentaje de la transacción involucrada. Los bancos de soporte abultado, por ejemplo, reducirán los proyectos a un tamaño pequeño; por ejemplo, el banco de inversión no venderá una empresa que genere menos de 250 millones de dólares en ingresos si ya se ha trasladado a otros acuerdos importantes.

Los bancos de inversión son corredores. Un agente de bienes raíces que vende una casa por $ 500,000 y gana una comisión del 5%, gana $ 25,000 en esa venta. Compare eso con una oficina de banca de inversión que vende un fabricante de productos químicos por $ 1 mil millones con una comisión del 1%, que es una buena tarifa de $ 10 millones. No está mal para un equipo de unos pocos, digamos dos analistas, dos asociados, un vicepresidente, un director y un director general. Si este equipo completa transacciones de fusiones y adquisiciones por valor de $ 1.8 mil millones para el año, y las bonificaciones se asignan a los banqueros senior, puede ver cómo se suman las cifras de compensación.

Deberes laborales
Los niveles son analista (pre-MBA), asociado (post-MBA) y vicepresidente, y en ocasiones las horas pueden ser de más de cien por semana. Los banqueros a nivel de analistas, asociados y vicepresidentes se enfocan en las siguientes tareas:

  • Escribiendo libros del parque
  • Investigar las tendencias de la industria
  • Analizar las operaciones, las finanzas y las proyecciones de la empresa.
  • Modelos actuales
  • Realice la debida diligencia o coordine con los equipos de debida diligencia

Los directores supervisan estos esfuerzos y normalmente interactúan con los ejecutivos de «nivel C» de la empresa cuando se alcanzan hitos importantes. Los socios y directores generales tienen un papel más emprendedor, ya que necesitan enfocarse en el desarrollo del cliente, generar acuerdos y hacer crecer y dotar de personal a la oficina. Llevará 10 años alcanzar el nivel de director (dos años como analista, dos años para obtener un MBA, dos años como asociado y cuatro años como vicepresidente). Sin embargo, esta línea de tiempo depende de una serie de factores, incluida la empresa en cuestión, el éxito de la persona en el trabajo y las necesidades de la empresa. Algunos bancos requieren un MBA, mientras que otros pueden promover banqueros excepcionales sin un título avanzado.

Caracteristicas claves
Los criterios de éxito incluyen:

  • Habilidades técnicas
  • Capacidad para cumplir con los plazos
  • Trabajo en equipo
  • Habilidades de comunicación

Aquellos que no pueden pasar el calor siguen adelante, y hay un proceso de selección antes de ser promovidos a niveles superiores. Aquellos que deseen dejar la industria bancaria pueden realizar movimientos laterales hacia las finanzas corporativas (por ejemplo, trabajar en una compañía Fortune 500, lo que significa ganar menos dinero), capital privado y fondos de cobertura.

Capital privado

Gane potencial
Los directores y socios de las empresas de capital privado se apoderan fácilmente de la barrera de compensación de $ 1 millón al año, mientras que los socios a menudo ganan miles de millones de dólares al año. Los socios administrativos de las firmas de capital privado más grandes pueden generar cientos de millones de dólares, ya que sus firmas administran empresas por valor de miles de millones de dólares.

Si sus contrapartes de banca de inversión tratan bienes de alto precio con altas comisiones, entonces el capital privado administra bienes de alto precio con un- altas comisiones. La mayoría de ellos siguen la «regla de los veintidós», es decir, una comisión de gestión anual del 2% de los activos / capital gestionado y un recorte del 20% en las ganancias.

Tome una empresa de capital privado de mil millones de dólares bajo administración; la tarifa de gestión es de $ 20 millones por año para cubrir los costos de personal, operativos, de transacción, etc. Luego, la empresa vende una compañía de cartera de $ 200 millones que originalmente adquirió por $ 100 millones, una ganancia de $ 100 millones, y por lo tanto cobra otra tarifa de $ 20 millones. Dado que una empresa de capital privado de este tamaño no tendrá más de una docena o más de empleados, es una buena cantidad de dinero para movilizar a algunas personas. Los profesionales senior de capital privado también tendrán una «piel en el juego», es decir, a menudo son inversores en sus propios fondos.

Deberes laborales
El capital privado participa en el proceso de creación de riqueza. Si bien los banqueros de inversión cobran la mayoría de sus tarifas una vez que se ha completado una transacción, el capital privado debe completar una serie de pasos durante varios años, que incluyen:

  • Asista a espectáculos itinerantes para reunir fondos de capital de inversión
  • Obtenga flujos de transacciones de bancos de inversión, intermediarios y profesionales de transacciones.
  • Comprar / invertir en empresas atractivas y sólidas
  • Apoyar los esfuerzos de gestión de la empresa para crecer orgánicamente y mediante adquisiciones
  • Cosecha mediante la venta de una cartera de la empresa con fines de lucro (generalmente de cuatro a siete años para la mayoría de las empresas)

Los analistas, asociados y vicepresidentes brindan diversas funciones de apoyo en cada etapa, y los directores y socios aseguran el éxito de cada paso del proceso. El nivel de participación de los directores y socios varía de una empresa a otra, pero emplean a los mejores y más brillantes talentos pre-MBA y post-MBA en los niveles junior y delegan la mayoría de las tareas.

La mayor parte de la selección inicial de posibles oportunidades de inversión se puede mantener en los niveles junior (los socios y vicepresidentes reciben un conjunto de criterios de inversión para juzgar los posibles acuerdos), y las personas de alto nivel suelen graduarse semanalmente en la revisión de inversiones. una reunión para evaluar el resultado de los juniors.

Las negociaciones entre la empresa y el proveedor serán dirigidas por directores y socios. Una vez que se compra la empresa, los directores y socios pueden formar parte de la junta directiva y reunirse con la gerencia durante las revisiones trimestrales (más a menudo, si hay problemas). Finalmente, los directores y socios planifican y coordinan con el comité de inversiones las decisiones de desinversión y recolección, y diseñan una estrategia para lograr los máximos rendimientos para sus inversores. Si la firma de capital privado fracasa en una determinada etapa, normalmente encontrará que los directores y socios estarán más involucrados en hacer esfuerzos en esa etapa.

Por ejemplo, si hay una falta de flujo de transacciones, las personas mayores realizarán un viaje por carretera y visitarán bancos de inversión. En las exposiciones itinerantes de recaudación de fondos, los profesionales senior de capital privado interactuarán con inversores institucionales y personas de alto valor a nivel personal, y también dirigirán las presentaciones. En la etapa de abastecimiento del flujo de acuerdos, los directores y socios intervendrán y desarrollarán relaciones con los intermediarios, especialmente si se trata de un nuevo contacto y una nueva relación. Si una empresa de cartera tiene un rendimiento inferior, encontrará directores y socios con más frecuencia en el sitio de la empresa para reunirse con la administración.

Fondos de cobertura

Gane potencial
Al igual que sus contrapartes de capital privado, los fondos de cobertura administran conjuntos de capital con el objetivo de obtener rendimientos favorables para sus clientes inversores. Este dinero suele recaudarse de inversores institucionales y de alto valor. Los administradores de fondos de cobertura pueden ganar miles de millones de dólares gracias a una estructura de compensación como el capital privado; Los fondos de cobertura cobran una comisión de gestión anual (2% de los activos normalmente gestionados) y una comisión de rendimiento (normalmente el 20% de la rentabilidad bruta).

Deberes laborales
Los fondos de cobertura tienden a tener equipos más delgados que el capital privado (asumiendo que se administra la misma cantidad de capital) y pueden tener más espacio para elegir cómo implementar e invertir el capital de sus clientes. Los parámetros se pueden establecer a la vanguardia de los tipos de estrategias que pueden seguir estos administradores de fondos de cobertura.

A diferencia del capital privado, que las empresas suelen comprar y vender dentro de un horizonte de inversión de entre cuatro y siete años, los fondos de cobertura pueden comprar y vender valores financieros con un horizonte temporal mucho más corto, incluso vendiendo valores en los mercados públicos a los pocos días u horas de la compra . Debido a este horizonte de inversión consolidado, los administradores de fondos de cobertura se involucran cada vez más a diario con sus inversiones (excluyendo directores y socios de capital privado), siguiendo de cerca las tendencias del mercado y la industria y los desarrollos geopolíticos y económicos en todo el mundo.

Altamente compensados ​​por las comisiones de rendimiento, los fondos de cobertura pueden invertir (o negociar) en todo tipo de instrumentos financieros, incluidas acciones, bonos, divisas, futuros y opciones.

La línea de fondo

Es muy competitivo ingresar a una firma de capital privado o un fondo de cobertura. Es casi imposible ingresar a estas organizaciones viniendo directamente de una licenciatura.

Los resultados de las pruebas estandarizadas de élite ayudan, junto con las actividades académicas y de liderazgo de pedigrí. Se considerará favorablemente la disciplina académica cuantitativa (como finanzas, ingeniería, matemáticas, etc.). La calidad de la experiencia profesional es vista brutalmente por la gente de manera cínica e imperfecta.

Muchos banqueros de inversión que están considerando sus oportunidades de salida a menudo cambiarán al capital privado y a los fondos de cobertura para la siguiente etapa de sus carreras. Aquellos que buscan ingresar al negocio de capital privado y fondos de cobertura deben trabajar unos pocos años (entre dos y cuatro años) en un banco de inversión de rango abultado o en una firma asesora de élite (por ejemplo, McKinsey, BCG o Bain). El capital privado se verá favorablemente tanto en el trabajo del lado de la compra como del lado de la venta. Para los fondos de cobertura, el trabajo de compra en un banco de inversión o una firma de capital privado se verá favorablemente para puestos de nivel junior.