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Análisis técnico/ Educación básica en análisis técnico

Cómo intercambiar el patrón de cabeza y hombro

El patrón del gráfico de cabeza y hombros es un patrón común y fácil de ver en el análisis técnico que muestra una línea de base con tres picos, siendo el pico medio el más alto. El gráfico de cabeza y hombros muestra una inversión de tendencia alcista a bajista e indica que se acerca una tendencia alcista.

El patrón es visible en todos los marcos de tiempo y, por lo tanto, puede ser utilizado por todo tipo de traders e inversores. Debido a los niveles de entrada, los niveles de parada y los objetivos de precio, la formulación es fácil de implementar, ya que el patrón del gráfico proporciona niveles importantes que son fáciles de ver.

Conclusiones clave

  • Un patrón de cabeza y hombros es una formación de gráfico que aparece como una línea de base con tres picos: los dos exteriores están cerca en altura y el medio más alto.
  • En el análisis técnico, un patrón de cabeza y hombros describe una formación gráfica específica que predice la inversión de una tendencia alcista a bajista, mientras que una cabeza y hombros inversos indican lo contrario.
  • Se cree que el patrón de cabeza y hombros es uno de los patrones de inversión de tendencia más confiables, pero tiene sus limitaciones.

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Cómo intercambiar el patrón de cabeza y hombros

Cómo se ven los patrones de cabeza y hombros

Primero, veremos la formación del patrón de la cabeza y los hombros y luego el patrón de la cabeza y los hombros inversos.

Formación de patrones (visto en la parte superior del mercado):

  • Hombro izquierdo: Aumentos posteriores de precios y precios máximos, seguidos de descensos.
  • Cabeza: El precio sube de nuevo creando un pico más alto.
  • Hombro derecho: El descenso se produce de nuevo, seguido de un aumento para crear el pico derecho, que es más bajo que la cabeza.

Las formaciones perfectas son raras, lo que significa que puede haber algo de ruido entre los hombros y la cabeza respectiva.

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Cabeza y hombros inversos

Formación de patrones (visible en los fondos del mercado):

  • Hombro izquierdo: Reducciones de precio y posterior precio mínimo, y posterior aumento.
  • Cabeza: El precio vuelve a caer en el piso más bajo.
  • Hombro derecho: El precio aumenta de nuevo, luego disminuye para crear la parte inferior derecha.

Una vez más, las formaciones perfectas son raras. Puede haber algo de ruido en el mercado entre los hombros y el respectivo.

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Poner el cuello

El escote es el nivel de soporte o resistencia que utilizan los traders para determinar las áreas estratégicas para realizar pedidos. Para colocar el escote, el primer paso es encontrar el hombro izquierdo, la cabeza y el hombro derecho en el gráfico. En el patrón estándar de cabeza y hombros (parte superior del mercado), conectamos el bajo después del hombro izquierdo con el bajo creado después de la cabeza. Esto crea nuestro «escote», la línea azul oscuro en los gráficos. Discutiremos la importancia del escote en la siguiente sección. En un patrón inverso de cabeza y hombros, conectamos el alto después del hombro izquierdo con el alto formado después de la cabeza, creando así nuestro escote para este patrón.

Cómo intercambiar el patrón

Es importante que los traders se queden para terminar el patrón. Esto se debe a que es posible que un patrón no se desarrolle en absoluto o que un patrón que se desarrolle parcialmente no termine en el futuro. Se deben mirar los patrones parciales o casi terminados, pero no se deben hacer manualidades hasta que el patrón rompa el escote.

En el patrón de cabeza y hombros, estamos esperando que la acción del precio se mueva por debajo del escote después del pico del hombro derecho. Para la cabeza y los hombros inversos, estamos esperando un movimiento de precios por encima del escote después de que se haya formado el hombro derecho.

El comercio se puede iniciar una vez que se completa el patrón. Planifique la operación con anticipación, anote los objetivos de entrada, las paradas y las ganancias, así como anote las variables que cambiarán su meta de parada o sus ganancias.

El punto de entrada más común es cuando ocurre una ruptura: el escote se rompe y se realiza una operación. Otro punto de entrada requiere más paciencia y conlleva la posibilidad de perder todo el movimiento. Este método implica esperar para volver al escote después de que ya se rompió. Esto es más conservador porque podríamos ver que si el retroceso se detiene y se reanuda la dirección original, la operación puede perderse si el precio sigue moviéndose en la dirección del lanzamiento. Ambos métodos se muestran a continuación.

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Poner sus paradas

En el patrón superior tradicional del mercado, las paradas se colocan justo por encima del hombro derecho (patrón de recorte) después de penetrar el escote. Alternativamente, la cabeza del patrón se puede usar como stop, pero es probable que esto sea un riesgo mucho mayor y, por lo tanto, reduce la relación recompensa / riesgo en el patrón. En el patrón inverso, el tope se coloca justo debajo del hombro derecho. Nuevamente, el stop puede colocarse en la parte superior del patrón, aunque esto pone al operador en mayor riesgo. En el gráfico anterior, la parada se establecería en $ 104 (justo debajo del hombro derecho) tan pronto como se realice la operación.

Establecer sus metas de ganancias

El objetivo de beneficio del patrón es la diferencia de precio entre la cabeza y el punto más bajo de cada hombro. Esta diferencia luego se resta del nivel de lanzamiento del escote (en la parte superior del mercado) para proporcionar un precio objetivo para la desventaja. Para la parte inferior del mercado, la diferencia se agrega al precio de lanzamiento del escote para proporcionar un precio objetivo para la parte inferior.

Debido a que SPY es un ETF muy negociado que representa el mercado más amplio, el objetivo de ganancias para el patrón de cabeza y hombros es inverso:

$ 113,20 (este es el máximo después del hombro izquierdo) – $ 101,13 (este es el mínimo de la cabeza) = $ 12,07

Esta diferencia luego se agrega al precio de envío (resta para un patrón regular de cabeza y hombros). El precio de lanzamiento correcto es de alrededor de $ 113,25, lo que nos da un objetivo de beneficio de $ 125,32 ($ 113,25 + $ 12,07).

A veces, los inversores tienen que esperar mucho tiempo, hasta varios meses, entre ver la ruptura y lograr el objetivo de ganancias ideal. Monitorear sus operaciones en tiempo real puede ayudarlo a predecir sus resultados.

Por qué funciona el patrón de cabeza y hombros

Ningún patrón es perfecto ni funciona siempre. Pero hay varias razones por las que el patrón gráfico funciona en teoría (la parte superior del mercado se usará para este razonamiento, pero se aplica a ambos):

  • A medida que el precio del mercado cae alto (uno), los vendedores han comenzado a ingresar al mercado y hay compras menos agresivas.
  • A medida que se acerca el escote, resulta que muchas personas que compraron en la ola superior o compraron en el rally en el hombro derecho se equivocan y enfrentan grandes pérdidas: es este gran grupo el que ahora dejará sus trabajos, lo que llevará el precio hacia el beneficio objetivo.
  • El stop sobre el hombro derecho es lógico porque la tendencia a la baja es (el hombro derecho está más bajo que la cabeza) y, por lo tanto, es poco probable que el hombro derecho se rompa hasta que se reanude una tendencia alcista.
  • El objetivo de ganancias asume que aquellos que se equivocaron o compraron el valor en un momento débil se verán obligados a dejar sus trabajos, creando así una inversión de una cantidad similar al patrón de afeitado que acaba de ocurrir.
  • El escote es el punto en el que muchos traders sienten dolor y se verán obligados a dejar sus trabajos, empujando así el precio hacia el precio objetivo.
  • También se puede ver el volumen. Durante los patrones inversos de cabeza y hombros (fondos del mercado), lo ideal sería que el volumen se expandiera a medida que ocurre un brote. Esto muestra un mayor interés de compra que moverá el precio hacia el objetivo. La disminución del monto muestra un desinterés por el movimiento al revés y requiere escepticismo.

Las trampas del comercio de cabeza y hombro

Como se dijo, el patrón no es perfecto. Aquí hay algunos problemas potenciales con el comercio de patrones de cabeza y hombros:

  • Necesita encontrar patrones y observar cómo se desarrollan, pero no debe intercambiar esta estrategia hasta que el patrón esté completo. Por lo que podría significar un largo período de espera.
  • No funcionará todo el tiempo. A veces se alcanzarán los niveles de parada.
  • El objetivo de ganancias no siempre se cumplirá, por lo que los operadores pueden querer ajustar cómo las variables del mercado afectarán su salida del valor.
  • El patrón no siempre se puede negociar. Por ejemplo, si hay una caída masiva en uno de los hombros debido a un incidente impredecible, es poco probable que se cumplan los objetivos de precios calculados.
  • Los patrones pueden ser subjetivos. Un trader puede ver un hombro, mientras que otro no. Al crear patrones comerciales, defina de antemano qué patrón es para usted, a la luz de las pautas generales anteriores.

La línea de base

Los patrones de cabeza y hombros aparecen en todos los períodos de tiempo y se pueden ver visualmente. Si bien a veces es subjetivo, el patrón general proporciona entradas, paradas y objetivos de ganancias, lo que facilita la implementación de una estrategia comercial. El patrón consta de un hombro izquierdo, una cabeza y luego un hombro derecho. El punto de entrada más común es romper el escote, con un stop arriba (parte superior del mercado) o debajo (parte inferior del mercado) en el hombro derecho. El objetivo de beneficio es la diferencia entre alto y bajo con el patrón agregado (parte inferior del mercado) o restado (parte superior del mercado) del precio de lanzamiento. El sistema no es perfecto, pero proporciona un método para operar en los mercados basado en movimientos lógicos de precios.