Cómo invertir como una institución

Para aquellos inversores que han sobrevivido a una o más recesiones importantes, se han aprendido una serie de lecciones. Algunas empresas no solo sobreviven a estas recesiones, sino que también obtienen bonitos beneficios de ellas. ¿Por qué algunas empresas de inversión superan a otras y sobreviven a las olas del mercado?

Las empresas de éxito tienen una filosofía de inversión a largo plazo y se adhieren a ella. También tienen una sólida estrategia de inversión que formulan formalmente dentro de sus productos y entienden que, si bien asumen algunos riesgos como parte del juego, un enfoque consistente y disciplinado garantiza el éxito a largo plazo. Una vez que se entienden las herramientas clave de las empresas de inversión exitosas, es fácil para los inversores individuales adoptarlas para tener éxito. Al adoptar algunas de sus estrategias, puede invertir como los beneficios.

Fortaleza en la estrategia

Determine una sólida filosofía de inversión antes de considerar cualquier estrategia de inversión. La filosofía de inversión es la base de las políticas y procedimientos de inversión y, en última instancia, de los planes a largo plazo. En resumen, una filosofía de inversión es un conjunto de creencias fundamentales a partir de las cuales se desarrollan todas las estrategias de inversión. Para que una filosofía de inversión sea sólida, debe basarse en expectativas y suposiciones razonables acerca de cómo la información histórica puede ser una herramienta para una guía de inversión adecuada.

Por ejemplo, la filosofía de inversión de «llegar al mercado todos los años» es una meta positiva, pero es demasiado vaga y no incorpora principios sólidos. También es importante que una filosofía de inversión sólida defina los horizontes de tiempo de inversión, defina las clases de activos en las que invertir y orientación sobre cómo responder a la volatilidad del mercado y adherirse a sus principios de inversión. Una sólida filosofía de inversión a largo plazo mantiene a las empresas exitosas en línea con estas pautas, en lugar de seguir las tendencias y actitudes.

Dado que cada filosofía de inversión se desarrolla para servir a la empresa de inversión, o quizás al inversor individual, no existen procedimientos estándar para redactar una. Si está desarrollando una filosofía de inversión por primera vez y le gustaría invertir como un profesional, asegúrese de cubrir los siguientes temas:

• Defina su fe fundamental
  Se describen las creencias más fundamentales y fundamentales sobre la causa y el propósito de las decisiones de inversión.
• Horizontes Ama
  Si bien los inversores siempre deben planificar horizontes a largo plazo, una buena filosofía debe delinear su marco de tiempo con mayor precisión.
• Riesgo
  Defina claramente cómo acepta y mide el riesgo. A diferencia de invertir en una cuenta de ahorros, la regla básica de la inversión es el concepto de riesgo / recompensa para aumentar los rendimientos esperados con un mayor riesgo.
• Asignación y diversificación de activos
  Defina claramente sus creencias fundamentales sobre la asignación y diversificación de activos, ya sea activa o pasiva, táctica o estratégica, estrictamente orientada o ampliamente diversificada. Esta parte de su filosofía será una fuerza impulsora en el desarrollo de sus estrategias de inversión y construirá una base a la que regresar cuando sus estrategias necesiten ser redefinidas o ajustadas.

Secreto del éxito

Las empresas exitosas también implementan fondos de productos que reflejan sus filosofías y estrategias de inversión. Debido a que la filosofía fomenta el desarrollo de estrategias, las estrategias de inversión de estilo básico, por ejemplo, suelen ser las más comunes en las líneas de productos más exitosas y también deben formar parte de un plan individual. Las posiciones o estrategias centrales tienen múltiples interpretaciones, pero en general, las estrategias centrales de renta variable y bonos suelen ser grandes tipos de capitalización, primera clase y grado de inversión que representan todo el mercado.

Las empresas exitosas limitan su capacidad para incorporar grandes compromisos sectoriales en sus productos principales. Si bien esto puede limitar el potencial alcista de hacer el sector correcto, las apuestas de orientación pueden ayudar a agregar una volatilidad significativa a un fondo.

Al definir una estrategia de inversión, siga una disciplina estricta. Por ejemplo, al definir una estrategia central, no siga las tendencias, aunque los inversores pueden haber definido estrategias de impulso incorporadas en el plan de inversión general.

Estrategia de esquema

Al formular una estrategia de inversión sólida, se deben considerar las siguientes cuestiones.

• Horizonte Ama
  Un error común de la mayoría de los inversores individuales es que su tiempo termina cuando se jubilan. De hecho, puede ir mucho más allá de la jubilación, e incluso de la vida, si tuviera que ahorrar para la próxima generación. Las estrategias de inversión deben centrarse en un horizonte a largo plazo para una carrera de inversión, así como en el tiempo para inversiones específicas.
• Asignación de activos
  Aquí es cuando define claramente cuál es su asignación objetivo. Si se trata de una estrategia táctica, se deben definir rangos de asignaciones, si son estratégicas. Por otro lado, es necesario trazar líneas duras con planes específicos para reequilibrio cuando los mercados se movieron. Las empresas de inversión exitosas siguen pautas estrictas al reequilibrar, especialmente en los planes estratégicos. Por el contrario, las personas a menudo se olvidan de apartarse de sus estrategias cuando los mercados se mueven bruscamente.
• Riesgo vs. Regreso
  Defina claramente su tolerancia al riesgo. Este es uno de los aspectos más importantes de una estrategia de inversión, ya que el riesgo y la rentabilidad están estrechamente relacionados durante largos períodos de tiempo. Ya sea que lo mida en relación con un índice de referencia o con una desviación total estándar de la cartera, respete sus límites predeterminados.

Elaboración de los datos

Las estrategias de inversión definen piezas específicas de un plan general. Los inversores exitosos no pueden llegar al mercado el 100 por ciento de las veces, pero pueden juzgar sus decisiones de inversión en función de su idoneidad para la estrategia de inversión original.

Después de sobrevivir a algunos ciclos del mercado, es posible que comience a ver patrones de empresas de inversión populares o populares que acumulan ganancias sin precedentes. Este fue un fenómeno durante el auge de la inversión en tecnología de Internet. Las acciones de las empresas de tecnología subieron a niveles de estrella de rock y los inversores, institucionales y personales, recaudaron fondos. Desafortunadamente para algunas de estas empresas, el éxito fue de corta duración, ya que estas ganancias extraordinarias no estaban justificadas. Muchos inversores se han desviado de sus estrategias de inversión iniciales en busca de mayores retornos. No intente ganarle al home run. Concéntrese en los golpes de base.

Eso significa que no solo es difícil intentar ganarle al mercado con posibilidades de ganar, sino que existe un nivel de volatilidad que no sienta bien a los inversores a largo plazo. Los inversores individuales a menudo cometen errores, como utilizar demasiado apalancamiento cuando los mercados suben y se alejan de los mercados a la baja. Una excelente manera de optimizar su estrategia de inversión es aprovechar los beneficios del sesgo humano adhiriéndose a un enfoque fijo y enfocándose en la victoria a corto plazo.

La línea de base

Las sugerencias son la forma más fácil de evitar errores comunes y realizar un seguimiento centrado en obtener sugerencias de inversores profesionales exitosos. Establecer una filosofía de inversión sólida prepara el escenario para inversores profesionales e individuales, al igual que una base sólida para el hogar. Sólidas pistas desde la construcción desde esa base hasta la formulación de estrategias de inversión, estableciendo los caminos a seguir.

Invertir como los profesionales también significa evitar la mentalidad de desviarse de su filosofía y estrategias de inversión y tratar de superar los grandes márgenes. Si bien esto se puede hacer de vez en cuando, y algunas empresas lo han hecho en el pasado, es casi imposible llegar de manera consistente a los mercados con grandes márgenes. Si puede dar forma a sus planes y objetivos de inversión como esas empresas de inversión exitosas, puede invertir como los beneficios.