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¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo mutuo es un fondo común de dinero que se invierte en activos como acciones y bonos. El grupo se divide en acciones para que los inversores las compren y vendan. Un fondo mutuo proporciona una forma eficaz de invertir en una cartera diversificada y, como con cualquier inversión, una investigación exhaustiva implica la selección de uno o más fondos mutuos que satisfagan sus objetivos de inversión.

A continuación se muestran los tres pasos para revisar un fondo mutuo y decidir si es la opción correcta para su cartera.

Evalúe el estilo de inversión

El primer paso es clasificar el fondo mutuo para ver si se ajusta a su alcance. Por ejemplo, si está buscando un fondo mutuo que le proporcione un ingreso estable, es probable que un fondo de valor medio de capital orientado al crecimiento lo decepcione.

Los estilos de inversión también se pueden ver en términos de crecimiento o valor, empresas grandes o pequeñas e inversión pasiva o activa.

No es difícil determinar el estilo de inversión de un fondo. Un sitio web de seguimiento de inversiones financieras como Morningstar tiene todos los datos básicos y de rendimiento, así como herramientas para ayudarlo a evaluar el fondo en mayor profundidad. Una herramienta de filtrado de fondos mutuos, como la proporcionada por Morningstar, puede ayudar con esta tarea.

Comparar actuaciones

Luego, revise los datos de desempeño histórico y compare su fondo mutuo elegido con algunos de sus pares. Morningstar clasifica el riesgo histórico y los rendimientos de cada fondo frente a otros fondos dentro de su Universo para que pueda determinar fácilmente si un fondo asume un riesgo superior al promedio. El equilibrio ideal entre los dos, riesgo y rendimiento, nuevamente, depende de sus objetivos de concesión de riesgo e inversión.

Profundice en las cifras históricas de rendimiento para conocer la coherencia de los resultados del fondo. ¿Se ven muy bien los resultados promedio de cinco años debido a un gran año que podría ser muy afortunado?

Intente elegir un fondo que supere sistemáticamente a su índice de referencia y un fondo que haya resistido algunas caídas del mercado. Estos números probablemente reflejan las capacidades superiores de los administradores de fondos mutuos. A veces, sin embargo, cuando el mercado falla, los mejores administradores no pueden salvar una cartera de pérdidas. Por esta razón, compare los datos positivos y negativos del fondo con fondos comparables.

Conclusiones clave

  • Los fondos mutuos son grandes cantidades de dinero que se invierten en activos como acciones y bonos.
  • El primer paso para elegir un fondo es determinar el estilo de inversión y determinar si se ajusta a sus objetivos.
  • Es una buena idea examinar el rendimiento de un fondo durante muchos años y buscar consistencia en los resultados.
  • Comparar un fondo mutuo con sus pares brinda una mejor comprensión del desempeño y las tarifas relativas.

Medición de las tarifas de los fondos mutuos

Finalmente, observe los costos y la estructura de tarifas del fondo. Los fondos mutuos tácticos negociados o administrados activamente tienen costos anuales más altos. Considere estos costos, ya que afectan directamente la tasa de rendimiento real que recibe.

Si bien un fondo que cobra tarifas de administración más altas no es necesariamente mejor o peor, aún debe tener en cuenta una relación de costo razonable para el tipo de fondo que elija. Nuevamente, comparar las tarifas de un fondo mutuo con sus contrapartes puede determinar si el fondo es adecuado para su cartera.