En este momento estás viendo Cómo lograr la mejor asignación de activos

Piense en ello como una alternativa a «poner todos los huevos en una canasta». La asignación de sus inversiones entre diferentes clases de activos es una estrategia clave para minimizar su riesgo y puede aumentar sus ganancias.

¿Qué es la asignación de activos?

La asignación de activos significa distribuir sus inversiones entre diferentes clases de activos. Generalmente, eso significa una combinación de acciones, bonos y valores monetarios o del mercado monetario.

Estas tres clases tienen subclases:

  • Acciones de gran capitalización: Acciones emitidas por empresas con una capitalización de mercado superior a $ 10 mil millones
  • Acciones de capital central: Acciones emitidas por empresas con una capitalización de mercado de entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones
  • Acciones de pequeña capitalización: Empresas con una capitalización de mercado de menos de $ 2 mil millones. Por lo general, estas acciones conllevan un mayor riesgo debido a su menor liquidez.
  • Valores internacionales: Cualquier valor emitido por una empresa extranjera y cotizado en una bolsa de divisas.
  • Mercados emergentes: Valores emitidos por empresas de países en desarrollo. Estas inversiones dan un alto potencial de retorno y alto riesgo, debido a su potencial de riesgo país y menor liquidez.
  • Valores de renta fija: Bonos corporativos o gubernamentales de alta tasa que pagan al tenedor una cierta cantidad de interés, periódicamente o al vencimiento, y devuelven el principal al final del período, estos valores son más volátiles y menos riesgosos que las acciones.
  • Mercado de dinero: Las inversiones en deuda a corto plazo, generalmente un año o menos, son las letras del Tesoro (letras del Tesoro), la inversión más común en el mercado monetario.
  • Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT): Acciones en un grupo de inversores hipotecarios o inmobiliarios

Conclusiones clave

  • Su asignación de activos ideal es la combinación de inversiones, desde las más agresivas hasta las más seguras, que le permitirán obtener el rendimiento total que necesita con el tiempo.
  • La combinación incluye acciones, bonos y valores monetarios o del mercado monetario.
  • El porcentaje de su cartera que le da a cada uno depende de su marco de tiempo y tolerancia al riesgo.
  • Esta no es una decisión única. Verifique sus opciones nuevamente de vez en cuando para ver si aún satisfacen sus necesidades y objetivos.

Maximizar los resultados y el riesgo

El propósito de asignar sus activos es minimizar el riesgo y alcanzar el nivel de rendimiento que espera. Para lograr ese objetivo, necesita conocer las características de rentabilidad del riesgo de las diferentes clases de activos. La siguiente figura compara el riesgo y el rendimiento esperado de algunos de ellos:

Mejor activo Allo

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019

Las acciones tienen el rendimiento esperado más alto, pero también el riesgo más alto. Las letras del Tesoro conllevan el menor riesgo porque están respaldadas por el gobierno de EE. UU., Pero también brindan el rendimiento más bajo.

Este es el comercio de riesgo-rendimiento. Las opciones de alto riesgo son las más adecuadas para inversores con una mayor tolerancia al riesgo. Es decir, pueden aceptar grandes cambios en los precios del mercado. Un inversor más joven con una cuenta de inversión a largo plazo puede esperar recuperarse a tiempo. Es posible que una pareja próxima o jubilada no quiera poner en peligro su riqueza acumulada.

La regla general es que un inversionista debe reducir gradualmente la exposición al riesgo a lo largo de los años, a fin de lograr la jubilación con una cantidad razonable de dinero en inversiones seguras.

Las acciones tienen el rendimiento esperado más alto, pero también el riesgo más alto. Las letras del Tesoro conllevan el menor riesgo pero ofrecen el rendimiento más bajo.

Por eso es importante diversificar mediante la asignación de activos. Cada inversión tiene sus propios riesgos y fluctuaciones del mercado. La asignación de activos aísla toda su cartera del aumento y la disminución de una acción individual o clase de valores.

Por lo tanto, si bien se pueden seleccionar valores más volátiles en una parte de su cartera que ha seleccionado por su potencial con rendimientos más altos, el resto de su cartera se centra en activos más estables.

Decide lo que es mejor para ti

Debido a que cada clase de activo tiene su propio nivel de rendimiento y riesgo, los inversores deben considerar su tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión, el horizonte temporal y el dinero disponible para invertir como base para la composición de sus activos. Todo esto es importante porque los inversores quieren crear su mejor cartera.

Los inversores con un horizonte a largo plazo y sumas mayores pueden sentirse cómodos invirtiendo con opciones de alto riesgo y alto rendimiento. Los inversores con montos más pequeños y períodos de tiempo más cortos pueden preferir asignaciones de bajo riesgo y bajo rendimiento.

Para facilitar el proceso de asignación de activos a los clientes, muchas empresas de inversión crean un conjunto de carteras modelo, cada una de las cuales consta de diferentes proporciones de clases de activos. Cada cartera satisface un cierto nivel de tolerancia al riesgo de los inversores. En general, estas carteras modelo son conservadoras y muy agresivas.

Activo Allo 2

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019

Cartera conservadora

Las carteras de modelos conservadores suelen asignar un gran porcentaje del total a valores de menor riesgo, como valores de renta fija y del mercado monetario.

El objetivo principal de una cartera conservadora es proteger el valor central de su cartera. Es por eso que estos modelos a menudo se denominan «carteras de conservación de capital».

Incluso si es muy conservador y tiene la tentación de evitar el mercado de valores por completo, cierta exposición a sus acciones puede ayudar a compensar la inflación. Puede invertir la parte de capital en empresas de primera línea de alta calidad o en un fondo indexado.

Activo de Allo 3

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019

Cartera moderadamente conservadora

Una cartera relativamente conservadora funciona para el inversor que desea preservar la mayor parte del valor total de la cartera, pero está dispuesto a asumir algún riesgo en términos de protección contra la inflación. Una estrategia conjunta dentro de este nivel de riesgo se denomina «ingresos corrientes». Con esta estrategia, elige valores que pagan un alto nivel de dividendos o cupones.

Cartera moderadamente conservadora

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019

Cartera moderadamente agresiva

Las carteras ejemplares moderadamente agresivas a menudo se denominan carteras equilibradas, ya que la composición de los activos se divide casi por igual entre valores de renta fija y renta variable. El equilibrio está entre crecimiento e ingresos. Debido a que las carteras moderadamente agresivas tienen un mayor nivel de riesgo que las carteras conservadoras, esta estrategia es mejor para inversores con un horizonte temporal más largo (generalmente más de cinco años) y un nivel medio de tolerancia al riesgo.

Cartera moderadamente agresiva

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019

Cartera agresiva

Las carteras agresivas son principalmente acciones, por lo que su valor puede fluctuar mucho día a día. Si tiene una cartera agresiva, su objetivo principal es lograr un crecimiento del capital a largo plazo. Una estrategia de cartera agresiva a menudo se denomina estrategia de «crecimiento de capital». Para proporcionar diversificación, los inversores con carteras agresivas suelen ofrecer algunos valores de renta fija.

Cartera agresiva

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019

Cartera muy agresiva

Las carteras muy agresivas se componen casi en su totalidad de acciones. Con una cartera altamente agresiva, su objetivo es un fuerte crecimiento del capital a largo plazo. Dado que hay muchos en estas carteras, el valor de la cartera variará mucho en el corto plazo.

Cartera muy agresiva

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019

Adaptado a las asignaciones

Estas carteras modelo y las estrategias que las acompañan solo pueden ofrecer una guía flexible. Puede modificar las proporciones para satisfacer sus propias necesidades de inversión individuales. La forma de ajustar los modelos anteriores depende de sus necesidades financieras futuras de capital y del tipo de inversor que sea.

Por ejemplo, si desea investigar sus propias empresas y dedicar tiempo a recolectar acciones, probablemente dividirá la porción de acciones de su cartera en subclases de acciones. Al hacerlo, puede lograr un recurso de retorno de riesgo especializado dentro de una parte de su cartera.

Además, el porcentaje de la cartera que gasta en dinero e instrumentos del mercado monetario dependerá de la cantidad de liquidez y seguridad que necesite.

Si necesita inversiones que puedan liquidarse rápidamente o si desea mantener el valor actual de su cartera, puede considerar colocar una porción mayor de su cartera de inversiones en un mercado monetario o valores de renta fija a corto plazo.

Aquellos inversores que no estén preocupados por la liquidez y tengan una mayor tolerancia al riesgo dentro de esos instrumentos tendrán una porción más pequeña de su cartera.

Mantenimiento de su cartera

Cuando decida cómo distribuir su cartera, puede elegir una de varias estrategias básicas de distribución. Cada uno ofrece un enfoque diferente basado en el plazo, los objetivos y la tolerancia al riesgo del inversor.

Una vez que su cartera esté en funcionamiento, es importante revisarla periódicamente. Eso incluye reflexionar sobre cómo han cambiado su vida y sus necesidades financieras. Considere si es hora de cambiar la ponderación de sus activos.

Incluso si sus prioridades no cambian, puede encontrar que su cartera necesita ser reequilibrada. Es decir, si una cartera relativamente agresiva ha obtenido muchas ganancias de las acciones recientemente, podría transferir parte de esa ganancia a inversiones más seguras en el mercado monetario.

La línea de fondo

La asignación de activos es un principio de inversión fundamental que ayuda a los inversores a maximizar las ganancias y minimizar el riesgo. Las diversas estrategias de asignación de activos descritas anteriormente cubren una amplia gama de estilos de inversión, atendiendo a diferentes tolerancias de riesgo, plazos y objetivos.

Una vez que elija una estrategia de asignación de activos que sea adecuada para usted, recuerde revisar periódicamente su cartera para asegurarse de que ha mantenido la asignación prevista y todavía está en el camino correcto con sus objetivos de inversión a largo plazo.