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Hay varios índices de mercado que actúan como medidas estadísticas de las actividades del mercado. Muchos inversores ven el Dow Jones Industrial Average (DIJA) o el Nasdaq Composite Index como puntos de referencia o representantes del mercado de valores en su conjunto. En el lado negativo, estos índices son solo 30 y 100 acciones, respectivamente.

Conclusiones clave

  • Muchos inversores consideran uno de los principales índices, como el Dow Jones Industrial Average (DJIA) o el Nasdaq 100, como índices de mercado amplios.
  • Sin embargo, puede haber mejores representaciones que Wilshire 5000 o Russell 3000.
  • El Nasdaq 100 ha superado a otros índices de mercado importantes durante la última década.

Índices de representación amplios

Si bien DIJA y Nasdaq se utilizan bien y pueden ofrecer una medida del mercado, algunos índices ofrecen una representación más amplia porque contienen más acciones. Uno de esos índices es el Standard and Poor’s Index 500, que consta de 500 de las empresas comerciales más grandes de EE. UU.

Sin embargo, el índice es el Wilshire 5000 Total Market Index con una de las representaciones más amplias del mercado en general.El siguiente diagrama muestra el número de valores y el grado de representación de cada índice:

Índices que miden el mercado de valores total

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Wilshire 5000

Contrariamente a su nombre, el Wilshire 5000 puede incluir muchas más (o menos) de 5.000 acciones. En 1998, el índice alcanzó un máximo de 7.562 valores de renta variable, y el sitio web de Wilshire afirma que el índice «mide el rendimiento de todos los valores de renta variable de la sede de EE. UU. Con datos de precios fácilmente disponibles «. A finales de 2014, había 3.818 empresas en el índice. A septiembre de 2020, el índice contenía solo 3,445 componentes.

Otras formas de medir el mercado

Para los inversores interesados ​​en cómo se hacen las empresas de pequeña capitalización, uno de los índices más seguidos es el Russell 2000. El índice Russell 2000 rastrea 2.000 empresas de pequeña capitalización en los EE. UU. Ahora, Russell 2000 selecciona las acciones más pequeñas de Earth Russell 3000. El Russell 3000 representa casi el 98% del mercado de valores total de EE. UU.

Russell 3000 contra Wilshire 5000

El Russell 3000 tiene como objetivo rastrear las 3.000 acciones más grandes de los EE. UU. Mientras tanto, el Wilshire 5000, aunque tiene su sede en todas las empresas estadounidenses, tiene como objetivo rastrear todo el mercado, independientemente de la cantidad de acciones, de ahí la razón por la que sus tenencias fluctúan.

Por lo tanto, si desea medir el «mercado general, es mejor que recomiende el Wilshire 5000. Si bien no se incluyen todas las empresas que cotizan en bolsa, incluye mucho más que los otros índices a los que la gente se refiere. Para ellos a menudo como» el mercado . »

Pero lo que puede ser de interés para los inversores es que Russell 3000 y Wilshire 5000 se han comportado de manera similar durante la última década. El rendimiento anual de Russell 3000 durante los últimos 10 años es del 13,84%, mientras que el Wilshire 5000 tiene un rendimiento del 13,5%.

Rentabilidad del índice de mercado

Por último, veamos cómo se han comportado estos índices de mercado durante los últimos cinco períodos y diez años. DIJA y Nasdaq 100 son índices de mercado amplios que se utilizan ampliamente, pero rastrean cosas muy diferentes. Para empezar, DIJA rastrea empresas como Caterpillar (CAT), Cisco (CSCO), Coca-Cola (KO), empresas de mega capitalización que pagan dividendos fijos en muchos casos.

Mientras tanto, el NASDAQ 100 se basa principalmente en tecnología, con participaciones como Netflix (NFLX) y Match Group (MTCH). Por lo tanto, no es de extrañar que el DIJA tenga un rendimiento inferior a otros índices a largo plazo (10 años en este caso) y el Nasdaq 100 lo supere.

El resto, caen en algún lugar en el medio, aún así, el S&P 500 cae al fondo. A continuación, se muestra el desglose de los rendimientos a cinco y diez años de los principales índices bursátiles enumerados anteriormente.

Rentabilidad del índice bursátil
Devoluciones 5 años 10 años
DIJA (a partir del 29/1/21) 15,5% 12,3%
Nasdaq 100 (31/12/20) 24,3% 20,6%
Russell 2000 (5/2/21) 19,4% 12,3%
Russell 3000 (5/2/21) 18,6% 13,8%
Wilshire 5000 (30/9/20) 13,8% 13,5%
S&P 500 (2/5/21) 15,6% 11,5%

La otra cosa interesante es que el Russell 2000 (que rastrea las acciones de pequeña capitalización) ha operado en línea con el DJIA durante los últimos 10 años. En el corto plazo hay más dicotomía, pero se esperaría que el rendimiento de Russell en 2000 opere más cerca del Nasdaq 100, donde un mayor riesgo (con acciones de pequeña capitalización y acciones tecnológicas esencialmente más volátiles) debería equivaler a un mayor rendimiento.