En este momento estás viendo Cómo mejorar el mercado

Todos los inversores deben revisar y perfeccionar sus estilos y estrategias de inversión de vez en cuando. A medida que adquirimos experiencia y conocimiento en inversiones, es probable que nuestra visión del mercado cambie y amplíe la forma en que imaginamos nuestros objetivos financieros.

Aquellos que quieran tratar de superar al mercado, es decir, lograr resultados superiores al promedio del mercado, pueden considerar una estrategia comercial activa, incluso si es solo suya para su cartera.

¿Qué es el comercio activo?

La mejor manera de entender el comercio activo es diferenciarlo de la inversión de compra y adquisición, que se basa en la creencia de que una buena inversión será rentable a largo plazo. Esto significa ignorar las fluctuaciones diarias del mercado. Usando una estrategia de compra y retención, este tipo de inversionista ignora el corto plazo por dos razones: primero, porque uno cree que cualquier efecto momentáneo de los movimientos a corto plazo es realmente pequeño en comparación con el promedio a largo plazo, y segundo, porque es casi imposible predecir directamente los movimientos a corto plazo.

Por el contrario, un trader activo es reacio a revelar inversiones con el efecto de pérdidas a corto plazo o la oportunidad de perder ganancias a corto plazo. Por tanto, no es sorprendente que los traders activos vean el rendimiento medio a largo plazo no como un estándar insuperable, sino como una perspectiva a largo plazo. Para superar el estándar (o mejorar el mercado), el trader entiende que debe buscar el potencial de ganancias en las tendencias temporales del mercado, lo que significa tratar de detectar una tendencia a medida que comienza y predecir a dónde irá pronto.

A continuación se muestra un gráfico que muestra la diferencia entre los movimientos del mercado a largo y a corto plazo. Tenga en cuenta que, si bien la seguridad aumenta con el tiempo, hay muchas tendencias menores en ambas direcciones a lo largo del camino.

Figura 1

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2020

Centrarse en el rendimiento a corto plazo

Los traders son «activos» porque aumentan la importancia de la actividad del mercado a corto plazo; estos movimientos del mercado permiten ganancias de capital aceleradas. El estilo de un trader determina el marco de tiempo en el que se identifican las tendencias. Algunos buscan tendencias en unos pocos meses, otros en unas pocas semanas y otros en unas pocas horas. Dado que los movimientos del mercado serán más definitivos en un período de tiempo más corto, un operador que analiza un período de tiempo más corto también será más activo, haciendo más operaciones.

Un mayor número de operaciones no tiene por qué ser más rentable. Mejorar el mercado no se trata solo de maximizar su actividad, sino de maximizar sus oportunidades con estrategia. Un trader activo se esforzará por comprar y vender (o viceversa en el caso de acortamiento) en ambos extremos dentro de un período de tiempo determinado. Al comprar una acción, un trader puede intentar comprarla en el punto más bajo posible (o punto de subida, también conocido como fondo) y luego venderla cuando haya señales de que alcanzó un punto alto. Estas señales generalmente se observan a través de herramientas de análisis técnico, que discutimos a continuación. Cuanto más se esfuerza el trader por comprar y vender su estrategia, más agresiva (y arriesgada) se vuelve su estrategia.

Maximizar las ganancias o superar al mercado no se trata solo de obtener ganancias, también se trata de evitar pérdidas. Es decir, el operador estará atento a cualquier señal de que el valor esté a punto de moverse en una dirección no deseada. Cuando ocurren estas señales, el trader sabe que es hora de desviarse de la inversión y buscar ganancias en otra parte.

Por el contrario, un operador a largo plazo sigue invirtiendo en el valor si todavía hay confianza en su valor esperado, aunque puede cambiar: el inversor comprador y tenedor debe sufrir algunas pérdidas sufridas por el operador que cree que es factible evitarlo.

Uso de análisis técnico

Necesita técnicas específicas y herramientas analíticas para determinar cuándo comenzará una tendencia y cuándo es probable que termine. El análisis técnico se especializa en interpretar las tendencias de precios, el mejor momento para comprar y vender valores utilizando gráficos. A diferencia del análisis fundamental, el análisis técnico ve el precio como un factor de suma importancia que indica la dirección que tomará un valor en el corto plazo.

Estos son los tres principios del análisis técnico:

  • En su mayor parte, el precio actual de las acciones refleja las fuerzas que ya las influyen, como los cambios políticos, económicos y sociales, así como las percepciones de la gente sobre estos eventos.
  • Los precios tienden a seguir las tendencias.
  • La historia se repite.

Estos tres principios surgen de una disciplina compleja que diseña indicadores especiales para ayudar al trader a determinar qué sucederá en el futuro. Los indicadores son formas en que se procesan los datos de precios (generalmente mediante cálculo) para aclarar los patrones de precios, que surgen cuando los resultados del cálculo del indicador se trazan en un gráfico. Estos indicadores, que se muestran junto con los precios históricos graficados, pueden ayudar al trader a identificar y analizar las líneas de tendencia, leyendo las señales emitidas por el indicador para seleccionar una entrada o salida de una operación. Algunos ejemplos de los diferentes tipos de indicadores incluyen el movimiento promedio, la fuerza relativa y las oscilaciones.

El análisis básico se puede utilizar para comerciar, pero la mayoría de los traders tienen una buena formación y experiencia en técnicas de creación de gráficos y análisis técnico. Es una combinación de ciencia y arte que requiere paciencia y dedicación. Debido a que el tiempo es extremadamente importante en el comercio activo, la eficiencia en el análisis técnico es un factor determinante del éxito.

Trading apalancado

El enfoque de inversión a corto plazo ofrece oportunidades para obtener ganancias de capital no solo a través del análisis de tendencias, sino también a través de dispositivos de inversión a corto plazo que aumentan los rendimientos potenciales a la luz de la cantidad invertida. Una de estas técnicas es el apalancamiento, que a menudo se aplica a algo llamado margen.

El margen es simplemente dinero prestado para negociar. Suponga que tiene $ 5,000 para invertir: podría, en lugar de invertir esta cantidad, abrir una cuenta de margen y obtener $ 5,000 adicionales para invertir. Esto le daría $ 10,000 para operar. Entonces, si invirtió en una acción que arrojó un 25 por ciento, su inversión de $ 10,000 es de $ 12,500. Ahora, cuando pague los $ 5,000 originales, le quedarían $ 7,500 (asumiremos cero cargos por intereses), lo que le dará una ganancia de $ 2,500 o un rendimiento del 50 por ciento. Si solo invirtiera $ 5,000, su beneficio solo sería de $ 1,250. Es decir, su margen de retorno se duplicó.

Sin embargo, a medida que el potencial se invierte, también lo hace el riesgo de desventaja. Si la inversión anterior se redujera en un 25 por ciento, perdería el 50 por ciento, y si la inversión se redujera en un 50 por ciento, perdería el 100 por ciento.

¡Es posible que ya haya adivinado que, con apalancamiento, un trader podría perder más que la inversión inicial! Como tal, es una herramienta comercial que solo deben utilizar los traders experimentados que sean expertos en el arte de sincronizar y salir de las inversiones. Además, dado que se toma prestado el margen de dinero, cuanto menos tiempo se demore en devolverlo, menos intereses pagará. Si tarda mucho tiempo en obtener beneficios de una operación, el costo del margen puede reducirse a su rendimiento general.

Riesgos del comercio activo

El comercio activo ofrece la capacidad engañosa de rendimientos superiores al promedio, pero como casi cualquier otra cosa que sea engañosa, no se puede lograr con éxito sin costos y riesgos.

El período de tiempo más corto que emprenden los traders tiene un gran potencial, pero dado que el mercado puede moverse rápidamente, el trader necesita saber cómo leerlo y luego reaccionar. Sin habilidad para discernir señales y cronometrar las entradas y salidas, el operador no solo perderá oportunidades, sino que también obtendrá el ritmo de las pérdidas rápidas, especialmente si el operador tiene un alto apalancamiento, como explicamos anteriormente. Por lo tanto, se necesita mucho tiempo para aprender a operar. Cualquiera que esté considerando convertirse en un trader activo debe tener esto en cuenta.

Además, la mayor frecuencia de transacciones comerciales activas gratuitas no se produce: todas las transacciones se cobran comisiones de corretaje. Dado que estas comisiones son un costo, afectan el rendimiento del trader. Debido a que cada operación cuesta dinero, un trader debe tener confianza al tomar decisiones: para obtener ganancias, el rendimiento de la operación debe estar muy por encima de la comisión. Si un trader no está seguro de qué hacer y termina operando con más frecuencia debido a errores, los costos de corretaje se sumarán a las pérdidas.

Finalmente, debido a que los valores se ingresan y salen con tanta frecuencia, el operador activo tendrá que pagar impuestos sobre las ganancias de capital obtenidas cada año. Esto puede ser diferente de un inversionista más pasivo que mantiene inversiones durante muchos años y no paga impuestos sobre las ganancias de capital anualmente. El costo del impuesto a las ganancias de capital también debe tenerse en cuenta cuando un trader está calculando activamente el rendimiento total.

La línea de base

A medida que adquiera más educación y experiencia como inversor, es posible que sienta curiosidad por conocer las diferentes formas de obtener resultados. Es importante estar dispuesto a aprender sobre diferentes estrategias y enfoques, pero es igualmente importante saber qué se adapta a su personalidad, habilidades y tolerancia al riesgo.

Es posible que haya adivinado que el comercio activo es más adecuado para aquellos que están comprometidos a tomar el control de su cartera y perseguir sus objetivos de manera rápida y agresiva. Todo esto requiere la voluntad no solo de asumir riesgos, sino de mantener la habilidad y la eficiencia. Si esto le suena a usted, tal vez sea hora de comenzar a aprender más.