En este momento estás viendo ¿Cómo mido la liquidez de Choice?

Una opción es un instrumento financiero que otorga al tenedor el derecho a comprar acciones de una empresa a un precio fijo determinado (precio de ejercicio) antes de una fecha fija conocida como fecha de vencimiento. Sin embargo, las opciones se negocian con mucha más frecuencia que otros instrumentos financieros como acciones o bonos. Esto puede resultar difícil para los inversores tomar la decisión que desean. La mejor manera de medir la liquidez de las opciones, por lo tanto, es observar dos factores: el volumen diario y el interés abierto.

El volumen diario de un contrato de opción en particular es simplemente una medida del número de horas que se negocia el contrato en un día determinado. Por ejemplo, si el monto diario de un contrato de opción de compra de Ford es de 15 $ 10 en diciembre de 2005, eso significa que ese día se negociaron 15 contratos de opción para comprar acciones de Ford a $ 10 antes de diciembre de 2005. Cuanto mayor sea este volumen diario, mayor este contrato de opción será líquido frente a opciones de menor volumen diario. Sin embargo, debido a que hay un nuevo volumen diario todos los días, no es la medida más precisa de la liquidez de las opciones. Además, es mucho más difícil obtener información sobre la cantidad diaria del pasado que la gran cantidad de información disponible sobre las acciones.

Otra medida de la liquidez de la opción es el interés abierto de la opción. El interés abierto de un contrato de opción es la cantidad de opciones pendientes (Ford $ 10 dic 05) que actualmente no están cerradas o utilizadas. Entonces, si el interés abierto es 1,000, eso significa que todavía hay 1,000 opciones activas para operación o venta. Debido a que la elección es solo un contrato, se pueden crear más todos los días, pero el interés abierto actual les da a los inversionistas una idea del interés que muestran los inversionistas en ese tipo de contrato. Cuanto mayor sea el interés abierto, más líquido se espera que sea el contrato de opción. (Consulte también: Obtener un interés abierto – Parte 1 y Parte 2).

Por lo tanto, si ve una opción que se negocia 500 veces al día con un interés abierto de 10.000, es mucho más líquida para los inversores en comparación con una opción que se cotiza 10 veces al día con un interés abierto de 1.000. (Consulte también: Volumen de negociación del tutorial y negociación de opciones básicas e interés abierto).