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En este momento estás viendo Cómo operar con oro en solo 4 pasos

Ya sea que se comporte como un toro o un bajista, el mercado del oro ofrece una alta liquidez y excelentes oportunidades para obtener ganancias en casi todos los entornos debido a su posición única en los sistemas económicos y políticos del mundo. Mientras que muchas personas optan por poseer el metal directamente, un apalancamiento increíble con riesgo medido por la especulación a través de los mercados de futuros, acciones y opciones.

Los participantes del mercado a menudo no aprovechan al máximo las fluctuaciones en los precios del oro porque no han aprendido las características únicas de los mercados mundiales del oro o las trampas ocultas que pueden robar ganancias. Además, no todos los vehículos de inversión son iguales: algunos instrumentos de oro tienen más probabilidades de tener rendimientos de referencia consistentes que otros.

Comerciar el metal amarillo no es difícil, pero la actividad requiere conjuntos de habilidades que son exclusivos de este artículo. Los recién llegados deberían tener éxito a la ligera, pero los inversores estacionales se beneficiarán de la incorporación de estos cuatro pasos estratégicos en sus rutinas comerciales diarias. Mientras tanto, experimente hasta que las complejidades de estos mercados complejos sean de segunda mano.

Conclusiones clave

  • Si desea comenzar a operar con oro o agregarlo a su cartera de inversiones a largo plazo, le proporcionamos 4 sencillos pasos para comenzar.
  • Primero, comprenda los conceptos básicos que impulsan el precio del oro, obtenga una perspectiva a largo plazo sobre la acción del precio del oro y luego controle algo de la psicología del mercado.
  • Cuando haya terminado, elija la mejor manera de obtener oro, ya sea directamente en forma física o indirectamente a través de futuros o mediante un ETF de oro o un fondo mutuo.

1. Qué mueve el oro

Como una de las monedas más antiguas del planeta, el oro está profundamente arraigado en la psique del mundo financiero. Casi todo el mundo tiene una opinión sobre el metal amarillo, pero el oro en sí solo reacciona con un número limitado de catalizadores de precios. Cada una de estas fuerzas se divide por la mitad en una polaridad que afecta la intensidad del estado de ánimo, el volumen y la tendencia:

  • Inflación y deflación
  • Gracia y miedo
  • Oferta y demanda

Los actores del mercado se enfrentan a un mayor riesgo cuando operan con oro en respuesta a una de estas polaridades, cuando es otro acto el que controla la acción del precio. Por ejemplo, digamos que las ventas golpean los mercados financieros mundiales y el oro sube en un fuerte repunte. Muchos traders asumen que tienen miedo de mover el metal amarillo y saltar, creyendo que la multitud emocional soportará ciegamente un precio más alto. Sin embargo, la inflación puede haber desencadenado la caída de la acción, atrayendo a una multitud más técnica que venderá agresivamente.

Siempre hay una combinación de estas fuerzas en los mercados mundiales, estableciendo temas a largo plazo que rastrean la promoción y la recesión durante tanto tiempo. Por ejemplo, el estímulo económico de la Reserva Federal (FOMC), que comenzó en 2008, tuvo poco efecto, inicialmente porque los actores del mercado estaban apuntando a altos niveles de miedo derivados de la recesión económica de 2008. Sin embargo, esta deflación de flexibilización cuantitativa, estableciendo el oro mercado y otros grupos de productos básicos para una reversión importante.

Esa recuperación no se produjo de inmediato, ya que tuvo lugar una oferta reenfocada, y los activos financieros y basados ​​en materias primas deprimidos volvieron a convertirse en recursos históricos. El oro finalmente se eliminó gradualmente y se redujo en 2011 después de que se completó la reorientación y los bancos centrales intensificaron sus políticas de flexibilización cuantitativa. VIX bajó a niveles más bajos al mismo tiempo, lo que sugiere que el mercado ya no tenía miedo.

2. Comprensión de la multitud

El oro atrae a numerosas multitudes con intereses diferentes y a menudo contradictorios. Las monedas de oro se encuentran en la parte superior de los montones, recolectando lingotes físicos y asignando una parte externa de los activos domésticos a acciones, opciones y futuros de oro. Estos son jugadores a largo plazo, a quienes no les gusta una recesión, que eventualmente eliminan a menos actores ideológicos. Además, los participantes minoristas comprenden casi toda la población de insectos del oro, y pocos fondos están completamente dedicados al lado largo del metal precioso.

Los errores del oro agregan una enorme liquidez y mantienen los pisos por debajo de los futuros y las existencias de oro porque brindan un suministro constante de interés de compra a precios más bajos. También cumplen el objetivo opuesto de proporcionar una entrada efectiva para los vendedores en corto, especialmente en los mercados emocionales donde la polarización representa una de las tres fuerzas principales a favor de una fuerte presión de compra.

Además, el oro atrae una gran actividad de cobertura por parte de inversores institucionales que compran y venden además de divisas y bonos en las denominadas estrategias bilaterales de «riesgo a plazo» y de reducción del riesgo. «Los fondos de canasta crean instrumentos que igualan el crecimiento (avance de riesgo) y la seguridad (eliminación de riesgo), negociando estas combinaciones a través de algoritmos ultrarrápidos. Son especialmente populares en mercados altamente conflictivos donde la participación pública está involucrada. Menor de lo habitual.

3. Lea la Carta a largo plazo

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Tómese el tiempo para aprender el gráfico del oro por dentro y por fuera, comenzando con una historia a largo plazo que se remonta al menos a 100 años. Además de las tendencias de talla que han existido durante años, el metal forjado también es más bajo durante períodos extremadamente largos, lo que niega las ganancias por defectos de oro. Desde un punto de vista estratégico, este análisis identifica los niveles de precios que deben observarse si el metal amarillo regresa para ser probado.

La historia reciente del oro mostró poco movimiento hasta la década de 1970, cuando se eliminó el patrón oro para el dólar, este comenzó a subir durante mucho tiempo, con la inflación en aumento debido a la subida vertiginosa de los precios del crudo. Después de alcanzar un máximo de $ 2,076 onzas en febrero de 1980, cayó a cerca de $ 700 a mediados de la década de 1980, en respuesta a la política monetaria restrictiva de la Reserva Federal.

La posterior desaceleración duró hasta fines de la década de 1990, cuando el oro entró en la tendencia alcista histórica que terminó con un pico de febrero de 2012 de $ 1,916 onzas. Desde entonces ha habido una disminución constante de alrededor de 700 puntos en cuatro años; si bien superó el 17% en el primer trimestre de 2016 de la mayor ganancia trimestral en tres décadas, a marzo de 2020, se cotiza a $ 1,635 por onza.

4. Seleccione su centro

La liquidez sigue las tendencias del oro, aumentando a medida que se mueve bruscamente hacia arriba o hacia abajo y disminuyendo durante períodos relativamente tranquilos. Esta oscilación tiene un mayor impacto en los mercados de futuros que en los mercados de acciones, debido a tasas de participación promedio mucho más bajas. Los nuevos productos ofrecidos por Chicago CME Group en los últimos años no han mejorado significativamente esta ecuación.

CME ofrece tres futuros de oro primarios, el de 100 onzas. contrato, 50 onzas. contrato mini y contrato de 10 onzas. microcontrato, que se agregó en octubre de 2010. Si bien el volumen del contrato más grande superó los 67,6 millones en 2017, los contratos más pequeños se negociaron menos; 87,450 para el mini y .05 millones para el micro. Esta escasa participación no afecta a los futuros a largo plazo mantenidos durante meses, pero tiene un fuerte impacto en la ejecución de operaciones en posiciones a corto plazo, imponiendo costos más altos a través del deslizamiento.

SPDR Gold Trust Shares (GLD) muestra la mayor participación en todo tipo de entornos de mercado, con diferenciales muy ajustados que pueden caer a solo un centavo. El volumen diario promedio fue de 14,54 millones de acciones por día en marzo de 2020, lo que ofrece un fácil acceso en cualquier momento del día. Las opciones de CBOE en GLD ofrecen una alternativa líquida, mientras que la participación activa mantiene los diferenciales en niveles bajos.

VanEck vectors Gold Miners ETF (GDX) atraviesa movimientos porcentuales diarios mayores que GLD, pero conlleva un riesgo mayor porque una correlación con el metal amarillo puede variar mucho de un día a otro. Las grandes empresas mineras se protegen agresivamente contra las fluctuaciones de precios, minimizando el impacto de los precios al contado y futuros, mientras que las operaciones en otros recursos naturales, incluidos la plata y el hierro, pueden tener activos importantes.

Base

Opere en el mercado del oro de forma rentable en cuatro pasos. Primero, aprenda cómo la polarización afecta la mayoría de las decisiones sobre la compra y venta de oro. En segundo lugar, conozca las diversas multitudes que se centran en el comercio, la cobertura y la propiedad del oro. En tercer lugar, tómese su tiempo para analizar los gráficos de oro a largo y corto plazo, y vigile los niveles clave de precios que puedan existir. Finalmente, elija su lugar para el riesgo, enfocado en una alta liquidez y una fácil ejecución de operaciones.