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Hay literalmente miles de fondos mutuos para elegir, la mayoría de los cuales comparten los conceptos básicos que los han convertido en una opción de inversión popular: estos incluyen liquidez, diversificación y administración profesional. Pero algunos fondos mutuos tienen solo otro beneficio potencial, que es un alto rendimiento de dividendos. Aquí, analizamos cómo los fondos mutuos generan y distribuyen dividendos a los inversores.

Conclusiones clave

  • Los fondos mutuos que tienen valores que pagan dividendos o intereses llevan estos flujos de efectivo a los inversores en el fondo.
  • Los dividendos son parte del inversor de las ganancias de una empresa. La empresa aprueba el monto con base en sus resultados financieros.
  • El interés es el pago a los inversores por prestar una suma de dinero a un gobierno o corporación en forma de bono u otro instrumento de deuda.

Fondos mutuos de dividendos

Los fondos de dividendos altos atraen a inversores que priorizan ingresos constantes. Estos fondos solo invierten en acciones de alto dividendo y bonos de alto cupón para proporcionar ingresos regulares a los accionistas año tras año.

Estos ingresos se pagan en forma de distribuciones de dividendos, que representan la participación del inversor en las ganancias del fondo de todas las fuentes.

Muchos fondos están diseñados para evitar activos que generen dividendos y bonos que pagan intereses a fin de minimizar la responsabilidad fiscal de sus accionistas. Otros se centran en la posibilidad de que los precios de las acciones crezcan rápidamente en lugar de en ingresos fijos pero más modestos de dividendos. Pero estos fondos también pueden tener algunas distribuciones de dividendos.

Sin embargo, todos los fondos están obligados por ley a distribuir sus dividendos acumulados al menos una vez al año, pero por lo tanto, el momento y otros datos pueden variar ampliamente.

Comprensión de los dividendos pagados con fondos mutuos

Los dividendos representan parte de los beneficios de una empresa. Las empresas que tienen éxito financiero a menudo transfieren una parte de sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos.

Cada accionista recibe una cantidad fija por cada acción que posee. Por ejemplo, IBM pagó un dividendo de 1,62 dólares por acción el 10 de junio de 2019. Coca-Cola pagó un dividendo de 40 centavos por acción. Boeing anunció un dividendo de 2.055 dólares por acción.

En un fondo de dividendos de alto rendimiento, estos ingresos pueden representar una gran parte de su rendimiento total. Los fondos enfocados en el crecimiento pueden generar dividendos modestos en solo un puñado de posiciones.

Los inversores de un fondo mutuo pueden aceptar distribuciones de dividendos cuando se emiten o pueden optar por reinvertir el dinero en acciones de fondos adicionales.

Los fondos mutuos que reciben dividendos de las inversiones en sus carteras están obligados por ley a traspasarlos a sus accionistas. La forma exacta en que los fondos hacen esto puede ser diferente.

Cómo se incluyen los pagos de intereses

Un fondo mutuo puede tener una cartera que incluya acciones de dividendos o bonos que devengan intereses, o ambos.

Los fondos mutuos deben transferir todos los ingresos netos a los accionistas en forma de pagos de dividendos, incluidos los intereses devengados por títulos de deuda, como bonos corporativos y gubernamentales, letras del Tesoro y notas del Tesoro.

Un bono generalmente paga una tasa de interés fija cada año, conocida como pago de cupón. El pago es un porcentaje del valor nominal del bono.

A diferencia de los dividendos en acciones, los intereses de los bonos están garantizados y el monto del pago se establece por adelantado.

Los inversores que investigan fondos necesitan saber si los dividendos se reinvierten en las palabras históricas que ven en la hoja informativa del fondo, es decir, no aumentan sus rendimientos esperados asumiendo que cubre la tasa de crecimiento más las distribuciones de dividendos.

Agregación y sincronización

La mayoría de las empresas que pagan dividendos sobre acciones seleccionadas o acciones ordinarias, o ambas, suelen hacerlo trimestralmente. Hay empresas que pagan semestralmente e incluso algunas que emiten cheques de dividendos mensualmente.

Estos ingresos son recolectados por fondos mutuos y luego distribuidos a los accionistas en un a prorrata base.

Todos los fondos están obligados legalmente a distribuir sus dividendos acumulados al menos una vez al año. Aquellos que se centren en los ingresos actuales pagarán dividendos trimestralmente o incluso mensualmente. Pero muchos otros pagan dividendos solo sobre una base anual o semestral para minimizar los costos administrativos.

Algunos fondos pueden, en efecto, retener algunos dividendos en ciertos meses y luego pagarlos en un mes posterior para lograr una distribución de ingresos más nivelada.

Los intereses devengados por los valores de renta fija en sus carteras se agregan y distribuyen a los accionistas en forma proporcional. Estos pueden estar en los estados de cuenta como ingresos por dividendos.

Para inversiones de dividendos

Algunos inversores, especialmente aquellos que no están jubilados, prefieren reinvertir sus dividendos en lugar de recibir el pago. Establecer un plan de reinversión de dividendos con fondos mutuos es fácil. El inversor simplemente notifica al corredor o compañía de fondos que reinvierte automáticamente el dinero en acciones adicionales.

Los accionistas también pueden usar sus dividendos para comprar acciones de un fondo diferente. Esto generalmente lo aprueba la compañía de fondos siempre que el segundo fondo esté dentro de su propio hogar. A menudo, esto lo realizan corredores independientes y empresas de inversión, independientemente del fondo que se esté comprando.

Declaración de impuestos y precio de las acciones

Los fondos que pagan dividendos reducirán el precio de sus acciones por el monto del dividendo pagado en la fecha ex-dividendo de la misma manera que las acciones individuales.

Por ejemplo, un fondo con un precio de acción de $ 10,42 que paga un dividendo de $ 0,10 por acción cotizará a $ 10,32 en la fecha ex-dividendo. Este dividendo se pagará a cualquier accionista que posea acciones en la fecha superior.

A menos que provengan de fondos de una única cuenta de jubilación (IRA) o de un plan de jubilación con ventajas fiscales, ahora todos los dividendos se tratan como ingresos ordinarios en el año en que se pagan.

Los dividendos de fondos mutuos en el Formulario 1099-DIV se informan de manera similar a los dividendos de acciones individuales.

Las reglas sobre reinversión, agregación y fijación de precios son en gran medida las mismas para sociedades maestras limitadas, fideicomisos de inversión inmobiliaria, fondos con fecha límite y fondos cotizados en bolsa (ETF) que pagan dividendos.