En este momento estás viendo ¿Cómo puedo aplicar el análisis de sensibilidad a mis decisiones de inversión?

Los participantes del mercado pueden utilizar el análisis de sensibilidad para evaluar los efectos de diversas variables en el rendimiento de las inversiones. Este tipo de análisis está diseñado para la gestión de proyectos y las previsiones de rentabilidad, pero puede utilizarlo para cualquier tipo de proyección incierta. El beneficio práctico de utilizar el análisis de sensibilidad para sus decisiones de inversión es evaluar los riesgos y errores potenciales.

Quizás la aplicación de inversión más común del análisis de sensibilidad es ajustar la tasa de descuento u otras corrientes de flujo de efectivo. Esto le permite reevaluar los riesgos en función de adaptaciones específicas.

Dé un paso más, el análisis de sensibilidad proporciona información sobre cómo está estructurada su estrategia de inversión. Puede usarlo para comparar modelos de inversión mostrando cómo la rentabilidad depende de datos básicos u otros supuestos.

El análisis de sensibilidad no produce ninguna prescripción en particular ni genera señales comerciales. Depende del inversor individual o del director del proyecto decidir la mejor forma de utilizar los resultados generados.

Conclusiones clave

  • El análisis de sensibilidad es un modelo financiero que examina el impacto de variables particulares en respuesta a cambios en otras variables, conocidas como variables de entrada.
  • El análisis de sensibilidad se utiliza para predecir los resultados de las decisiones en respuesta a una variedad particular de variables.
  • El análisis de sensibilidad en los mercados financieros se puede utilizar para hacer predicciones sobre la dirección del precio de las acciones de las empresas que cotizan en bolsa.
  • Los participantes del mercado pueden usarlo de manera más amplia para evaluar el riesgo y determinar la probabilidad de errores al tomar decisiones de inversión.

Revisión del análisis de sensibilidad

El análisis de sensibilidad es un procedimiento de cálculo que predice los efectos de los cambios en los datos de entrada. Las decisiones de inversión están plagadas de incertidumbre y riesgo. La mayoría de los modelos de inversión tienen supuestos implícitos explícitos sobre el comportamiento del modelo y la confiabilidad y consistencia de los datos de entrada.

Si estas suposiciones y datos subyacentes resultan incorrectos, el modelo perderá su eficacia. Al aplicar el análisis de sensibilidad, puede examinar los valores de entrada, como los costos de capital, los ingresos y el valor de las inversiones.

El análisis de sensibilidad tiene dos objetivos: una idea del impacto de los parámetros críticos basados ​​en modelos y la sensibilidad de la rentabilidad producida por un modelo en esos parámetros.

Método de análisis de sensibilidad

Para realizar un análisis de sensibilidad de sus modelos de inversión, primero, identifique un conjunto de criterios para evaluar el éxito de las inversiones. Estos criterios deben ser cuantitativos. Por lo general, esto se puede establecer como la tasa de rendimiento (ROR).

A continuación, defina un conjunto de valores de entrada que sean importantes para el modelo. Es decir, averigüe qué variables independientes son más importantes para generar ROR. Esto puede incluir tasas de descuento, precios de activos o sus ingresos personales.

Luego, averigüe el rango en el que estos valores pueden moverse. Las inversiones a más largo plazo tienen rangos más amplios que las inversiones a corto plazo.

Identifique los valores mínimos y máximos que sus variables de entrada (y otros criterios según sea necesario) pueden tomar siempre que el modelo de inversión siga siendo rentable (generando un ROR positivo).

Finalmente, analice e interprete los resultados de los factores en movimiento. Este proceso puede ser simple o complejo según los tipos de variables de entrada y su efecto en ROR.

Desventajas del análisis de sensibilidad

Las inversiones son complejas y multifacéticas. Las valoraciones de las inversiones pueden depender de los precios de los activos, los precios de ejercicio o ejercicio, las tasas de rendimiento, las tasas de rendimiento libres de riesgo, el rendimiento de los dividendos, las razones contables y otros factores.

El análisis de sensibilidad genera resultados solo basados ​​en movimientos de variables críticas independientes. Se supone que cualquier variable no especificada, suficiente para cualquier decisión de inversión dada, es constante.

Las variables independientes rara vez se mueven de forma independiente. Las variables independientes y las variables no magnificadas tienden a cambiar al mismo tiempo.