En este momento estás viendo ¿Cómo puedo utilizar la capitalización de mercado para evaluar las acciones?

La capitalización de mercado es una cifra útil para examinar cuando se trata de comprender la estructura y la rentabilidad de una empresa y, por lo tanto, el valor de una acción. Se puede utilizar para determinar una variedad de métricas clave de rendimiento, incluidos los flujos de precio a ganancias y de precio a efectivo.

La capitalización de mercado se refiere al valor de mercado total en dólares de las acciones en circulación de una empresa. Se calcula «simultáneamente» la capitalización de mercado «multiplicando el número total de acciones de una empresa por el precio de mercado actual de una acción. La comunidad inversora utiliza esta cifra para determinar el tamaño de una empresa y, esencialmente, cómo el mercado de valores está valorando a la empresa.

Conclusiones clave

  • La capitalización de mercado es el valor total en dólares de todas las acciones de la empresa en circulación.
  • Se determina multiplicando el precio de las acciones de la empresa por el número total de acciones en circulación.
  • Los inversores pueden utilizar la capitalización de mercado para estimar el valor de una acción que están considerando comprar.
  • La capitalización de mercado es una medida clave de rentabilidad que también se utiliza en ecuaciones para determinar la relación precio-beneficio y otras métricas importantes.
  • La capitalización de mercado generalmente se divide en micro capitalización, pequeña capitalización, mediana capitalización, gran capitalización y ultra o mega capitalización.

Métricas de rendimiento utilizando una capitalización de mercado

Hay una serie de índices de valoración populares, incluida la capitalización de mercado, que los inversores deben tener en cuenta al considerar comprar una acción. Estas proporciones incluyen:

  • Relación precio-ganancias: se calcula dividiendo la capitalización de mercado por los ingresos netos de 12 meses; es posible hacer referencia a ganancias rastreadas o ganancias futuras proyectadas
  • Relación de flujo de efectivo a flujo libre: se calcula dividiendo la capitalización de mercado por el flujo de efectivo libre de 12 meses (derivado de restar los costos de capital de los flujos de efectivo de las operaciones; también puede usar resultados históricos o proyectados
  • Precio-valor contable: calculado dividiendo una capitalización de mercado por el patrimonio total de los accionistas (saldo de activos y pasivos totales).
  • Valor empresa-EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización): funciones como la relación precio-ganancias; El valor de las empresas se calcula agregando el valor de mercado del capital ordinario, el interés minoritario y la deuda neta. El EBITDA mide los retornos operativos a corto plazo.

Las acciones de gran capitalización generalmente crecen más lentamente y, por lo tanto, es más probable que paguen dividendos que las acciones de pequeña o mediana capitalización de crecimiento más rápido.

Tipos de capitalización de mercado

No existe una barrera oficial para las diferentes categorías de acciones en función del tamaño, pero las grandes capitalizaciones suelen ser empresas con capitalizaciones de mercado superiores a $ 10 mil millones, mientras que las capitalizaciones básicas están entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones, y las pequeñas capitalizaciones están por debajo de $ 2 mil millones. Hay otras categorías que los inversores a veces considerarán, como las microcapitalizaciones, que se refieren a las acciones de pequeña capitalización por debajo de $ 250 millones, y las acciones de ultra o mega capitalización, que son de gran capitalización que superan los $ 50 mil millones.

La capitalización de mercado se utiliza para establecer las expectativas de los inversores y dar forma a la estrategia de inversión. Los diferentes tipos de estrategias de inversión se dirigen a los diferentes grupos de capitalización de mercado y se aplican diferentes métodos de valoración según el tamaño de la empresa. Las capitalizaciones de mercado maduras generalmente se asocian con empresas maduras de bajo crecimiento que pagan dividendos. Las empresas de pequeña capitalización suelen ser empresas en crecimiento con perfiles de riesgo más altos y, por lo general, no pagan dividendos.

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¿Cuál es el valor de una empresa y quién determina el precio de sus acciones?