En este momento estás viendo ¿Cómo se benefician las empresas de los swaps de tipos de interés y divisas?

¿Qué son los swaps de tipos de interés y divisas?

Los swaps de divisas y tipos de interés permiten a las empresas navegar por los mercados globales de forma más eficiente. Los swaps de divisas y las tasas de interés unen a dos partes que tienen una ventaja en diferentes mercados. Los swaps de tipos de interés y divisas generalmente tienen los mismos beneficios para una empresa.

Trae llave:

  • Los swaps de tipos de interés y divisas difieren en términos de los intereses pagados sobre el principal y la divisa utilizada para el pago.
  • Los swaps de tipos de interés implican el intercambio de flujos de efectivo entre dos partes en función de los pagos de intereses sobre un determinado principal.
  • El intercambio de divisas implica cambiar el principal y la tasa de interés en una moneda al igual que en otra moneda.
  • El intercambio de divisas se considera una transacción de cambio de divisas y, por lo tanto, una transacción «fuera de balance».

Comprensión de los swaps de tipos de interés y divisas

Los swaps de tipos de interés y divisas difieren en términos de los intereses pagados sobre el principal y la divisa utilizada para el pago.

Swaps de tipos de interés

Los swaps de tipos de interés implican el intercambio de flujos de efectivo entre dos partes en función de los pagos de intereses sobre un determinado principal. En el caso de los swaps de tipos de interés, el principal no se intercambia realmente. En cambio, el principal es el mismo para ambos lados de la moneda y un pago fijo a menudo se cambia por un pago flotante vinculado a una tasa de interés, como LIBOR o SOFR.

Swaps de divisas

El intercambio de divisas implica cambiar el principal y la tasa de interés en una moneda al igual que en otra moneda. El interés principal se cambia a tipos de mercado y generalmente es el mismo para el establecimiento y vencimiento del contrato.

Para las empresas, estos derivados o valores ayudan a limitar o gestionar la exposición a las fluctuaciones en las tasas de interés u obtener una tasa de interés más baja que la que una empresa podría obtener de otro modo. Los swaps se utilizan a menudo porque una empresa nacional generalmente puede obtener mejores tasas que una empresa extranjera.

Los swaps de divisas se consideran una transacción de cambio de divisas y, por lo tanto, no están obligados legalmente a figurar en el balance de una empresa. Esto significa que son transacciones “fuera de balance” y una empresa puede estar endeudada por swaps que no se revelan en sus estados financieros.

Aprovechamiento de los mercados globales a través de swaps de tipos de interés y divisas

Suponga que la empresa A está ubicada en los Estados Unidos y la empresa B está ubicada en Inglaterra. La Compañía A debe tomar prestado en libras esterlinas y la Compañía B debe tomar prestado en dólares estadounidenses. Estas dos empresas pueden permutar para aprovechar el hecho de que todas las empresas en sus respectivos países tienen mejores tarifas. Ambas empresas podrían obtener ahorros en las tasas de interés al combinar el acceso privilegiado que tienen en sus propios mercados.

Los swaps ayudan a las empresas a protegerse contra la exposición a las tasas de interés al reducir la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros. Exchange permite a las empresas revisar las condiciones de su deuda para aprovechar las condiciones actuales o futuras del mercado. Estos beneficios utilizan swaps de divisas y tasas de interés como herramientas financieras para reducir el monto requerido para pagar la deuda.

Los beneficios que una empresa obtiene al participar en un swap superan los costos, aunque existe cierto riesgo asociado con la posibilidad de que la otra parte no cumpla con sus obligaciones.