Es posible que haya oído hablar del mercado monetario. En esta parte del mercado financiero, los inversores negocian activos que generalmente son de bajo riesgo, muy líquidos y que vencen en un corto período de tiempo, generalmente dentro de un año. Este mercado es un gran lugar para invertir si está buscando un lugar para almacenar su efectivo por un período corto de tiempo, pero es posible que deba financiarlo en caso de emergencia. También puede utilizar este tipo de cuenta para retener fondos durante las horas de volatilidad del mercado. No importa por qué mantiene efectivo en una cuenta del mercado monetario o en un fondo mutuo del mercado monetario, es importante comprender cómo se determina la tasa de interés que se paga en la cuenta.
Conclusiones clave
- Dado que el mercado monetario se basa en activos de gran liquidez, estas inversiones son relativamente seguras y de bajo riesgo.
- Estos atributos también tienen una tasa de interés relativamente baja en comparación con otras inversiones.
- Los intereses generalmente se calculan diariamente para una cuenta del mercado monetario y se pagan al final de cada mes directamente en la cuenta.
- Los fondos mutuos del mercado monetario están sujetos a tasas de interés más bajas debido a los activos subyacentes y porque dependen de las tasas de interés del mercado aplicables.
Cuentas del mercado monetario
Puede reservar fondos en una cuenta de depósito en un banco o cooperativa de crédito denominada cuenta del mercado monetario. Algunos bancos también las llaman cuentas de depósito del mercado monetario. Si bien algunos pueden comparar esto con una cuenta de ahorros normal, una cuenta de depósito del mercado monetario tiene algunas diferencias clave.
Algunas cuentas pueden permitir a los inversores emitir cheques o realizar transacciones con tarjeta de débito. Pero debido a que estas cuentas están destinadas a ser ahorros, la cantidad de transacciones está limitada de acuerdo con las pautas federales a seis por mes. Suele haber un cargo de débito adicional. Las cuentas del mercado monetario también pueden contener requisitos de saldo mínimo. Si no se cumple con este saldo, el titular de la cuenta está sujeto a un cargo de mantenimiento.
Fondos mutuos del mercado monetario
Al igual que una cuenta del mercado monetario, un fondo mutuo del mercado monetario proporciona una posición de bajo riesgo para fondos líquidos que son equivalentes al efectivo. Los fondos mutuos del mercado monetario son como fondos mutuos en el sentido de que los inversores compran y venden acciones o participaciones de un fondo ofrecido por una empresa de inversión. A diferencia de las cuentas del mercado monetario, estos fondos no están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). En cambio, están sujetos a las regulaciones establecidas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
Los fondos mutuos del mercado monetario invierten en los mismos valores a corto plazo que los bancos que ofrecen cuentas de depósito, que pueden incluir papel comercial, valores del Tesoro, bonos municipales y otros valores de deuda de alta tasa con un vencimiento inferior a un año.
Tasas de interés del mercado monetario
Dado que el mercado monetario se basa en activos de gran liquidez, estas inversiones son relativamente seguras y de bajo riesgo. Esto significa que tienen una tasa de interés relativamente baja en comparación con otras inversiones.
Debido a que los activos subyacentes en las inversiones de dinero de mercado de riesgo son relativamente bajos, el interés que pagan también suele ser bajo.
Tasas de cuenta del mercado monetario
Las instituciones financieras están menos restringidas en cuanto a cómo pueden invertir los fondos depositados en cuentas de ahorro. Estas tasas son mucho más bajas porque el dinero se presta a otros consumidores en forma de préstamos y tarjetas de crédito, que son inversiones mucho más riesgosas.
Por otro lado, las cuentas del mercado monetario funcionan de manera un poco diferente. Los bancos invierten los fondos depositados en valores a corto plazo, incluidos certificados de depósito (CD), bonos municipales y notas del Tesoro (T-notes). Por lo general, esto proporciona a los inversores tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro tradicionales. Los intereses generalmente se calculan diariamente y se pagan al final de cada mes directamente en la cuenta.
Tasas de fondos del mercado monetario
A diferencia de otros fondos mutuos, los fondos mutuos del mercado monetario están sujetos a tasas de interés más bajas debido a los activos subyacentes. Estos tienen fechas de vencimiento mucho más cortas y un riesgo mucho menor. Los rendimientos de estos instrumentos dependen de los tipos de interés de mercado aplicables y, por lo tanto, los rendimientos generales de los fondos del mercado monetario también dependen de los tipos de interés. Por tanto, cuanto menor sea la tasa fijada por la Fed, menor será la tasa que paga un fondo del mercado monetario a sus inversores.
La línea de base
Si bien la tasa de interés que se paga en una cuenta del mercado monetario puede no ser alta en relación con otras opciones de inversión, las cuentas de depósito del mercado monetario y los fondos mutuos del mercado monetario pueden proporcionar más intereses que una cuenta de ahorro normal debido a los valores subyacentes que administra el mercado. empresa de fondos mutuos.
