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Los intereses devengados sobre todos los valores del Tesoro de EE. UU., Incluidas las letras del Tesoro, están exentos de impuestos a nivel estatal y local, pero están totalmente sujetos a impuestos a nivel federal.Al final de cada año fiscal o principios del próximo año (antes del 31 de enero), los propietarios de letras del Tesoro deben recibir un Formulario 1099-INT del Departamento del Tesoro. Este formulario especifica la cantidad de intereses devengados por valores gubernamentales durante el año; la información también se archiva con el IRS.

Conclusiones clave

  • Los intereses sobre las letras del Tesoro (T-Bill) están sujetos a impuestos federales sobre la renta, pero no a impuestos estatales o locales.
  • Los ingresos por intereses recibidos en un año se registran en el Formulario 1099-INT.
  • Los inversores pueden optar por retener automáticamente hasta el 50% de las ganancias por intereses de las facturas de Hacienda.
  • Si vive en un estado con altos impuestos locales, las letras del Tesoro pueden ser más ventajosas que otros instrumentos fijos a corto plazo, como los CD.

Entender las letras del tesoro (letras T)

Pero primero, una rápida recuperación del activo. Las letras del Tesoro, a menudo denominadas letras del Tesoro, son obligaciones de deuda a corto plazo que están totalmente respaldadas por la fe y el crédito del gobierno de EE. UU. Se venden en denominaciones de $ 100 hasta $ 5 millones. Los períodos de vencimiento de una letra del Tesoro son menos de un año calendario. Los períodos de vencimiento comunes son un mes, tres meses (13 semanas) o seis meses (26 semanas).

Como todos los valores del Tesoro, las letras del tesoro se consideran activos libres de riesgo. La probabilidad de que el gobierno de los EE. UU. Incumpla sus obligaciones de deuda es extremadamente baja, dada su capacidad para gravar e imprimir dinero y, por supuesto, la solidez y buena reputación general de EE. UU.

Fue esta reputación de seguridad la que llevó a los inversores, durante la crisis financiera de 2007-08, a acercarse a los valores del Tesoro a medida que se ubicaban pérdidas en acciones y otros activos en sus carteras. Aquellos que invirtieron fuertemente en valores del Tesoro antes de la crisis han logrado proteger su capital.

Tasa de Impuesto de Letras del Tesoro

Los intereses devengados por una letra del Tesoro están sujetos a impuestos como ingresos de inversión en el año en que vence la letra. Debe declararse en su declaración de impuestos federales, el Formulario 1040, y se grava según la tasa impositiva marginal del inversionista.

Incluso si no recibe un Formulario 1099-INT por alguna razón, usted es responsable de informar los ingresos por intereses generados por sus facturas T y pagar impuestos sobre esa cantidad.

Si compra una letra del Tesoro a un precio con descuento y la vende a un precio superior, esa ganancia puede estar sujeta a impuestos como ganancia de capital.

La carga fiscal federal puede aliviarse mediante la retención fiscal automática. Los inversores con letras del Tesoro pueden optar por retener automáticamente hasta el 50% de sus ganancias por intereses; el porcentaje exacto se puede especificar a través de cualquier sitio de valores minoristas. El Tesoro transfiere automáticamente las retenciones al Servicio de Impuestos Internos (IRS) de los EE. UU. E informa la retención en el formulario 1099-INT.

Beneficios fiscales de las letras del tesoro

Aunque las letras del Tesoro no pagan la tasa de interés más alta (el comercio por ser de tan bajo riesgo), su exención de impuestos locales puede darles una ventaja sobre otros activos de renta fija a corto plazo, como los certificados de depósito (CD), en particular para inversores que viven en estados con impuestos sobre la renta elevados como California, Massachusetts, Nueva York y Oregón. Los CD están totalmente sujetos a impuestos.

Para comparar la tasa de interés de un CD con la tasa de una letra del Tesoro y ver cuál funciona mejor, en términos de impuestos, debe calcular el resultado imponible equivalente del estado de la letra T. El rendimiento equivalente se determina dividiendo la letra del Tesoro por uno menos su tasa impositiva marginal.

Por ejemplo, digamos que la tasa de impuesto sobre la renta de su estado es 8.82% (como en Nueva York) y la letra del Tesoro a un año que está viendo rinde 1.48% (al 14 de febrero de 2020). Menos solo 0.0882 (el 8.82% en forma decimal) llega a 0.9118. Divida el 1,48% por 0,9118 para obtener un rendimiento equivalente gravable del 1,62%. Un CD debe dar más del 1,62% para ser mejor que la letra del Tesoro.