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Un bono corporativo se grava de tres maneras: primero a través de los intereses devengados por el bono, luego a través de las ganancias o pérdidas de capital obtenidas en la venta anticipada del bono y, finalmente, a través de descuentos de emisión original. Los impuestos agregados adeudados por cada uno de estos componentes representan la cantidad total de impuestos adeudados por un bono corporativo.

Conclusiones clave

  • Los bonos corporativos se gravan sobre los intereses devengados, las ganancias de capital y los descuentos sobre la emisión.
  • Los intereses devengados, que normalmente se pagan cada seis meses, se gravan a nivel federal y estatal. Los impuestos sobre las ganancias de capital solo se pagan cuando se vende el bono.
  • En comparación con otros bonos, los bonos corporativos enfrentan los impuestos más altos, pero también ofrecen el rendimiento más alto.

Interesar

El interés que gana de un bono corporativo está sujeto al impuesto sobre la renta federal y al impuesto sobre la renta estatal. Estos son los impuestos normales que se adeudan a un bono corporativo tradicional. Los pagos de intereses generalmente se conocen en el monto del pago, así como en el momento del pago, lo que permitiría al propietario del bono calcular la cantidad exacta de impuestos adeudados sobre los intereses.

Ganancias de capital

Los impuestos sobre las ganancias o pérdidas de capital son menos tradicionales que los impuestos sobre los intereses porque un inversor no puede obtener ganancias de capital de un bono corporativo si vende el bono antes de su vencimiento. Si un inversionista decide vender un bono por ganancias antes del vencimiento, lo que el inversionista recibe por encima del precio de compra básico se considera una ganancia de capital y se grava a la tasa normal de impuesto sobre la renta del inversionista. Si el inversor vende el bono después de más de un año de su compra, pero aún no ha vencido, se le aplicará la tasa de ganancia de capital a largo plazo.

Descuento de emisión

En algunos casos, un bono se emite a un precio muy por debajo del valor nominal. Cuando esto sucede, como en la compra de un bono de cupón cero, la diferencia entre el valor nominal y el precio de oferta inicial se denomina descuento de emisión original y está sujeta a impuestos. Este tipo de impuesto es complicado y un inversionista debe consultar a un profesional de impuestos si está considerando comprar un bono con un descuento de emisión original.

Bonos corporativos frente a otros bonos

Si bien los bonos corporativos son la forma más simple de bonos y están fácilmente disponibles, tienen las menores ventajas fiscales. Casi todo lo relacionado con un bono corporativo está sujeto a impuestos. Con eso, sin embargo, los bonos corporativos pagan los rendimientos más altos porque son el mayor riesgo de incumplimiento.

Mientras tanto, los fondos estadounidenses, como los billetes y las letras, están sujetos a impuestos a nivel federal, pero están exentos de impuestos sobre la renta estatales y locales. Los bonos municipales suelen ofrecer los mejores beneficios fiscales de todos los bonos. Están exentos de impuestos federales sobre la renta, y si los compra en el estado donde vive, están exentos de impuestos estatales y locales.

Por otro lado, existen bonos cupón cero que tienen implicaciones fiscales. Estos bonos se venden con un gran descuento, en relación con otros bonos, porque no pagan intereses ni cupones. Al vencimiento, el inversor recibe el valor nominal total. El problema es que el IRS calculará el interés anual implícito del bono y le cobrará impuestos anualmente, aunque no obtenga el dinero al vencimiento.