El tratamiento fiscal de los dividendos en los Estados Unidos depende de si el Código de Rentas Internas los clasifica como «calificados» o «normales». Los dividendos elegibles se gravan a las mismas tasas que las ganancias de capital a largo plazo; estas tasas son más bajas que las tasas normales del impuesto sobre la renta y, a partir de 2019, no superan el 20%.
Los dividendos ordinarios se gravan como ingresos ordinarios, lo que, además de la categoría impositiva de una persona, puede significar una tasa de hasta el 37%.Los inversores pagan impuestos sobre los dividendos ordinarios a las mismas tasas que pagan sobre los ingresos regulares, como el salario o los salarios. Las tasas del impuesto sobre la renta y las ganancias de capital cambian con el tiempo, pero en los últimos años las tasas de cierre han sido mucho más bajas que las anteriores.
Dividendos calificados vs ordinarios
Un dividendo es una parte de las ganancias de una empresa que se paga directamente a los accionistas. Las empresas que ofrecen dividendos pagan una cantidad fija por acción y pueden ajustarla hacia arriba o hacia abajo con cada período de ganancias (generalmente un trimestre natural), según el desempeño de la empresa. El inversionista tiene que pagar impuestos sobre sus dividendos, pero cuánto paga depende de si los dividendos son calificados o normales.
Los dividendos elegibles, que reciben un tratamiento fiscal más favorable, deben cumplir con algunos criterios. Las corporaciones estadounidenses deben emitirlos que coticen en bolsa en las principales bolsas, como Dow Jones o NASDAQ. Deben ser propiedad del inversor durante al menos 60 días de un período de tenencia de 121 días.Ciertos dividendos, como los derivados de un plan de propiedad de acciones para empleados o emitidos por una organización exenta de impuestos, no califican para el estado de calificación.
No existe una diferencia significativa entre dividendos calificados y dividendos ordinarios aparte de su tratamiento fiscal.
Tratamiento fiscal de dividendos calificado
Los inversores prefieren los dividendos calificados porque están sujetos a tasas impositivas más bajas, es decir, las que gravan las ganancias de capital a largo plazo en lugar de las que se cargan a los ingresos ordinarios. Esto es cierto independientemente de la categoría impositiva del inversor, aunque los mayores ahorros para los inversores se acumulan en las dos categorías superiores, donde la diferencia en la tasa impositiva entre los dos tipos de dividendos puede llegar al 20%.
A partir de 2019, solo hay tres niveles en la tabla de impuestos para dividendos calificados: 0%, 15% y 20%.Los inversores en los dos tramos fiscales inferiores están completamente exentos de impuestos sobre dividendos calificados. Con una tasa impositiva del 0%, los inversores de bajos ingresos pueden quedarse con todo el dinero que ganan a través de dividendos calificados.
Para todos los demás inversionistas, la tasa impositiva para dividendos calificados, que no sean aquellos en el tramo impositivo más alto, paga el 15%.Este grupo de impuestos incluye contribuyentes solteros que ganan $ 510,300 o más y contribuyentes conjuntos casados que ganan $ 612,350 o más combinados.
Las personas que ganan $ 200,000 o más, y las parejas casadas que ganan $ 250,000 más, pagan un 3.8% adicional sobre los ingresos por inversiones, incluidos los dividendos calificados.
Un ejemplo hipotético
Para ver la diferencia que hacen estos dos tratamientos impositivos, imagine a un inversionista con 5,000 acciones de la Compañía X que generan $ 2 cada una en dividendos ordinarios, o $ 10,000 al año. Suponga que es soltero y tiene una renta imponible de $ 50 000 por año, colocada en el paréntesis de la tasa de renta marginal del 22% para la renta normal. Dado que los dividendos ordinarios no reciben un tratamiento fiscal especial, paga el 22%, o $ 2200, en impuestos sobre sus dividendos. Sin embargo, si su dividendo califica, paga una tasa del 15%, según sus ingresos, o $ 1,500.
Imagínese que el mismo inversor, aún soltero, gana un ingreso imponible de $ 1 millón al año, excluyendo los dividendos de 50,000 acciones de la Compañía X. A $ 2 por acción, su dividendo anual es de $ 100,000. Él paga impuestos a la tasa marginal máxima del 37%, se le deben $ 37,000 en impuestos federales sobre dividendos si son normales, pero solo $ 20,000 si califican, ahorros de $ 17,000.
