La facilidad para comprar y vender fondos cotizados en bolsa (ETF), combinada con sus bajos costos de transacción, proporciona una herramienta eficaz para mejorar la cartera. Otra parte importante de su atractivo es la eficiencia fiscal.Los inversores deben comprender las consecuencias fiscales de los ETF para poder ser proactivos con sus estrategias.
Comenzaremos explorando las reglas impositivas para los ETF y las excepciones que debe tener en cuenta, y luego le mostraremos algunas estrategias impositivas para ahorrar dinero que lo ayudarán a obtener un alto rendimiento y llegar al mercado.
Impuestos sobre ETF
Los ETF tienen un tratamiento fiscal más favorable que los fondos mutuos debido a su estructura única. Los ETF crean y reembolsan acciones con transacciones en especie que no se consideran ventas. Como resultado, no crean procedimientos imponibles.Sin embargo, cuando vende un ETF, la operación desencadena un evento imponible. Si se trata de una ganancia o pérdida de capital a corto o largo plazo depende de cuánto tiempo se haya mantenido el ETF. En los Estados Unidos, para recibir un tratamiento a largo plazo de las ganancias de capital, debe tener un ETF durante más de un año. Si mantiene el título durante un año o menos, recibirá un tratamiento de ganancias de capital a corto plazo.
Impuestos sobre el pago de intereses y dividendos
Los dividendos y los pagos de intereses de los ETF se cargan de la misma manera que los ingresos de sus acciones o bonos subyacentes. Los ingresos deben declararse en su estado de cuenta 1099. Si obtiene una ganancia vendiendo un ETF, también se gravan como acciones o bonos subyacentes.
Los ETF que se mantienen durante más de un año se gravan a las tasas de ganancias de capital a largo plazo, hasta el 23,8%, incluido el impuesto sobre la renta neta de inversiones del 3,8%, y los que se mantienen durante menos de un año se gravan. parte superior de ese rango en 40,8%.
Al igual que con las acciones, con los ETF, está sujeto a las reglas de ventas de lavado si vende un ETF con pérdidas y luego lo vuelve a comprar dentro de los 30 días.Las ventas de lavado ocurren cuando vende o intercambia un valor con pérdidas, y luego dentro de los 30 días posteriores a la venta:
- Compre un ETF que sea casi igual;
- Obtenga un ETF altamente equivalente en una operación totalmente sujeta a impuestos; o
- Obtenga un contrato u opción para comprar un ETF que sea casi idéntico.
Si su pérdida no fue permitida debido a las reglas de venta de lavados, debe agregar la pérdida no permitida al costo de la nueva Fundación. Esto aumenta su base en el nuevo ETF. Este ajuste retrasa la deducción de la pérdida hasta la enajenación de la nueva Fundación. Su mandato para el nuevo ETF comienza el mismo día que el período de tenencia de la Fundación.
Muchos ETF generan dividendos de sus acciones. Los dividendos ordinarios (sujetos a impuestos) son el tipo más común de distribución de una corporación. Según el IRS, puede asumir que cualquier dividendo que reciba sobre acciones comunes o seleccionadas es un dividendo normal a menos que la corporación de pagos le indique lo contrario.Estos dividendos están gravados cuando los paga el ETF.
Los dividendos calificados están sujetos a la misma tasa impositiva máxima que sobre las ganancias netas de capital.El proveedor de la Fundación debe informarle si los dividendos pagados son normales o calificados.
Excepciones: moneda, futuros y metales
Como en todo, existen excepciones a las normas fiscales generales para los ETF. Conocer las normas fiscales del sector es una excelente manera de pensar en estas excepciones. Los ETF específicos del sector siguen las normas fiscales del sector en lugar de las normas fiscales generales. Los sectores que reciben un tratamiento fiscal especial son divisas, futuros y metales.
ETF de divisas
La mayoría de los ETF de divisas tienen la forma de un fideicomiso de donantes. Esto significa que el beneficio del fideicomiso crea una obligación fiscal para el accionista de la Fundación, que se grava como renta ordinaria.No reciben ningún tratamiento especial, como las ganancias de capital a largo plazo, incluso si ha tenido el ETF durante varios años.Debido a que los ETF de divisas se negocian en pares de divisas, las autoridades fiscales asumen que estas operaciones tienen lugar en períodos cortos.
ETF de futuros
Estos fondos negocian con materias primas, acciones, bonos del Tesoro y divisas.Por ejemplo, los ETF (DBA) de Invesco DB Agriculture invierten en contratos de futuros de productos agrícolas (maíz, trigo, soja y azúcar), no en los productos básicos subyacentes.Las ganancias y pérdidas sobre futuros dentro del ETF se tratan a efectos fiscales como 60% a largo plazo y 40% a corto plazo, independientemente de cuánto tiempo haya mantenido los contratos el ETF. Además, los ETF que siguen la negociación de futuros siguen las reglas de cotización al mercado al final del año. Esto significa que las ganancias no realizadas se gravan al final del año como si se hubieran vendido.(
ETF de metal
Si comercia o invierte en lingotes de oro, plata o platino, el recaudador de impuestos lo considera «cobrable» a efectos fiscales. Lo mismo ocurre con los ETF que comercian o mantienen oro, plata o platino. Como cobrable, si su ganancia es a corto plazo, se grava como ingreso normal. Si su ganancia se obtiene durante más de un año, se le aplica una tasa de ganancia de capital más alta del 28%.Esto significa que no puede aprovechar las tasas impositivas normales sobre las ganancias de capital en las inversiones en ETF que invierten en oro, plata o platino.Su proveedor de ETF le informará sobre lo que se considera a corto plazo y lo que se considera ganancias o pérdidas a largo plazo.
Estrategias fiscales que utilizan ETF
Los ETF son ideales para estrategias efectivas de planificación fiscal, especialmente si tiene una combinación de acciones y ETF en su cartera. Una estrategia común es cerrar trabajos que tuvieron pérdidas antes de sus aniversarios. Luego, conserva los trabajos que tienen ganancias durante más de un año. De esta manera, sus ganancias reciben un tratamiento a largo plazo de ganancias de capital, reduciendo su obligación tributaria. Por supuesto, esto se aplica tanto a las acciones como a los ETF.
En otro caso, puede tener un ETF en un sector que cree que funcionará bien, pero el mercado ha tirado a todos los sectores hacia abajo, lo que le da una pequeña pérdida. Es reacio a vender porque cree que el sector se recuperará y podría perder la ganancia debido a las reglas de ventas de lavado. En este caso, puede vender el ETF actual y comprar otro que utilice un índice similar pero diferente. De esta manera, aún está expuesto al sector favorable, pero puede asumir la pérdida en el ETF original a efectos fiscales.
Los ETF son una herramienta útil para la planificación fiscal de fin de año. Por ejemplo, tiene una colección de acciones en los sectores de contenido y atención médica que tiene pérdidas. Sin embargo, cree que estos sectores están a punto de llegar al mercado durante el próximo año. La estrategia es vender las acciones con pérdidas y luego comprar los ETF del sector que aún le brindan exposición al sector.
La línea de base
Los inversores que utilizan ETF en sus carteras pueden aumentar sus rendimientos si comprenden las consecuencias fiscales de sus ETF. Debido a sus características únicas, muchos ETF ofrecen a los inversores oportunidades para aplazar los impuestos hasta que se vendan, de forma similar a la propiedad de acciones. Además, a medida que se acerca al primer aniversario de la compra del fondo, debe considerar vender aquellos con pérdidas antes de su primer aniversario para aprovechar la pérdida de capital a corto plazo. De manera similar, debe considerar aquellos ETF que tienen ganancias después de su primer aniversario para aprovechar las tasas impositivas más bajas sobre las ganancias de capital a largo plazo.
Los ETF que invierten en divisas, metales y futuros no siguen las normas fiscales generales. En cambio, como regla general, siguen las reglas tributarias del activo subyacente, que generalmente dan como resultado un tratamiento tributario sobre las ganancias a corto plazo. Esta información debería ayudar a los inversores con su planificación fiscal.
