En este momento estás viendo ¿Cómo se negocian y configuran los fondos mutuos?

Los fondos mutuos se pueden comprar y vender a diario. Sin embargo, a diferencia de las acciones y otros tipos de valores que se negocian en el mercado secundario durante cada día de negociación, las transacciones de acciones en un fondo se realizan una vez al día después del cierre del mercado, generalmente a las 4:00, hora estándar del este.

Con la excepción de los fondos mutuos del mercado monetario, las transacciones comerciales se compensan en uno o tres días hábiles a partir de entonces, según la compañía del fondo y el tipo de fondo.

Conclusiones clave

  • Las transacciones de fondos se realizan una vez al día, generalmente después del cierre del mercado a las 4:00 pm EST.
  • La negociación se suele organizar en uno o dos días, según el tipo de fondo.
  • El dinero adeudado a un cliente debe estar disponible en su cuenta para cubrir las acciones compradas antes de la fecha de liquidación de la operación.

Liquidación comercial

Una vez que un inversor coloca una orden para comprar o rescatar acciones de un fondo mutuo (ya sea directamente oa través de un corredor o asesor), la transacción se realiza al siguiente valor liquidativo (NAV) disponible, que se calcula diariamente después del cierre del mercado. La mayoría de los fondos mutuos valoran sus acciones a las 4:00 pm EST utilizando el precio de mercado de cierre de todos los valores que se encuentran en el fondo.

Dependiendo del tipo de fondo (por ejemplo, acciones versus materias primas) y la familia del fondo mutuo, la operación se compensa a través de un custodio o una cámara de compensación de terceros. Las operaciones de compensación son el proceso de igualar las órdenes de negociación y registrar y transferir la propiedad de las acciones.

Los fondos de acciones y los bonos generalmente se compensan dentro de un día de negociación, y las materias primas y otros tipos de fondos no pueden compensarse más de dos días después de la fecha de negociación. Las acciones de fondos mutuos del mercado monetario son una excepción, porque se compensan el día de la transacción comercial.

Tasas y tarifas

Las operaciones de fondos mutuos pueden estar sujetas a tarifas. Algunos fondos tienen pagos iniciales, como un cargo o carga de venta, o cargos que se pagan cuando las acciones se venden, lo que se denomina cargo de venta diferido contingente. Según Fidelity, otras tarifas pueden incluir:

  • Tarifas de reembolso a corto plazo: Algunos fondos cobran tarifas de reembolso a corto plazo por los costos de negociación de fondos a corto plazo. Las tarifas pueden oscilar entre el 0,5% y el 2% de una operación y, por lo general, se aplican a las acciones mantenidas por períodos de menos de 30 días y menos de 180 días.
  • Tarifas de negociación a corto plazo: Si un trader de fondos vende una determinada tarifa no relacionada con la transacción dentro de los 60 días posteriores a la compra, es posible que deba pagar una tarifa comercial a corto plazo.
  • Tarifas de transacción: Para algunos fondos sin carga, las tarifas de transacción pueden aplicarse a las compras pero no a las ventas. El monto cobrado depende de si el intercambio se realizó en línea ($ 75) oa través de un representante ($ 100 mínimo, $ 250 máximo).
  • Tarifas de compra: Estas tarifas no constituyen una carga inicial de ventas porque la tarifa se paga al fondo, no al corredor.
  • Tasas de cambio: Algunos fondos están sujetos a una tarifa cuando se intercambian o transfieren a un fondo dentro de la misma familia de fondos.
  • Tarifas de cuenta: Algunos fondos cobran una tarifa de cuenta separada para cubrir los costos. Estas tarifas a menudo se cobran cuando el valor en dólares de una cuenta cae por debajo de cierto umbral.

Las acciones de los fondos mutuos del mercado monetario se compensan el día de la transacción comercial.

Fecha de liquidación

La fecha de liquidación de una operación de fondos mutuos es la fecha en la que la transacción se considera completada y cerrada. El dinero adeudado a un cliente debe estar disponible en su cuenta para cubrir las acciones compradas antes de la fecha de liquidación de la operación. Del mismo modo, el producto del reembolso de las acciones del fondo debe depositarse en la cuenta del fondo del cliente antes de la fecha de liquidación de la operación. Los fondos del mercado monetario cierran y liquidan el mismo día de la fecha de negociación.