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El estado de flujos de efectivo en un estado financiero arroja mucha luz sobre el movimiento de dinero dentro y fuera de una empresa y muestra qué tan bien una empresa administra su posición de efectivo. El flujo de efectivo libre (FCF) es una de las medidas más importantes derivadas de un estado de flujo de efectivo.

El flujo de efectivo libre se utiliza en el análisis fundamental para medir la cantidad de efectivo que genera una empresa, después de contabilizar sus gastos de capital. Para calcular el FCF de una empresa, uno debe consultar su balance y deducir sus gastos de capital de su flujo de efectivo total de las actividades operativas.

Microsoft Excel es una herramienta completa y fácil de usar para calcular varias fórmulas y cualquier otro trabajo computacional en general. A continuación, vea cómo calcular el flujo de caja libre en Excel y cómo realizar comparaciones con otras empresas.

Calcule el flujo de caja libre en Excel

Por ejemplo, según su estado de flujos de efectivo para el final fiscal del 28 de septiembre de 2019, Apple Incorporated informó flujos de efectivo totales de actividades operativas de $ 69,39 mil millones. Apple informó gastos de capital de $ 7.60 mil millones para el mismo período.

El competidor de Apple, Alphabet Incorporated, informó un flujo de efectivo total de las actividades operativas de $ 54.52 mil millones y gastos de capital de $ 23.55 mil millones para el período que finalizó el 31 de diciembre de 2019.

Para comparar los FCF entre Apple y Alphabet en Excel, ingrese las palabras «Apple Incorporated» en la celda B1 y «Alphabet Incorporated» en la celda C1.

Luego, ingrese la fecha “28 de septiembre de 2019” en la celda B2. Ingrese «Flujo de caja total de actividades operativas» en la celda A3, «Gastos de capital» en la celda A4 y «Flujo de caja libre» en la celda A5. Luego ingrese «= 6939000000» en la celda B3 y «= 7600000000» en la celda B4.

Para calcular Apple FCF, ingrese la fórmula «= B3-B4» en la celda B5. El Apple FCF resultante es de $ 61,79 mil millones.

Ahora ingrese la fecha “31 de diciembre de 2019” en la celda C2. Ingrese «= 5452 mil millones» en la celda C3 y «= 23,55 mil millones» en la celda C4. Luego, ingrese la fórmula «= C3-C4» en la celda C5. El resultado muestra que el FCF de Alphabet es de $ 30,97 mil millones.

En este caso, se le dará el número de flujo de efectivo libre de las dos empresas, Apple en la celda B5, de $ 61.79 mil millones, y Alphabet en la celda C5, de $ 30.97 mil millones. También es posible ingresar los números de manera diferente en cada celda. Por ejemplo, en la celda B3, uno no tendría que ingresar todos los números para obtener un valor de mil millones de dólares. En su lugar, se podría ingresar «= 69.39» y en una celda separada para aclarar que los números están en miles de millones. Por ejemplo, es posible anotar «números en miles de millones».

La línea de base

Microsoft Excel es una herramienta esencial cuando se trabaja con números, ya que proporciona cálculos automáticos y un diseño simple para el trabajo matemático. La fórmula de flujo de efectivo libre es una fórmula básica, porque solo requiere dos números, los cuales se pueden encontrar fácilmente en el estado financiero de una empresa. Una vez que se obtiene el flujo de caja libre, es útil comprender cuánto efectivo tiene disponible una empresa para diversos usos, como pagar dividendos o realizar inversiones que contribuyan a la salud y el crecimiento de la empresa.