En este momento estás viendo ¿Cómo se usa la desviación estándar para determinar el riesgo?

La medición del riesgo es una parte muy importante de muchos sectores de la industria financiera. Si bien desempeña un papel en la economía y la contabilidad, el impacto de las mediciones de riesgo precisas o defectuosas se refleja en el sector de inversiones.

Si conoce la probabilidad de un movimiento de seguridad, ya sea que invierta en acciones, opciones o fondos mutuos, de una manera inesperada, puede ser la diferencia entre un comercio bien establecido y una quiebra. Los traders y analistas utilizan algunas métricas para estimar la volatilidad relativa y el riesgo de inversiones potenciales, pero la métrica más común es la desviación estándar.

Siga leyendo para obtener más información sobre la desviación estándar y cómo ayuda a determinar el riesgo en la industria de inversiones.

Conclusiones clave

  • Uno de los métodos más comunes para determinar el riesgo de inversión es la desviación estándar.
  • Una desviación estándar ayuda a determinar la volatilidad del mercado o el diferencial de los precios de un activo a partir de su precio promedio.
  • Cuando los precios se mueven violentamente, la desviación estándar es alta, lo que significa que la inversión será arriesgada.
  • Una desviación estándar baja significa que los precios son estables, por lo que las inversiones son de bajo riesgo.

¿Qué es una desviación estándar?

La desviación estándar es un concepto matemático básico que mide la volatilidad del mercado o el promedio a través del cual los puntos de datos individuales difieren de la media. En pocas palabras, una desviación estándar ayuda a determinar la diferencia entre los precios de los activos y su precio promedio.

Cuando los precios suben o bajan significativamente, la desviación estándar es alta, lo que significa una alta volatilidad. Por otro lado, cuando hay un margen estrecho entre los rangos de negociación, la desviación estándar es baja, lo que significa que la volatilidad es baja. ¿Qué podemos determinar con esto? La volatilidad de los precios significa que la desviación estándar es alta y baja cuando los precios son relativamente estables y no están sujetos a cambios bruscos.

Si bien la desviación estándar es una medida importante del riesgo de inversión, no es la única. Hay muchas otras medidas que los inversores pueden utilizar para averiguar si un activo es demasiado arriesgado para ellos, o no lo suficientemente arriesgado.

Calcular la desviación estándar

La desviación estándar se calcula restando primero la media de cada valor, luego aplastando, sumando y promediando las diferencias para producir la varianza.

Si bien la varianza en sí misma es un indicador útil de rango y volatilidad, cuadrar las diferencias individuales significa que ya no se informan en la misma unidad de medida que el conjunto de datos original.

Para los precios de las acciones, los datos originales están en dólares y hay una variación en dólares al cuadrado, que no es una unidad de medida útil. La desviación estándar es solo la raíz cuadrada de la varianza, lo que la devuelve a la unidad de medida original y hace que sea mucho más simple de usar e interpretar.

Eliminar la desviación estándar del riesgo

Al invertir, se utiliza una desviación estándar como indicador de la volatilidad del mercado y, por lo tanto, del riesgo. Cuanto más predecible sea la acción del precio y cuanto más amplio sea el rango, mayor será el riesgo. Los valores de rango limitado, o aquellos que no se alejan mucho de sus medios, no se consideran un riesgo importante. Eso es porque se puede suponer, con relativa certeza, que continúan comportándose de la misma manera. La seguridad con un rango de negociación muy grande y una tendencia a picos, reversa repentina o brecha es mucho más riesgosa, lo que podría significar más pérdidas. Pero recuerde, el riesgo no es necesariamente algo malo en el mundo de las inversiones. Cuanto mayor sea el riesgo de seguridad, mayor será su potencial de subcontratación.

Cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor será el riesgo de inversión.

Usando una desviación estándar para medir el riesgo del mercado de valores, el supuesto básico es que la mayor parte de la acción del precio sigue el patrón de distribución normal. En una distribución típica, los valores individuales caen dentro de una desviación estándar de la media, por encima o por debajo, el 68% del tiempo. Los valores están dentro de dos desviaciones estándar el 95% del tiempo.

Por ejemplo, en una acción con un precio promedio de $ 45 y una desviación estándar de $ 5, se puede suponer con un 95% de certeza que el próximo precio de cierre se mantendrá entre $ 35 y $ 55. Sin embargo, los precios se desploman o se disparan en el exterior. este rango el 5% del tiempo. Una acción con alta volatilidad suele tener una desviación de alta calidad, mientras que una desviación estable de una acción de primera clase suele ser baja.

Entonces, ¿qué podemos determinar a partir de esto? Cuanto menor sea la desviación estándar, menor será el riesgo de una inversión dólar por dólar. Por otro lado, cuanto mayor es la varianza y la desviación estándar, más volátil es la seguridad. Si bien los inversores pueden suponer que el precio se mantiene dentro de dos desviaciones estándar del promedio de tiempo del 95%, esto aún puede ser un rango muy amplio. Como con cualquier otra cosa, cuanto mayor sea el número de resultados posibles, mayor será el riesgo de elegir el incorrecto.