En este momento estás viendo Cómo utilizar los dividendos para los ingresos por jubilación

Hay muchas teorías que hablan del mejor método de ahorro para la jubilación: la asignación tradicional de activos basada en un marco de tiempo. Esto incluye clases de activos alternativas para lograr la diversificación y los dividendos de ingresos o para protegerse contra los riesgos de mercado. Existen pros y contras de utilizar dividendos durante la jubilación.

Conclusiones clave

  • Los inversores son propietarios de una parte de la empresa a la que han comprado acciones, lo que les da derecho a parte de las ganancias que se pagan como dividendos.
  • Los dividendos se pueden pagar a tasas fijas a accionistas seleccionados o tasas variables a accionistas de acciones ordinarias, y el pago generalmente se muestra trimestralmente.
  • Los dividendos se pueden utilizar para protegerse contra la volatilidad y la inflación proporcionando una entrega constante de ingresos.
  • Por otro lado, las empresas pueden optar por no declarar dividendos, lo que puede perjudicar el interés de diversificar una cartera de jubilación con dividendos.
  • Los dividendos se cargan a la tasa del impuesto sobre la renta, que es más alta que la tasa de ganancias de capital.

Cómo funcionan los dividendos

Antes de decidir si los dividendos son la mejor opción para los ahorros para la jubilación, es importante comprender cómo funcionan los dividendos. Cuando un inversor compra acciones, se convierte en el propietario proporcional de la empresa en función del número de acciones adquiridas. Debido a esta relación, la ganancia obtenida por la empresa se comparte con el accionista de una de dos maneras:

  • El dividendo se paga por acción. Si un inversionista tiene 100 acciones y la compañía declara un dividendo de $ 0.50 por acción, el inversionista recibe un pago de dividendo total de $ 50.
  • El precio de las acciones de la empresa puede aumentar con el tiempo, lo que hace que las acciones propiedad del inversor sean más valiosas, también conocido como revalorización del capital.

Los dividendos generalmente se pagan en efectivo sobre una base trimestral y deben ser propiedad de la fecha ex-dividendo para recibir el dividendo declarado. Los accionistas de acciones seleccionadas reciben dividendos a tasa fija, mientras que los accionistas de acciones ordinarias reciben pagos a tasa variable.

Ventajas y desventajas de los dividendos

Ventajas

La mayoría de los inversores están preocupados por el bajo rendimiento de las inversiones, la pérdida de capital y la continua amenaza de una alta inflación. Los dividendos de cobertura pueden proporcionar contra estos riesgos mientras se ahorra durante la jubilación.

Si bien las inversiones en acciones son atractivas para los inversores en términos de un mayor potencial de rendimiento, la volatilidad dentro del mercado puede ser una preocupación para salvar a los inversores en la jubilación. Un enfoque completo en la revalorización del capital a través de inversiones de capital puede no brindar la consistencia que los inversionistas necesitan para lograr los objetivos de ahorro para la jubilación. Agregar acciones que pagan dividendos a la asignación de activos puede mitigar la pérdida en las posiciones de capital.

Los inversores pueden utilizar dividendos para protegerse contra el aumento de la inflación a largo plazo. Aunque las tasas han sido relativamente bajas recientemente, la inflación sigue teniendo un efecto corrosivo sobre el rendimiento de las inversiones. Los inversores que ocupan posiciones en acciones que pagan dividendos pueden navegar por tasas de inflación más altas mientras ahorran durante la jubilación.

Desventajas

Si bien existen razones por las que los inversores pueden querer complementar la apreciación del capital en posiciones de capital con pagos de dividendos consistentemente similares, hay una salvedad a considerar. Los dividendos no están garantizados; la dependencia de pagos constantes puede desviar las proyecciones de ahorro en la dirección equivocada. Si las empresas deciden no declarar dividendos, los inversores pueden no alcanzar sus objetivos de ahorro.

Los dividendos se gravan a una tasa impositiva de dividendos calificada que depende del nivel de ingresos en el que ingrese el inversor, y se gravan las ganancias de la venta de acciones que se valoren a la tasa de ganancias de capital más baja. Pagar impuestos más altos puede tener un efecto perjudicial cuando llega el momento de aumentar los ingresos durante la jubilación.

Si bien los dividendos pueden permitir un crecimiento constante y protegerse contra la inflación, los inversores que ahorran en la jubilación deben ser conscientes de las posibles desventajas de esta estrategia de inversión.