¿Qué son las acciones de una empresa privada?
Las acciones de empresas privadas incluyen acciones emitidas por empresas privadas a sus empleados o inversores. Por ejemplo, las empresas emergentes a menudo utilizan el capital social para compensar a los empleados en las primeras etapas cuando el flujo de caja es limitado. Las empresas públicas también utilizan programas de compensación de acciones. Estos programas están diseñados para motivar a los empleados vinculando parte de su salario a las ganancias de la empresa.
Trae llave:
- Las acciones de una empresa privada son un tipo de acciones que una empresa privada ofrece exclusivamente a sus empleados e inversores.
- A diferencia de las acciones públicas, la empresa emisora debe permitir la compra y venta de acciones privadas.
- Comprar acciones privadas de una empresa que pretende cotizar en bolsa es una estrategia de inversión lucrativa.
- Las empresas privadas no están obligadas a proporcionar información privilegiada al público, por lo que los inversores suelen ser reacios a comprar capital privado.
- Aunque las acciones privadas no están registradas en la SEC, las regulaciones de la SEC aún se aplican a su compra y venta.
Cómo funcionan las acciones de la empresa privada
Vender acciones en una empresa privada no es tan simple como vender acciones en una empresa pública. Los empleados o inversores pueden vender las acciones de la empresa pública a través de un corredor. Para vender acciones de una empresa privada, porque representa una acción de una empresa que no cotiza en ninguna bolsa, el accionista debe encontrar un comprador dispuesto. Además, la empresa debe aprobar la venta.
La empresa que emitió las acciones debe aprobar la venta de acciones privadas. Es posible que algunas empresas no deseen que sus acciones se distribuyan ampliamente. Además, algunos empleados de empresas emergentes pueden sentirse presionados a conservar las acciones de su empresa como prueba de lealtad. Si hay una buena razón para la venta, como pago mínimo por una casa, se puede persuadir a una empresa para que apruebe la venta.
Los corredores y las empresas individuales facilitan las inversiones en acciones privadas o anteriores a la OPI.
Consideraciones Especiales
Acciones privadas antes de la OPI
A menudo es más fácil financiar las acciones de una empresa de nueva creación que tiene la intención de cotizar en bolsa con una oferta pública inicial (OPI). Algunas empresas basadas en la web, como EquityZen y SharesPost, conectan a vendedores e inversores en acciones anteriores a la OPI.
Las bolsas de valores de empresas privadas anteriores a la OPI son esencialmente mercados de capital de riesgo para las masas. Un empleado que tiene acciones en una empresa privada anterior a la OPI puede listar acciones para la venta en este mercado. Algunos de estos sitios del mercado secundario ofrecen préstamos para comprar acciones antes de la OPI.
Acciones privadas no previas a la OPI
Es más difícil vender las acciones de una empresa privada que no tiene intención de cotizar en bolsa. La falta de información sobre la mayoría de las empresas privadas enfrenta a la mayoría de los inversores externos, que se muestran reacios a comprar una empresa de la que no tienen conocimiento y no pueden realizar una investigación exhaustiva en documentos públicos. Sin embargo, es posible que la empresa no permita la venta de sus acciones a terceros.
La solución más sencilla para vender acciones privadas es acudir a la empresa emisora y averiguar cómo otros inversores han liquidado sus promesas. Algunas empresas privadas tienen programas de recompra, que permiten a los inversores vender sus acciones a la empresa emisora.
Una persona con información privilegiada puede proporcionar un rendimiento a los accionistas actuales o posibles inversores que hayan expresado interés en comprar acciones de la empresa. Sería aconsejable que el vendedor visitara a un abogado de valores para asegurarse de que el papeleo se realiza correctamente. Aunque las acciones privadas no están registradas en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), aún se deben seguir todas las regulaciones de la SEC relacionadas con la venta de acciones.
