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Inversión/ Brokers

Compañía de corretaje

¿Qué es una empresa de corretaje?

El deber principal de una empresa de corretaje es actuar como intermediario que conecta a compradores y vendedores para facilitar una transacción. Las empresas de corretaje generalmente reciben una compensación a través de comisiones o tarifas que se cobran una vez que la transacción se completa con éxito. Hoy en día, estos pueden ser pagados por el intercambio o el cliente, o en algunos casos ambos.

Debido a que muchos corredores de descuento han establecido operaciones con cero comisiones, compensan esta pérdida de ingresos en otras áreas, incluidos los intercambios que les pagan por grandes cantidades de flujos de pedidos. Por ejemplo, al realizar una orden de negociación de una acción, un inversor paga una tarifa de transacción por los esfuerzos de la firma de corretaje para completar la transacción.

La industria de bienes raíces también opera utilizando un formato de empresa de corretaje, como es común que los corredores de bienes raíces colaboren, y cada empresa representa a una de las partes de la transacción para realizar una venta. En este caso, la comisión la comparten ambas sociedades de bolsa.

Una empresa de corretaje también puede llamarse empresa de corretaje o simplemente corretaje.

Conclusiones clave

  • Una firma de corretaje actúa principalmente como un medio para conectar compradores y vendedores para facilitar una transacción.
  • Las compañías de corretaje generalmente reciben uno de dos tipos de comisión: una tarifa fija o un porcentaje del monto de la transacción.
  • Las empresas de corretaje son de diferentes tipos y ofrecen una gama de productos y servicios con una variedad de costos y tarifas.

Comprensión de las empresas de corretaje

En un mercado perfecto, donde todos tuvieran información completa y donde pudieran actuar rápida y correctamente sobre esa información, no habría necesidad de firmas de corretaje. En realidad, sin embargo, hay información menos que perfecta, opacidad y conocimiento asimétrico. Como resultado, los compradores no siempre saben quiénes son los vendedores y quién ofrece el mejor precio. Asimismo, los proveedores se encuentran en la misma posición. Las compañías de corretaje están ahí para ayudar a sus clientes a igualar el otro lado de una operación, reunir a compradores y vendedores al mejor precio posible para cada uno de ellos y ganar una comisión por sus servicios.

Los corredores pueden trabajar para firmas de corretaje o trabajar como agentes independientes.

En los mercados financieros, muchos tipos diferentes de firmas de corretaje ofrecen una amplia gama de productos y servicios. Aquí hay una breve descripción de los tres tipos principales, comenzando con la opción más cara. Entraremos en más detalle sobre cada uno a continuación.

  • Corretaje de servicio completo: Una empresa de corretaje de servicio completo proporciona un asesor financiero profesional que gestiona todas las decisiones de inversión y proporciona asesoramiento y apoyo continuos. Estos corredores, con sus servicios de contacto avanzados, son la opción más cara.
  • Corredores de descuento: Los corredores de descuento alguna vez fueron operaciones físicas, pero ahora a menudo son plataformas en línea que permiten a los inversores tomar sus propias decisiones comerciales (o autoguiadas) para obtener comisiones más bajas. Recientemente, ha habido un impulso hacia cero comisiones comerciales para ETF o incluso todos los productos en algunas plataformas en línea autodirigidas. Estas firmas de corretaje pueden cobrar tarifas fijas relativamente bajas por transacciones en publicidad en televisión, Internet y radio.
  • Robo-consultores: Las plataformas automatizadas de asesoría de inversiones, o robo-advisors, son un tipo relativamente nuevo de asesor financiero digital que ofrece servicios de gestión de inversiones que realizan algoritmos sin mucha intervención humana a muy bajo costo. Algunos robo advisors ofrecen cero comisiones o tarifas, y puedes comenzar con tan solo $ 5 en muchos casos.

Los inversores tienen una variedad de opciones al elegir una empresa de corretaje. El tipo de servicios que necesita una persona depende de su nivel de conocimiento del mercado, sofisticación, tolerancia al riesgo y su comodidad y confianza en los demás para administrar su dinero.

Las comisiones de corretaje erosionan los rendimientos con el tiempo, por lo que los inversores deben elegir una empresa que ofrezca las tarifas más económicas por los servicios prestados. Antes de abrir una cuenta de inversión, un cliente debe comparar tarifas, productos, beneficios, servicio al cliente, reputación y calidad de los servicios prestados.

Tipos de corretaje

La cantidad que pague depende del nivel de servicios que reciba, cuán personalizados sean y si se relacionan con las personas en lugar de con los algoritmos informáticos.

Corretaje de servicio completo

Los corredores de servicio completo, también conocidos como corredores tradicionales, ofrecen una gama de productos y servicios que incluyen administración de dinero, planificación patrimonial, asesoramiento fiscal y consultoría financiera.

Algunas empresas tradicionales de corretaje de servicio completo ofrecen servicios de corretaje con descuento y plataformas de robo-asesor. La diferencia es la amplitud de los servicios y el costo.

Estas empresas ofrecen cotizaciones de acciones actualizadas, investigación sobre las condiciones económicas y análisis de mercado. Estas firmas son operadas por corredores profesionales y asesores financieros altamente calificados y acreditados y pueden crear relaciones personales con sus clientes. Algunas empresas tradicionales de corretaje de servicio completo ofrecen servicios de corretaje con descuento o plataformas de robo-asesor.

Los corredores tradicionales cobran una tarifa, una comisión o ambas. Para los pedidos de acciones regulares, los corredores de servicio completo pueden cobrar hasta $ 10 a $ 20 por operación, pero muchos asesores están cambiando a un modelo de negocio de envoltura de tarifas, donde todas las operaciones y los consejos están sujetos a una tarifa anual con todo incluido: 1 por lo general. % a 2% de los activos bajo gestión (AUM). Muchos corredores de servicios completos buscan clientes adinerados y establecen los saldos de cuenta mínimos necesarios para adquirir sus servicios, a menudo a partir de seis cifras o más.

Corretaje de descuento

El corretaje con descuento cobra menos que el corretaje tradicional, pero puede proporcionar menos servicios y productos integrales, y la relación personal obtenida con un asesor de servicio completo no existe; La profundidad y la calidad del asesoramiento de los corredores de descuento a menudo depende del tamaño de la cuenta de un inversor.

Algunas empresas del brazo de corretaje de servicio completo también ofrecen un descuento a un costo menor. Este tipo de empresas pueden cobrar una comisión más baja a través de sus clientes que realizan sus propias investigaciones y operaciones a través de sistemas de comercio computarizados basados ​​en la web o mediante una aplicación móvil.

El primer corretaje de descuento a menudo se atribuye a Charles Schwab en las décadas de 1970 y 1980. Desde que llegó el comercio en línea a fines de la década de 1990, las comisiones para los corredores de descuento han sido significativamente más bajas que para los corredores de servicio completo debido a la dura competencia. Hoy en día, la mayoría de los clientes se conectan al corretaje de descuentos en línea o utilizan aplicaciones para teléfonos inteligentes. En 2019, Charles Schwab se unió a Robinhood en su iniciativa de ofrecer cero comisiones en todas las operaciones con acciones. Esto provocó una respuesta similar de la mayoría de las empresas de corretaje en línea para ajustar sus precios de la misma manera.

Robo-Advisors

A partir de la década de 2010, los robo-advisors son una clase de plataformas de inversión en línea solo digitales que utilizan algoritmos para implementar estrategias comerciales en nombre de los clientes de manera automatizada. La mayoría de los robo advisors utilizan estrategias de índices pasivos a largo plazo que siguen las reglas de la teoría de cartera moderna (MPT), mientras que algunos robo advisors permiten a los clientes modificar ligeramente su estrategia de inversión si desean una gestión más activa.

Los Robo-advisors no solo están automatizados, sino también las tarifas muy bajas y los saldos de cuenta bajos necesarios para comenzar. En muchos casos, los robo-advisors no cobran una tarifa anual, cero comisiones y puede comenzar con solo unos pocos dólares.

Algunos roboconsultores han contratado ahora asesores humanos con los que los clientes pueden consultar, pero estos asesores a menudo no pueden cambiar la asignación de cartera recomendada generada por sus algoritmos. Además, habrá una tarifa más alta por el acceso a un asesor, típicamente del 0,25% al ​​0,50% de AUM por año, que sigue siendo mucho menor que el acceso de un corredor tradicional.

Versus corretaje de arresto independiente

También es importante saber si su corredor está afiliado a determinadas empresas únicamente o si puede venderle la gama completa de opciones. También debe averiguar si cumplen con el estándar de confianza o el estándar de aptitud.

Corretaje independiente

Los corredores independientes no están afiliados a ninguna compañía de fondos mutuos, pero operan de la misma manera que el corretaje de servicio completo. Por lo general, estos corredores pueden recomendar y vender productos que probablemente les interesen porque no están vinculados a una sola empresa. Los asesores de inversiones registrados (RIA) son el tipo de corredor independiente más popular disponible en la actualidad.

Deben adherirse al estándar confiable, lo que significa que deben recomendar las inversiones más grandes para el beneficio del cliente, y no para el suyo (es decir, un fondo con una muy buena comisión para el corredor que lo vende). Es mejor elegir un consultor que respete el estándar de confianza y no el más mínimo estándar de idoneidad.

Corretaje de arrestos

Los corredores de arrestos están afiliados a un fondo mutuo o compañía de seguros específicos y tienen contratos con proveedores específicos para vender sus productos únicamente. Estos corredores se emplean para recomendar y vender la gama de productos propiedad de la mutua o compañía de seguros. Estos productos pueden no ser lo mejor para el cliente en comparación con otras opciones.