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Small Business/ Small Business Regulations

Compañía de Inversión para Pequeñas Empresas (SBIC)

¿Qué es una empresa de inversión para pequeñas empresas (SBIC)?

Una empresa de inversión para pequeñas empresas (SBIC) es un tipo de empresa de inversión de propiedad privada con licencia de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA). Las pequeñas empresas de inversión brindan financiamiento de capital y deuda a las pequeñas empresas. Proporcionan una opción de empresa de capital de riesgo viable para muchas pequeñas empresas que buscan capital inicial.

Conclusiones clave

  • Las empresas de inversión para pequeñas empresas ofrecen opciones de financiación únicas para pequeñas empresas y nuevas empresas.
  • Los SBIC tienden a ser más indulgentes y ofrecen mejores condiciones que los bancos y prestamistas tradicionales.
  • Las obligaciones se utilizan para establecer los términos de interés y reembolso, con un plazo de reembolso estándar de 10 años.

Cómo funciona una empresa de inversión para pequeñas empresas (SBIC)

Las compañías de inversión para pequeñas empresas proporcionan dinero a las pequeñas empresas, utilizando el capital que han recaudado junto con los fondos que han tomado prestados a tasas favorables gracias a las garantías de préstamos que proporciona la SBA. La SBA no realiza inversiones directas en pequeñas empresas. Su función es ayudar a las SBIC a obtener apalancamiento garantizando sus obligaciones de endeudamiento, conocidas como debentures.

Requisitos SBIC

Hay una tarifa de compromiso del 1% que la SBIC debe pagar al prestamista por adelantado, así como una tarifa de retiro del 2% en el momento de la emisión. También hay un cargo variable semestral de alrededor del 1%.Por lo general, no se permiten inversiones para financiamiento de proyectos, bienes raíces o entidades pasivas, como sociedades o fideicomisos no comerciales.Los ingresos de una obligación estándar solo se pueden utilizar para invertir en pequeñas empresas de acuerdo con las regulaciones y parámetros definidos por la Oficina de Tamaños y Estándares de la SBA.

El número de emprendedores y la creación de pequeñas empresas crece más cada año, lo que hace que las pequeñas empresas de inversión sean más importantes que nunca.

Las obligaciones son estándar o con descuento. Hay dos tipos de obligaciones con descuento: ingresos moderadamente bajos (LMI) y ahorro de energía. La obligación con descuento tiene un pago y condiciones de interés favorables en comparación con la obligación estándar. Según la obligación de LMI, las SBIC deben realizar inversiones en pequeñas empresas que tienen al menos el 50% de los empleados o activos en zonas de ingresos moderadamente bajos, o donde el 35% de los empleados a tiempo completo viven en una zona de LMI. Bajo la obligación de ahorro de energía, los ingresos deben usarse para invertir en un negocio enfocado en reducir la energía no renovable.

Consideraciones Especiales

El Congreso estableció el programa de la Compañía de Inversión para Pequeñas Empresas en 1958 con miras a crear otra forma de hacer que el capital a largo plazo sea accesible para las pequeñas empresas. Una vez que SBIC tenga la licencia y la aprobación, la SBA se comprometerá a proporcionar una cierta cantidad de apalancamiento durante varios años.

Una vez que se establezca este fondo, se emitirá un título de deuda llamado debenture cuando se realice una inversión. El tenedor de esa obligación tiene derecho a los pagos de capital e intereses a lo largo del tiempo. Este es uno de los formatos de deuda a largo o mediano plazo más comúnmente elegidos.

La obligación estándar tiene un plazo de diez años o más, y está disponible por un monto igual o menor al doble del capital privado dedicado al fondo. En algunos casos, la SBA permitirá que las obligaciones sean menos de tres veces el capital privado comprometido, pero solo para aquellos licenciatarios que hayan administrado previamente más de un fondo. El límite máximo al que se puede acceder para las SBIC es un máximo de $ 175 millones para un solo fondo y $ 350 millones para fondos múltiples.