¿Qué se financia en su totalidad?
El financiamiento total es una descripción de un plan de pensiones que tiene activos suficientes para cubrir todos los beneficios acumulados que se le deben y que puede cumplir con sus obligaciones futuras.
Para estar completamente financiado, el plan debe poder realizar todos los pagos esperados a los pensionistas actuales y potenciales. Un administrador del plan puede predecir la cantidad de fondos necesarios cada año. El estado de la financiación suele ser determinado por los actuarios externos del plan. Esto puede ayudar a determinar la salud financiera del plan de pensiones. La financiación total puede contrastarse con una pensión con financiación insuficiente, que no tiene suficientes activos corrientes para financiar sus obligaciones.
Conclusiones clave
- El financiamiento total describe un plan de pensiones de beneficios definidos que tiene suficientes activos para cumplir con todas las obligaciones de los jubilados actuales y futuros.
- Las empresas se esfuerzan por lograr el estado de financiación total, para no quedarse sin los fondos prometidos a los trabajadores.
- El estado de un plan de pensiones totalmente financiado se reflejará en las notas a pie de página de los estados financieros de la empresa.
Totalmente financiado para comprender
Las empresas distribuyen declaraciones anuales de beneficios que indican si el plan de pensiones está totalmente financiado o no. Los empleados pueden usar esto para determinar la solidez financiera del plan.
Un plan de pensiones totalmente financiado es un plan que tiene la estabilidad financiera para realizar pagos de beneficios actuales y futuros a los pensionistas. El plan se basa en contribuciones de capital y rendimientos de sus inversiones para lograr la estabilidad.
El estado de financiación del plan se refiere a la cantidad de activos acumulados (de todos los activos necesarios para la financiación total) reservados para pagar los beneficios de jubilación. La ecuación para determinar el estado de financiación de un plan es:
Estado de financiación = activos del plan – obligación por beneficios proyectados (PBO)
Por ejemplo, en julio de 2019, el fondo CalPERS (Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de California) informó el estado de financiación del 70% al final del año fiscal el 30 de junio. Esto fue menos de un punto porcentual desde el año fiscal que terminó el 30 de junio de 2018, según los informes del plan. En julio de 2019, el tamaño del fondo CalPERS fue de más de $ 370 mil millones.
Las pensiones con fondos insuficientes son un problema creciente porque no pueden cumplir con los flujos de efectivo de pensiones prometidos para los trabajadores actuales y jubilados. Por el contrario, un plan con exceso de fondos es el plan de jubilación de una empresa que tiene más activos que un pasivo. Es decir, hay un superávit en la cantidad de dinero necesaria para cubrir las jubilaciones actuales y futuras. Si bien este superávit puede registrarse legalmente como ingresos de la empresa, no se puede pagar a los accionistas corporativos como otros ingresos porque está reservado para los jubilados actuales y futuros jubilados.
Totalmente financiado y la nota al pie de la pensión en los estados financieros
La nota de pensión en los estados financieros de una empresa establece el plan de pensión corporativo establecido por la gerencia para sus empleados, generalmente después de un cierto período de consolidación. Esto suele ocurrir después de la parte de los pasivos a largo plazo, ya que el fondo de pensiones es un tipo particular de pasivo a largo plazo que a menudo no se acepta en el balance. Por esta razón, las pensiones a veces se financian fuera del balance.
La contabilidad de los fondos de pensiones es compleja y las notas a pie de página suelen ser torturadas. Existen diferentes tipos de planes de pensiones, pero el plan de pensiones de beneficios definidos es uno de los más populares. Con un plan de beneficios definidos, un empleado conoce los términos del beneficio que recibirá al jubilarse. La empresa es responsable de invertir en un fondo con el fin de cumplir con sus obligaciones con el empleado, por lo que la empresa asume el riesgo de inversión.
Por otro lado, en un plan de contribución definida, como 401 (k), la compañía puede hacer contribuciones o contribuciones de contrapartida, pero no ha prometido beneficios futuros al empleado. Por tanto, el empleado tiene el riesgo de inversión.
