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¿Qué es un comprador financiero?

Un comprador financiero de adquisición es un tipo de comprador que está principalmente interesado en la rentabilidad que se puede lograr con la compra. El comprador está interesado en los flujos de efectivo generados por la inversión y qué tipo de estrategias de salida ofrecerá la inversión en el futuro, ya sea en forma de oferta pública inicial (OPI) en la que el negocio se construye públicamente o se vende directamente.

Un comprador financiero es diferente de un comprador estratégico, que principalmente evalúa una adquisición por cómo se ajusta a los objetivos estratégicos de la empresa de adquisición. Un comprador estratégico, por ejemplo, podría adquirir una empresa porque esa empresa tiene una mejor red de distribución o tiene productos complementarios o propósitos geográficos. La condición secundaria de la empresa objetivo sería, por tanto, una consideración secundaria.

Los compradores de financiación suelen ser empresas de capital privado que ofrecen una alternativa para los propietarios de empresas que desean seguir participando en sus negocios pero necesitan entradas de efectivo.

Comprender al comprador financiero

Un inversor a largo plazo suele ser un comprador financiero que busca una empresa sólida y bien gestionada. Es posible que no realicen cambios inmediatos o que implementen cambios diseñados para hacer que una empresa sea rentable y, por lo tanto, más atractiva para futuros inversores.

Los compradores financieros pueden centrarse en la cantidad de flujo de efectivo que genera una empresa y también considerarán posibles estrategias de salida. Pueden intentar mejorar los flujos de efectivo aumentando los ingresos o reduciendo los costos. Pueden fusionarse con empresas similares, creando así economías de escala. Una oferta pública inicial podría incluirse en las estrategias de salida o vender la empresa directamente a un comprador estratégico.

Traer llave

  • Los compradores financieros son inversores a largo plazo que están interesados ​​en el rendimiento que pueden obtener comprando una empresa bien gestionada.
  • Los compradores financieros buscan generar flujo de efectivo aumentando los ingresos, recortando costos o creando economías de escala comprando empresas similares.
  • Los compradores financieros también se centran en las estrategias de salida que la inversión o empresa pueda ofrecer, como una oferta pública inicial (OPI) o incluso una venta.
  • Los compradores financieros son diferentes de los compradores estratégicos, que están más interesados ​​en cómo una adquisición potencial se ajusta a sus propios objetivos a largo plazo.
  • Los compradores estratégicos suelen ser grandes empresas bien capitalizadas, capaces de gastar más y menos centradas en si una empresa puede generar un flujo de caja rápido.

Consideraciones Especiales

Los compradores financieros a menudo utilizan una cantidad significativa de apalancamiento en sus adquisiciones. Y, de hecho, sus prestamistas actúan como socios en la transacción. También es más probable que los compradores financieros retengan la administración existente al comprar una empresa, en lugar de presentar un nuevo equipo para dar forma a las cosas.

A diferencia de los compradores estratégicos, el precio es una consideración muy importante porque, en última instancia, afecta el resultado que puede lograr un comprador financiero. Por el contrario, los compradores estratégicos pueden estar dispuestos a pagar más por una empresa porque verán sinergias que se pueden lograr a largo plazo. Suelen ser grandes empresas con mejores recursos y acceso a más financiación que los compradores financieros.