Muchas personas optan por invertir en fondos mutuos de dividendos como una forma de generar ingresos regulares durante todo el año. Si bien esta puede ser una forma simple y efectiva de aumentar sus ganancias regulares, es importante comprender las implicaciones fiscales de los ingresos por dividendos de los fondos mutuos.
¿Cuándo paga dividendos un fondo de inversión?
Un fondo mutuo paga distribuciones de dividendos cuando los activos de su cartera pagan dividendos o intereses. Las acciones de dividendos suelen ser el resultado de acciones de dividendos o bonos que devengan intereses. No todos los fondos pagan dividendos. Sin embargo, los fondos mutuos están obligados a distribuir todas las ganancias netas cada año para que no se paguen impuestos sobre la renta sobre esas ganancias. Un fondo que recibe ingresos por intereses o dividendos de acciones o bonos debe distribuir al menos un dividendo por año. Si su fondo mutuo distribuye dividendos o ganancias de capital en un año determinado, este ingreso se le informa en el Formulario 1099-DIV.
Entendiendo los dividendos
Un dividendo es simplemente una redistribución de beneficios a los accionistas. La diferencia entre un dividendo de un fondo mutuo y un dividendo en acciones es que los dividendos de los fondos mutuos generan activos subyacentes, mientras que los dividendos en acciones dan como resultado operaciones rentables.
Cuando una empresa individual obtiene ganancias, puede optar por retener esas ganancias, reinvertirlas en la empresa financiando el crecimiento o distribuirlas a los accionistas en forma de dividendo. En el mercado de valores, los dividendos que se pagan constantemente cada año se consideran un signo de la salud financiera de la empresa emisora. Los fondos mutuos son inversiones de acceso directo, lo que significa que cualquier ingreso por dividendos que reciban debe distribuirse a los accionistas. Por lo tanto, el pago de un dividendo de salud o el éxito de un fondo en particular solo refleja los tipos de inversiones en su cartera.
Además de las acciones de dividendos, los bonos que devengan intereses pueden generar dividendos de fondos mutuos. La mayoría de los bonos pagan una cantidad fija de interés cada año, denominada tasa de cupón. El cupón es solo un porcentaje del valor nominal del bono y se puede pagar mensual, trimestral, semestral o anualmente. Los dividendos se pagan a los accionistas de acuerdo con sus participaciones. Entonces, un fondo que anuncia un dividendo de 50 centavos por acción paga $ 50 a un inversionista que posee 100 acciones.
Obtención de dividendos
Los fondos mutuos y las acciones individuales que pagan dividendos son inversiones comunes. Sin embargo, ganar dividendos es una cuestión de tiempo. Cuando una empresa declara un dividendo, también anuncia la fecha exdividendo y la fecha de registro. La fecha de registro es la fecha en que la empresa revisa su lista de accionistas que recibirán el pago de dividendos. Debido a que existe una demora en la negociación de acciones, no se produce ninguna venta de acciones menos de un día hábil antes de que se registre la fecha de registro, y el nombre del inversionista que vende permanece en la lista de accionistas.
La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro. Un inversionista que vende sus acciones en o después de la fecha ex-dividendo todavía recibe el dividendo a pesar de que ya no tiene acciones en el momento en que se paga el dividendo. Del mismo modo, cualquier compra de acciones realizada después de la fecha ex-dividendo no es elegible para el dividendo. Las mismas reglas para obtener dividendos en acciones también se aplican a los fondos mutuos. Para recibir el pago, un inversor debe tener acciones en el fondo antes de la fecha ex-dividendo.
Dividendos ordinarios
Los dividendos pagados por acciones o fondos mutuos generalmente se consideran ingresos ordinarios y están sujetos a su tasa normal de impuesto sobre la renta. Si su fondo mutuo compra y vende acciones de dividendos con frecuencia, es más probable que los dividendos que reciba se graven como ingresos ordinarios. Por ejemplo, suponga que recibe $ 1,000 en pagos de dividendos de su fondo administrado activamente. Si está en el nivel del impuesto sobre la renta del 25%, paga $ 250 en el momento de la declaración de impuestos.
Impuesto sobre las ganancias de capital
Minimizar la carga fiscal sobre la inversión se trata principalmente de generar ganancias a largo plazo en lugar de ingresos a corto plazo. Esto significa mantener inversiones durante largos períodos de tiempo, generalmente más de un año.
Los ingresos de las inversiones mantenidas durante más de un año están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital, que puede ser mucho más bajo que su categoría de impuesto sobre la renta normal. De hecho, para aquellos que ganan menos de $ 80,000, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital es del 0%. Si sus ingresos anuales son lo suficientemente bajos, es posible que pueda obtener ingresos de inversión a largo plazo libres de impuestos. Para aquellos que ganan entre $ 80,000 y $ 441,450, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital es del 15%. Para las personas con mayores ingresos, el impuesto sobre las ganancias de capital es del 20% en lugar de su tasa normal de impuesto sobre la renta del 35%.
Debido a que la diferencia entre estas dos tasas impositivas es tan significativa, hasta el 20%, existen algunos beneficios fiscales muy reales al utilizar una estrategia de compra y retención.
Dividendos calificados
Si bien la mayoría de los dividendos se consideran ingresos ordinarios, los dividendos que el IRS considera «calificados» están sujetos al impuesto sobre ganancias de capital más bajo. El requisito principal para los dividendos calificados es que las acciones de dividendos deben mantenerse durante un cierto período de tiempo, conocido como período de tenencia. En el caso de los dividendos de fondos mutuos, el período de tenencia se refiere a la cantidad de tiempo que las acciones fueron propiedad del fondo, en lugar de cuánto tiempo usted tuvo acciones en el fondo.
Para que un dividendo de un fondo mutuo se considere elegible, debe resultar en el pago de un dividendo por acciones en la cartera del fondo que cumpla con el requisito de tenencia establecido por el IRS. El fondo debe haber sido propietario de las acciones durante al menos 60 días dentro del período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo. Esto puede resultar confuso, pero básicamente significa que las acciones deben ser propiedad del fondo durante 60 días antes de la fecha ex-dividendo o una combinación de días antes y después de hasta 60 días a la vez. Esta regulación está en vigor para disuadir a los fondos e inversores individuales de comprar y vender acciones para recibir el dividendo.
Dividendos libres de impuestos
Si un fondo mutuo emite una distribución de dividendos como resultado de los intereses devengados por los bonos, esos ingresos generalmente están sujetos a su tasa normal de impuesto sobre la renta. En algunos casos, los pagos de dividendos de fondos mutuos pueden no estar sujetos a ningún impuesto federal sobre la renta. Esto solo sucede si el dividendo es el resultado de los pagos de intereses de los bonos del gobierno o de la ciudad. Algunos fondos invierten exclusivamente en este tipo de valores, a menudo denominados fondos libres de impuestos.
Si bien las ganancias de los bonos de la ciudad no están sujetas al impuesto sobre la renta federal, aún pueden estar sujetas a impuestos sobre la renta estatales o locales. Los bonos emitidos en su estado de residencia pueden estar libres de impuestos, lo que significa que los pagos de intereses no están sujetos a impuestos sobre la renta. Invertir en fondos mutuos de dividendos es una gran fuente de ingresos regulares. Para estar adecuadamente preparado para la temporada de impuestos, es importante saber qué activos están generando dividendos y cómo se relacionan las diferentes tasas impositivas con los diferentes tipos de ingresos por dividendos.
