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¿Qué es compuesto?

En el mundo financiero, un compuesto es una agrupación de acciones, índices u otros valores de inversión de manera estandarizada. Cuando se aplica a los precios de las acciones, un índice compuesto puede proporcionar una medida estadística útil del desempeño general del mercado, un sector específico o un grupo industrial. Los compuestos también se crean para el análisis de inversiones de las tendencias económicas, para predecir la actividad del mercado y como puntos de referencia para el desempeño relativo de los administradores de dinero profesionales.

Comprensión de los índices compuestos

Un índice compuesto puede ponderar una gran cantidad de factores juntos para crear un representante estadístico para todo un mercado o sector. Por ejemplo, el índice Nasdaq Composite es una capitalización de mercado de agrupación ponderada de aproximadamente 3.000 acciones ordinarias que cotizan en el mercado de valores Nasdaq. Capitalización de mercado ponderada significa que el índice se crea para que las empresas con los valores de mercado más altos reflejen una mayor participación del índice total.

Conclusiones clave

  • Un índice compuesto o compuesto es una agrupación de acciones, índices u otros valores de inversión.
  • Muchos compuestos se ponderan por valor de mercado, lo que significa que las empresas más grandes tienen un mayor impacto en el rendimiento del índice general.
  • El índice compuesto Nasdaq es un ejemplo de compuestos ponderados por valor de mercado.
  • Se pueden formar compuestos alrededor de indicadores económicos.
  • El índice compuesto se puede utilizar como referencia para el desempeño de un fondo mutuo o administrador de cartera.

Ejemplos de índices compuestos

El objetivo es seleccionar un índice bursátil que refleje un sector o mercado en particular, y un comité decide qué acciones incluir en el índice. Un ejemplo es el Dow Jones Composite Average 65. El índice de referencia incluye 65 empresas que también están incluidas en otros tres índices Dow Jones: Dow Jones Industrial Average, Dow Jones Transport Average y Dow Jones Utility Average. Un comité de Dow Jones decide qué acciones incluir en los medios, que se construyen utilizando una metodología de ponderación de precios y las acciones con precios más altos tienen una mayor influencia en las fluctuaciones diarias del índice.

La mayoría de los índices, como el índice S&P 500 ampliamente visto, están ponderados por la capitalización de mercado en lugar del precio. Una empresa con una gran capitalización (calculada como acciones en circulación mayores que el precio actual de la acción) representa un porcentaje mayor del valor total del índice y tiene un mayor impacto en el desempeño del índice. Al utilizar un enfoque de capitalización de mercado, las empresas con capitalizaciones de mercado más pequeñas tienen menos influencia en el índice.

Mientras tanto, los economistas monitorean varios índices para predecir la actividad económica. El Índice de Indicadores Económicos Centrales, por ejemplo, consta de otros índices. Este informe mensual contiene 10 índices económicos, incluidos nuevos pedidos de bienes de capital y nuevos permisos de construcción para edificios residenciales. Los indicadores adelantados tienden a cambiar antes que los movimientos de la economía en general.

Benchmark compuesto vs.

Los índices compuestos son herramientas útiles para medir y realizar un seguimiento de los cambios en el nivel de precios de todo un mercado de valores, sector o grupo industrial. Un índice puede proporcionar una referencia útil para medir el rendimiento de la cartera de un inversor. Dado que muchos inversores profesionales tienen como objetivo «llegar al mercado», el compuesto se puede utilizar como punto de referencia para determinar si el rendimiento de una cartera, un fondo mutuo o un asesor financiero está superando al mercado en su conjunto.

El índice S&P 500, por ejemplo, se utiliza a menudo como referencia para el rendimiento de las acciones de gran capitalización. Los sitios financieros, como Morningstar, comparan el rendimiento de los fondos con un índice de referencia representativo y comparan los rendimientos de los fondos con otros fondos utilizando el mismo índice de referencia. Además de las acciones, la industria financiera proporciona índices de bonos, tipos de interés, materias primas y tipos de cambio de divisas.