En este momento estás viendo Concesión de riesgo y su cartera personal

A muchos de nosotros nos encantaría administrar nuestras propias inversiones, pero puede resultar increíblemente familiar por dónde empezar. ¿Usamos acciones, bonos, futuros, materias primas o bienes raíces? ¿Debemos ir lejos, comprar al límite, acortar las existencias o poner todo en CD?

Puede sumergirse en estos temas por su cuenta, por supuesto, pero si desea administrar su propio riesgo, primero debe determinar su tolerancia al riesgo. Desde allí, puede administrar sus cuentas en función de la cantidad de riesgo que desee asumir y la cantidad de administración activa que desee realizar.

Determinar su tolerancia al riesgo

La tolerancia al riesgo es un elemento extremadamente importante para comenzar a invertir. Dependiendo de su edad, ingresos, inversiones y objetivos, se clasificará en una de las cinco categorías de riesgo:

  • Muy agresivo
  • Agresivo
  • Equilibrado
  • Conservador
  • Muy conservador

La forma más fácil de tener una idea de en qué extremo del espectro se encuentra es envejeciendo. Si es joven y recién está comenzando su carrera, caerá hacia el lado muy agresivo del espectro, y si es mayor y se acerca a la jubilación, entonces probablemente estará cerca del lado muy conservador. Realice un cuestionario de tolerancia al riesgo para averiguar dónde se está cayendo.

Hay algunos pequeños cambios, pero administrar su riesgo es similar en las cinco categorías.

Gestión del riesgo como inversor muy agresivo

Si califica como un inversionista muy agresivo, tiene las cosas bastante fáciles. En pocas palabras, querrá que todas sus inversiones estén en acciones (acciones) y ninguna en bonos (renta fija). Algunos podrían argumentar que tener una pequeña participación en bonos es esencial, pero la verdad es que necesita un crecimiento máximo para darle a su cuenta un gran impulso cuando es joven.

Tener una cartera de acciones al 100 por ciento significa que está asumiendo un gran riesgo. Para gestionar ese riesgo, la mayoría de la gente pondrá todo su dinero en fondos mutuos. Estos fondos se distribuyen a través de cientos de acciones diferentes y reducen el riesgo de que una empresa se declare en quiebra y destruya el fondo.

Por ejemplo, tome Enron: podría ganar toneladas de dinero invirtiendo todo en esta empresa, pero lo habría perdido todo cuando se declaró en quiebra. Los fondos mutuos ayudan a minimizar el riesgo de seguridad única.

Tenga en cuenta que aún querrá un fondo equivalente en efectivo de emergencia, capital en su hogar y otras cuentas que no sean de inversión, de modo que no tenga todo invertido en acciones.

(Para obtener más información, consulte Cómo construir una cartera de alto riesgo.)

Gestión del riesgo como inversor agresivo

Al igual que el inversor muy agresivo, como inversor agresivo, querrá que una gran parte de su cuenta se invierta en acciones. Sin embargo, su cuenta de acciones también incorporará grandes capitalizaciones, aquellas empresas que están establecidas y con un riesgo mínimo de quiebra, y algunos bonos. Las grandes capitalizaciones y los bonos no crecerán tan rápido como otras acciones, pero si la economía se está deteriorando, tampoco perderán valor.

El mayor riesgo que tiene aquí es un riesgo de inversionista muy agresivo. Desea distribuir el riesgo con fondos mutuos para no perder todo (o mucho) en cualquier recesión del mercado. Esto significa que si tiene acciones de la compañía que ha acumulado a lo largo de los años, es posible que esté atrasado en cobrar algunas de ellas para redistribuir el riesgo.

Un inversor agresivo tendrá una cuenta que se encuentra entre el 70 y el 90 por ciento del capital social, y el 10 al 30 por ciento restante se asignará a la renta fija.

Gestión del riesgo como inversor equilibrado

Aquellos que están lejos de sus carreras, pero que todavía tienen una o dos décadas de jubilarse, probablemente sean inversores equilibrados. Te enfrentas a riesgos importantes y ahora necesitas un crecimiento constante. Su mayor riesgo es que una caída masiva del mercado (como vimos en 2008 y 2009) podría destruir sus inversiones y hacer que sus planes de jubilación se abandonen por completo.

Para combatir este riesgo, debe pasar a una mayor equidad y posiblemente buscar algunas inversiones alternativas. Cambiar su asignación a la equidad reducirá muchas fluctuaciones del mercado entre un 40 y un 70 por ciento. Si mira el gráfico de sus inversiones, el crecimiento será más constante, pero más lento que el de sus contrapartes agresivas.

Mantener más efectivo en efectivo mientras busca bienes raíces y metales preciosos le ayudará a mantener su cuenta más equilibrada que todo lo invertido tradicionalmente.

(Para obtener más información sobre el riesgo y la rentabilidad, consulte Perspectivas sobre la rentabilidad del riesgo.)

Gestión del riesgo como inversor conservador

Una vez que haya establecido una fecha de salida firme, es probable que caiga directamente en la categoría de inversionista conservador. Ya no quiere perder grandes porciones de su cuenta, pero aún necesita cierto riesgo para crecer más rápido que la inflación.

Su asignación a la equidad variará entre el 20 y el 40 por ciento. Casi todas estas acciones (y las que probablemente pagarán dividendos) tienen una gran capitalización para mantener baja la volatilidad. Su perfil de riesgo cambia desde el riesgo de perder dinero hasta que su cuenta no crece lo suficientemente rápido. Sin las acciones ofensivas, su cuenta crece más lentamente, pero no cae tanto durante las recesiones.

Afortunadamente, en este momento, sus otros gastos de subsistencia deberían estar minimizados (casa pagada, préstamos escolares desaparecidos, niños en la universidad) y puede dedicar más de sus ingresos a inversiones.

Gestión del riesgo como inversor muy conservador

En el momento en que se encuentre a pocos años de jubilarse, su cuenta debería ser muy conservadora. Necesitará poco riesgo y su objetivo puede ser conservar su dinero en lugar de aumentarlo. Tendrá las cosas arregladas para que pueda mantenerse al día con la inflación en lugar de hacer crecer su cuenta.

Para descuidar esencialmente el riesgo, su cuenta de capital será de hasta el 20 por ciento. Querrá invertir varios años de ingresos en equivalentes de efectivo (una escalera de CD es excelente para esto). La razón es que debe eliminar el riesgo de una recesión del mercado durante tres a cinco años. No desea capitalizar sus inversiones cuando el mercado está bajo, por lo que a lo largo de los años está disminuyendo y subiendo más tarde, usted paga los gastos de subsistencia con los ahorros de dinero. Una vez que el mercado se haya recuperado, puede retirar fondos para reponer sus fuentes de dinero reducidas.

Los años más conservadores que tendrá son los cinco años antes de la jubilación hasta los cinco años posteriores a la jubilación. Durante estos años, no puede perder dinero mientras determina su estilo de vida de jubilación y sus necesidades de ingresos. Después de unos años de jubilación, puede comenzar a asumir más riesgos. Tenga en cuenta que probablemente no fumará tanto cuando tenga menos de 80 años.

La línea de base

La clave para construir una cartera que satisfaga sus necesidades es cuánto riesgo está dispuesto a asumir, pero no puede juzgar eso una vez. Cada año o dos debe reevaluar su tolerancia al riesgo. Luego, debe continuar ajustando su cartera según sea necesario para mantenerla en línea con su tolerancia al riesgo.

Los objetivos de cada persona serán diferentes, por lo que si bien estos consejos para administrar el riesgo funcionarán para la mayoría de las personas, no funcionarán para todos. Algunos querrán ser más prácticos; otros querrán ser más prácticos. Encuentre una estrategia de inversión que sea adecuada para usted, luego asegúrese de basar sus inversiones en la lógica en lugar de la emoción.

(Para obtener más información, consulte Investopedia Introducción a la gestión de riesgos.)