En este momento estás viendo Consejos comunes para la manipulación de estados financieros

Los investigadores de la escena del crimen están haciendo cumplir la ley para decirles la importancia de una huella dactilar ensangrentada o un cigarrillo a medio fumar, pero los inversores a menudo se quedan con sus propios dispositivos cuando intentan determinar si hay un delito contable y dónde puede estar la huella dactilar. ser.

Ahora más que nunca, los inversores deben convertirse ellos mismos en contables forenses si quieren evitar ser quemados por una contabilidad sin escrúpulos en las finanzas de la empresa. En este artículo, veremos algunos signos comunes, tanto obvios como sutiles, de que una empresa está luchando y tratando de ocultar cosas. Observaremos en particular el fraude en los estados financieros, que ocurre cuando una empresa cambia las cifras de sus estados financieros para que parezca más rentable de lo que realmente es.

Conclusiones clave

  • Las empresas están obligadas a proporcionar declaraciones y declaraciones financieras para informar al público de su rentabilidad y potencial de crecimiento.
  • Sin embargo, algunas empresas que actúan de mala fe pueden manipular sus estados financieros para ocultar pérdidas o injusticias.
  • La gracia y el mal juicio pueden ser precursores del fraude empresarial.
  • Las declaraciones de manipulación incluyen: acelerar los ingresos; retrasar los costos; acelerar los costos previos a la fusión; y apalancamiento de planes de pensiones, bienes fuera de balance y arrendamientos sintéticos.

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Detección de fraude de estados financieros

Exageración de hechos

Con todos los grandes baños dados por las empresas, es un placer creer que Wall Street es el lugar más limpio del mundo. El tanque grande se refiere a una reducción en las amortizaciones corporativas después de trimestres pobres.

Cuando una empresa sufre pérdidas de todos modos, a veces aprovechan la oportunidad para cancelar todo lo que pueden. Esto se hace a menudo en comparación con la limpieza de primavera; La empresa reconoce pérdidas de períodos futuros y / o pérdidas retenidas de libros en trimestres anteriores. Esto hace que los malos resultados se vean aún peores y mejora artificialmente el próximo informe de ganancias. En este caso, no se está cometiendo ningún delito real, pero es una práctica contable engañosa. Sin embargo, el mayor problema de esta práctica es que la manipulación de los ingresos está a un paso cuando una empresa se ha dado un gran baño.

No es difícil evaluar una empresa que se da un gran baño en comparación con otras empresas de su sector que no han utilizado prácticas contables engañosas. En general, la empresa ha tenido un año muy malo seguido de una reversión «fantástica» en la que comienza a reportar ganancias nuevamente. El peligro surge cuando las empresas realizan amortizaciones excesivas, como reclamar el inventario no vendido como una pérdida cuando es probable que se venda en el futuro. En este caso, cuando el inventario se mueve, la empresa agregaría las ganancias a sus ganancias operativas.

Este tipo de manipulación de ingresos hace que sea difícil decir si la empresa realmente se está recuperando o si está cosechando los beneficios de los bienes que «cancelaron erróneamente». Este tipo de amortización es como la diferencia entre la limpieza de primavera y la quema de su casa con el dinero del seguro, por lo que cualquier empresa que se retire rápidamente de un gran baño debe ser escéptica.

Humo y espejos

Uno de los enfoques más frecuentes de la contabilidad empresarial es omitir el mal y exagerar el bien. Cualquier informe financiero contiene algunas cifras subjetivas que los contadores pueden modificar.

Por ejemplo, una empresa puede optar por excluir los costos no relacionados con sus operaciones principales al calcular las cifras de su base de efectivo operativa, por ejemplo, la adquisición de otra empresa o la compra de inversiones, pero incluirá los ingresos de las empresas no relacionadas y sus ganancias calculadas trimestralmente.

Afortunadamente, las empresas tienen que desglosar las cifras y difundir el humo y los espejos en consecuencia, pero si no mira más allá de unas pocas cifras clave en las finanzas de la empresa, no las captará.

Encontrar el recurso

Puede haber varios cómplices de cualquier delito contable, pero dos sospechosos son entidades de propósito especial (SPE) y empresas conjuntas. Las SPEs permitieron a Enron mover enormes cantidades de deuda de su balance y ocultar el hecho de que estaba al borde de la insolvencia. Las empresas hermanas también se han utilizado como una forma de compensar la deuda como un nuevo negocio.

Por ejemplo, una empresa farmacéutica podría crear una empresa conjunta y contratarla para realizar su investigación y desarrollo (I + D) (el costo más alto de farmacia). En lugar de hacer el trabajo, la empresa matriz emplea a la empresa matriz para que haga su propia I + D, por lo que la empresa matriz ahora tiene el costo más alto en la columna de ingresos del trabajo y nadie se da cuenta de que la empresa hermana está endeudada para siempre. Nadie, es decir, excepto los que leen las notas a pie de página.

Las notas a pie de página enumeran todas las afiliadas y asociaciones financieras involucradas en la financiación. Si la información adjunta no revela lo que la empresa le debe a sus afiliados u obligaciones contractuales, tiene muchas buenas razones para ser escéptico.

Pensión Raid

A veces, cuando una empresa tiene problemas, comienza a hundirse en reservas financieras que espera que nadie se dé cuenta. El número de objetivo suele ser 1 el plan de pensiones. Las empresas predecirán de manera óptima el crecimiento de las inversiones en el plan de pensiones y, en consecuencia, reducirán las contribuciones, reduciendo así los costos.

Sin embargo, una vez que las pensiones vencen, la empresa tendrá que deducir los planes de los ingresos actuales, dejando claro que el aplazamiento de los costos no los disuadirá. Un plan de pensiones de la empresa saludable se ha vuelto fundamental y el crecimiento de los niños está cerca de la jubilación.

Deshazte del cuerpo

Las empresas pueden intentar ocultar los trimestres fallidos empujando los productos no vendidos al mercado o a los almacenes de los distribuidores. A esto se le suele llamar llenado de canales. Esto puede salvar a una empresa de una gran pérdida trimestral, pero los bienes no vendidos eventualmente regresarán.

Los números de canal se pueden detectar en dos cifras: los niveles de inventario cotizados y el efectivo involucrado en la cobertura de cuentas incobrables. Si el nivel de inventario cae abruptamente o el dinero para una mala cuenta aumenta significativamente, puede ocurrir que el canal se llene.

Escape de casa

Debido a que los mercados canadiense y estadounidense están tan entrelazados, las empresas que comercian en ambas bolsas pueden utilizar las normas contables del país. Si una empresa se desvía de los estándares contables históricos de esa empresa, sería mejor tener una buena explicación.

Si bien los dos sistemas son muy similares, generan ingresos de diferentes formas que pueden permitir que una empresa herida oculte su debilidad cambiando de bando. Cualquier cambio en las normas contables es una gran señal de alerta que debería animar a los inversores a repasar los libros con delicadeza.

Deslizamiento de lenguas culpables

Las malditas declaraciones a menudo caen en cascada en las finanzas de una empresa. Por ejemplo, una nota de “empresa en marcha” en asuntos financieros significa que debe sacar su lupa y prestar especial atención a las siguientes líneas.

Con la práctica de sobrestimar los aspectos positivos y sobrestimar los negativos, una empresa que admite una “empresa en marcha” puede estar declarando que está a dos pasos de la quiebra. También es motivo de preocupación cambiar de auditores inesperadamente o emitir un aviso de que el director ejecutivo renuncia por «otros intereses» (muy probablemente en las Islas Caimán).

La línea de fondo

Si bien hay muchas cifras interesantes en las finanzas de la empresa que le permiten tomar una decisión rápida sobre la salud de una empresa, no puede obtener toda la historia de esa manera. La diligencia adecuada significa arremangarse y fregar las sábanas hasta estar seguro de que esas cifras clave son ciertas. El mejor lugar para comenzar es buscar huellas dactilares ensangrentadas en las notas al pie. Al leer las notas a pie de página, encontrará los consejos que necesitará para rastrear la verdad.