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Finanzas personales/ Seguros

Contraescritura

¿Qué es la contraescritura?

La suscripción es el proceso mediante el cual una persona o institución asume un riesgo financiero por una tarifa. Este riesgo suele implicar préstamos, seguros o inversiones. El término asegurador surgió de la práctica de que cada tomador de riesgos escribiría su nombre debajo de la cantidad total de riesgo que estaban dispuestos a aceptar por una prima específica.

Si bien la mecánica ha cambiado con el tiempo, la suscripción sigue siendo una función clave hoy en día en el mundo de las finanzas.

Conclusiones clave

  • La suscripción es el proceso mediante el cual una persona o institución asume un riesgo financiero por una tarifa.
  • Los suscriptores evalúan el grado de riesgo para el negocio de las aseguradoras.
  • La suscripción ayuda a establecer tasas de préstamo justas para los préstamos, establecer primas adecuadas y crear un mercado de valores al fijar un precio preciso del riesgo de inversión.
  • La suscripción garantiza que una empresa que solicita una oferta pública inicial aumente la cantidad de capital requerido y proporcione una prima o una ganancia por sus servicios a los suscriptores.
  • Los inversores se benefician del proceso de selección que asegura las subvenciones ayudándoles a tomar decisiones de inversión informadas.

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¿Qué es la contraescritura?

Cómo funciona la contraescritura

La suscripción implica investigar y evaluar el alcance del riesgo que cada solicitante o entidad trae a la junta antes de aceptar ese riesgo. Esta verificación ayuda a establecer tasas de préstamo justas para los préstamos, establecer primas adecuadas para cubrir adecuadamente el costo real del seguro de los asegurados y crear un mercado de valores mediante la fijación de precios precisos del riesgo de inversión. Si el riesgo se considera demasiado alto, un asegurador puede rechazar la cobertura.

El riesgo es el factor fundamental en toda suscripción. En el caso de un préstamo, el riesgo está relacionado con si el prestatario reembolsará el préstamo según lo acordado o incurrirá en un incumplimiento. Con los seguros, el riesgo se relaciona con la probabilidad de que demasiados asegurados presenten reclamaciones a la vez. Con los valores, existe el riesgo de que las inversiones suscritas no sean rentables.

Los aseguradores evalúan los préstamos, especialmente las hipotecas, para determinar la probabilidad de pedir prestado según lo prometido y si hay suficiente garantía disponible en caso de incumplimiento. En el caso de los seguros, los suscriptores buscan evaluar la salud del asegurado y otros factores y distribuir el riesgo potencial a tantas personas como sea posible. Los valores suscritos, a menudo realizados a través de una oferta pública inicial (OPI), ayudan a determinar el valor central de una empresa en relación con el riesgo de financiar su OPI.

Tipos de suscripción

Como se explicó anteriormente, existen básicamente tres tipos de suscripción: préstamos, seguros y valores.

Transcripción de préstamos

Todos los préstamos están suscritos de alguna forma. En muchos casos, la suscripción está automatizada e implica evaluar el historial crediticio, los registros financieros y el valor de cualquier garantía ofrecida, así como otros factores que dependen del tamaño y el propósito del préstamo. El proceso de evaluación puede durar desde unos minutos hasta algunas semanas, dependiendo de si la evaluación requiere la participación de la persona.

El tipo más común de suscripción de préstamos asociado con suscriptores humanos son las hipotecas. Este es también el tipo de suscripción de préstamos al que se enfrentan la mayoría de las personas. El asegurador evalúa ingresos, pasivos (deuda), ahorros, historial crediticio, puntaje crediticio y muchos más, según las circunstancias financieras de la persona. La suscripción de hipotecas generalmente toma un «tiempo de respuesta» de una semana o menos.

La refinanciación a menudo lleva más tiempo porque los compradores que cumplen con los plazos reciben un trato favorable. Si bien las solicitudes de préstamos pueden aprobarse, denegarse o suspenderse, la mayoría están “aprobadas condicionalmente”, lo que significa que el asegurador requiere aclaraciones o documentación adicional.

Cancelación de seguros

La suscripción de seguros se dirige al posible titular de la póliza: la persona que busca un seguro médico o de vida. En el pasado, la suscripción médica para el seguro de salud se ha utilizado para determinar cuánto se le cobrará a un solicitante en función de su salud e incluso si se debe ofrecer cobertura, a menudo en función de las condiciones preexistentes del solicitante. A partir de 2014, bajo la Ley de Cuidado de Salud a Bajo Precio, las aseguradoras ya no podían negar cobertura o imponer límites en función de circunstancias preexistentes.

La suscripción de seguros de vida busca evaluar el riesgo de asegurar a un posible asegurado en función de su edad, salud, estilo de vida, ocupación, historial médico familiar, pasatiempos y otros factores según lo determine el asegurador. La aprobación puede resultar en la suscripción de un seguro de vida, junto con una variedad de montos de cobertura, precios, exclusiones y condiciones, o en el rechazo total.

Transcripción de valores

Suscripción de valores, que busca evaluar el riesgo y el precio adecuados de ciertos valores, como suele ser el caso de una oferta pública inicial, en nombre de un posible inversor, a menudo un banco de inversión. Según los resultados del proceso de suscripción, un banco de inversión compraría valores (suscripción) emitidos por la empresa que intentó la OPI y vendería esos valores en el mercado.

La suscripción asegura que la oferta pública inicial de la compañía aumente la cantidad de capital requerido y proporcione una prima o ganancia por su servicio a los suscriptores. Los inversores se benefician del proceso de selección que proporciona la suscripción y la capacidad de tomar una decisión de inversión informada.

Este tipo de suscripción puede incluir acciones individuales, así como títulos de deuda, incluidos bonos gubernamentales, corporativos o municipales. Los aseguradores o sus empleadores compran estos valores para revenderlos con fines de lucro a inversores o distribuidores (que los venden a otros compradores). Cuando hay más de un suscriptor o grupo de suscriptores, esto se denomina sindicato de suscriptores.

Cómo establece el contrapunto el precio de mercado

La función principal de los suscriptores es crear un mercado justo y estable para las transacciones financieras. Todos los instrumentos de deuda, pólizas de seguro o OPI conllevan un cierto riesgo de que el cliente incurra en incumplimiento, presente una reclamación o falle, una pérdida potencial para la aseguradora o el prestamista. Una gran parte del trabajo del asegurador es sopesar los factores de riesgo identificados e investigar la veracidad de un solicitante para determinar el precio mínimo para brindar cobertura.

Los aseguradores ayudan a establecer el precio real del riesgo de mercado al decidir caso por caso las transacciones que están dispuestos a cubrir y las tasas que deben cobrar para obtener ganancias. Los aseguradores también ayudan a exponer a los solicitantes a un riesgo inaceptable, como los desempleados que buscan hipotecas caras, los que tienen problemas de salud que buscan un seguro de vida o las empresas que intentan una oferta pública inicial antes de estar listas, al negar la cobertura.

Esta función de verificación reduce el riesgo general de costosas reclamaciones o incumplimientos y permite a los oficiales de crédito, agentes de seguros y bancos de inversión ofrecer tarifas más competitivas a aquellos con ofertas menos riesgosas.

Preguntas frecuentes

¿De dónde vino la palabra ‘suscripción’?

El término «suscripción» se origina en el siglo XVII, cuando los buques de navegación marítima se suscribieron por riesgo de seguro para viajes al extranjero. La compañía de seguros se suscribiría (literalmente para escribir debajo o para sobrescribir) firmando el nombre en la parte inferior del documento y reconociendo el consentimiento de que la póliza está en vigencia.

¿Cuál es el propósito de la suscripción hoy?

La suscripción, ya sea para un seguro o una póliza de préstamo, revaloriza el riesgo de la transacción o acuerdo propuesto. Para una aseguradora, el asegurador debe presentar el riesgo de que un asegurado presente una reclamación que debe pagarse antes de que la póliza sea rentable. Para un prestamista, existe el riesgo de incumplimiento o falta de pago. De manera similar, los valores suscritos por los bancos de inversión evalúan las acciones y bonos recién emitidos para determinar su valor ajustado al riesgo.

¿Puede un asegurador denegar una póliza o un préstamo de seguro?

Sí, si el riesgo del prestatario o solicitante de una póliza de seguro se considera excesivo, el asegurador puede recomendar tasas más altas o rechazar la solicitud por completo, siempre y cuando no infrinjan ninguna ley contra la discriminación y no solo estén evaluando objetivos. métricas de riesgo.

¿Cuánto tiempo lleva el proceso de suscripción?

Con el advenimiento de la tecnología de la información, el proceso de suscripción para aseguradoras y prestamistas se ha acortado de unas pocas semanas o meses a unos pocos días o incluso horas en algunos casos.