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¿Qué es un contrato de precio mínimo?

Un contrato de precio mínimo es un precontrato que garantiza un precio mínimo al vendedor en el momento de la entrega. Este tipo de acuerdo con los productos básicos se utiliza para proteger a los productores de las fluctuaciones de precios en el mercado. Los contratos de precio mínimo son habituales en las ventas agrícolas, por ejemplo, la venta de cereales.

Por lo general, se especifica un precio mínimo, ya que los productos agrícolas pueden arruinarse y perder todo o parte de su valor si no se distribuyen con prontitud.

Trae llave:

  • Un contrato de precio mínimo a plazo es un precio mínimo garantizado en la entrega del activo subyacente.
  • Este tipo de asentamiento es más común para los derivados agrícolas, porque este tipo de productos son propensos al deterioro, lo que puede erosionar su valor de mercado.
  • Un contrato de precio mínimo especificará la cantidad exacta, el precio mínimo y el período de entrega del producto básico especificado.

Comprensión del contrato de precio mínimo

Un contrato de precio mínimo permite a un productor de productos agrícolas determinar cuánto de su producto debe almacenar y cuánto debe descargar para poder realizar entregas y obtener un precio aceptable por sus productos.

Un contrato de precio mínimo tiene un lenguaje que especifica los detalles de la entrega, incluida la cantidad exacta y la calidad del artículo a entregar, su precio mínimo y cuál es el período de entrega para el básico especificado. Una ventaja del vendedor es que un contrato de precio mínimo generalmente especifica un período durante el cual el vendedor puede optar por vender el producto a un precio superior al mínimo establecido para aprovechar las tasas de mercado más altas. De esta manera, los contratos de precio mínimo vienen con una disposición similar a una opción de venta en otros tipos de comercio.

La entrega es la etapa final de un contrato de precio mínimo. El precio y el vencimiento se determinan a la fecha de la transacción. Una vez que se alcanza la fecha de vencimiento, se requiere que el vendedor entregue el producto a menos que la transacción se cierre o revierta con una opción de compensación.

Ejemplo de contrato de precio mínimo

Un productor de soja puede decidir vender 100 bushels de soja a la Compañía A en junio. El precio de entrega en efectivo de estos bushels es de $ 6,00. En el contrato, el productor especifica una opción de compra en diciembre, con un precio de compra de $ 8,00. Como parte del contrato de precio mínimo, el productor pagará una prima de $ .50 por bushel y una tarifa de servicio de $ .05.

El cálculo del contrato es el precio de entrega en efectivo menos la prima y el cargo por servicio. En este ejemplo, el precio mínimo garantizado por bushel es $ 5,45 ($ 6,00 – $ 0,55 = $ 5,45).

En diciembre, si el precio de la soja ha subido a $ 9,00, la opción call de $ 8,00 ahora vale $ 1,00, o la diferencia entre los dos números. Ese $ 1.00 se agrega al precio mínimo, lo que le da al productor un precio total garantizado de $ 6.45 por bushel. Esto es $ 1.00 por encima del precio mínimo garantizado por el contrato.

Otra posibilidad es que el precio de la soja solo suba a $ 7,00 en diciembre. En este caso, la opción de compra no vale nada, ya que el precio de los futuros está por debajo del precio de las opciones de compra. Entonces, el productor obtiene el precio mínimo de $ 5.45.

En este segundo caso, la desventaja del contrato es obvia. El vendedor ha pagado una prima de $ .50 y una tarifa de servicio de $ .05 por una selección de llamadas que no resultaron en un mejor precio. Tal vez obtuvieron más ganancias bajo contrato sin estas tarifas.