Entras en una habitación llena de gente y alguien te pregunta: «¿Para qué vives?» Si puede responder, «Soy un capitalista de riesgo», entonces esto es algo grandioso. La mayoría de la gente asumirá inmediatamente que es ambicioso, rico y que tendrá éxito en la vida. Desafortunadamente, ser un capitalista de riesgo es mucho mejor que la realidad. Y hasta cierto punto, ser su principal capital de riesgo es un mito. Esto es lo que realmente significa.
¿Qué es el capital de riesgo?
Un capitalista de riesgo es un inversor que apoya a una empresa joven que se está expandiendo o proporciona el capital necesario para una empresa de nueva creación. Un capitalista de riesgo está dispuesto a invertir en estas empresas porque el rendimiento esperado de la inversión (ROI) podría ser significativo si la empresa tiene éxito.
De dónde vienen los capitalistas de riesgo
El capitalismo de riesgo conduce a muchos caminos, ninguno de los cuales es fijo o completo. Hay dos categorías principales de principiantes: verdaderos empresarios y banqueros de inversión altamente calificados. Sin embargo, estas no son las únicas opciones. Algunos capitalistas de riesgo son asesores financieros de por vida. Otros pueden ser académicos o expertos técnicos en procesos comerciales. La industria financiera tiene experiencia previa en la industria financiera, generalmente como analistas de investigación de acciones.
Contrariamente a la creencia popular, el capitalismo de riesgo no requiere una gran cuenta bancaria. Después de todo, los capitalistas de riesgo no tienen que invertir sus propios activos. Dicho esto, tener una gran riqueza personal hace que sea más fácil incursionar en cualquier inversión.
Lo que separa a los capitalistas de riesgo de otros inversores de capital es que los capitalistas de riesgo a menudo utilizan activos de terceros para mejorar la eficiencia de una empresa joven que está patas arriba. Las firmas de capital privado están interesadas en permitir que uno mejore aspectos de la línea de base, como el flujo de efectivo y las ganancias, mediante el uso de herramientas como las economías de escala y el marketing.
El capitalismo de riesgo atrae a un gran número de inversores o desarrolladores de procesos empresariales. Existe una feroz competencia por el acceso a acciones de terceros. Incluso con las habilidades necesarias, no hay garantía de progreso en la industria. Como dice el viejo refrán, a menudo no se trata de lo que sabes, sino de a quién conoces.
Una persona que trabaja como capitalista de riesgo puede ser empleada por una empresa más grande o por una empresa de capital de riesgo más pequeña e independiente. Aquellos que son ricos por sí mismos pueden comenzar con sus propios fondos. Las empresas jóvenes normalmente tienen que crear una empresa por sí mismas antes de que los fondos de terceros comiencen a representar un porcentaje significativo del capital total invertido. También puede ser difícil para una empresa joven obtener suficiente experiencia en infraestructura, planificación de recursos humanos, seguridad, operaciones de uso intensivo de tecnología e intercambio de información y evaluación del desempeño.
Consiga las cosas que necesita
Lo primero que debe saber es que la mayoría de las empresas de capital de riesgo (VC) fracasan. En realidad, de acuerdo con Harvard Business Review, la mayoría de las empresas de capital de riesgo apenas han alcanzado el punto de equilibrio desde 1999. Además, las empresas de capital de riesgo están perdiendo cuota de mercado ante los inversores ángeles y el crowdfunding, lo que significa que lucharás contra las fuertes tendencias. Por ejemplo, en la actualidad, menos del 1% de las empresas estadounidenses han obtenido capital de empresas de capital de riesgo.
Otro potencial negativo, que depende de tu personalidad, es que tendrás que decir «no» más del 99% de las veces. ¿Está de acuerdo con derrocar los sueños y deseos de las personas? Si es así, entonces puede tener una oportunidad. Pero las reuniones también son una de las favoritas, ya que la gran mayoría de su tiempo se dedica a ellas, seguidas de la creación de redes en conferencias y eventos y, en menor medida, la investigación. Sesenta horas de trabajo a la semana es la norma.
Que necesitas
Si todavía está interesado en convertirse en un capitalista de riesgo, es solo un alma valiente. Pero la lista de cosas que necesita saber es infinita. También debes saber que la experiencia es fundamental. Sin experiencia y una buena reputación, no podrá competir con otras empresas.
¿Puede responder estas preguntas afirmativamente?
- ¿Tienes un MBA? El cincuenta por ciento de los capitalistas de riesgo lo hacen. Si es así, ¿proviene de la Universidad de Harvard o de la Universidad de Stanford? El sesenta por ciento de los VC con MBA se graduaron en una de esas escuelas.
- ¿Tiene experiencia trabajando para una empresa de renombre en tecnología, consultoría, banca de inversión, medios de comunicación o una empresa nueva?
- ¿Tiene una fuerte presencia en las redes sociales? Esto es especialmente importante con LinkedIn, donde están presentes el 85% de los capitalistas de riesgo.
- ¿Tiene experiencia en una tecnología en particular? ¿Entiendes esta tecnología mejor que nadie? ¿La gente se acercará a usted para obtener respuestas cuando tengan preguntas sobre esta tecnología?
- ¿Se mantiene al día con los mejores blogs de VC y sitios de noticias tecnológicas?
- ¿Tiene un historial de inversiones exitoso?
- ¿Planeas trabajar con un socio? Si es así, prefiere esa fiesta, porque pasará más tiempo con él o ella que con su pareja. ¿Podrá acordar decisiones financieras con ese socio?
¿Sabe que las empresas de capital de riesgo han tenido un rendimiento inferior a los mercados de valores durante más de una década, los altos rendimientos son raros y las inversiones no son líquidas? Si todavía está interesado en convertirse en un capitalista de riesgo, siga leyendo.
Las buenas noticias
La mayoría de las empresas de capital de riesgo cobran una tarifa de gestión anual del 2% por el capital dedicado durante la vida de la empresa, que suele ser de unos diez años. Esto se suma a las ganancias generadas por un evento (es decir, una oferta pública inicial o adquisición de la empresa que financió). La generación de ingresos puede ser bastante alta, pero para llegar a este punto, debe tener un plan de juego. Para la mayoría de las personas, ese plan de juego comienza con ser un inversor ángel, uno bueno.
Un capitalista de riesgo buscará algunas cosas antes de invertir en una empresa. Uno de los factores clave es la singularidad del producto o servicio ofrecido por la empresa. Un capitalista de riesgo también debe asegurarse de que el mercado potencial para el producto o servicio sea significativo. Muchos capitalistas de riesgo se centrarán en invertir en empresas que operen en industrias familiares. Sus decisiones se basarán en una investigación profunda.
Para activar e influir en este proceso, necesitará entre $ 1 millón y $ 5 millones. Esto le permitirá diversificar sus inversiones con la esperanza de que las ganancias de los ganadores superen todos los fracasos. Si encuentra una posible señal de alerta, continúe con la próxima oportunidad potencial.
Si tiene éxito, se ganará una reputación por ello. Como resultado, conducirá a mejores acuerdos de alto perfil. A partir de ahí, puede conseguir un trabajo en una empresa de capital de riesgo, donde podría ganar un salario de $ 1 millón al año. Esto ayudará a compensar cualquier pérdida como inversor ángel. Una vez que vea cómo funciona la operación desde adentro, puede aplicar toda esa información y estrategia a su propia firma de capital riesgo. Si eres despiadado, también puedes traer algunos de tus mejores talentos.
Un día en la vida de un capitalista de riesgo
Empezando el día
La mayoría de los profesionales de la industria financiera comienzan su día leyendo publicaciones / sitios web diarios que son respetados. La capitalización de riesgo se centra en publicaciones que ofrecen información sobre los rendimientos esperados de las inversiones, nuevas empresas y tendencias en bienes y servicios comercializables. Para un capitalista de riesgo que se especializa en una industria, las suscripciones a revistas comerciales y sitios específicos para la industria de enfoque son cruciales. Si bien el material digerido no se usa necesariamente en ninguna mañana en particular del día siguiente, seguramente será útil en el futuro.
El resto de la mañana del capitalista de riesgo suele estar lleno de reuniones y llamadas telefónicas. En general, un capitalista de riesgo se reúne con otros miembros y socios de la firma para discutir el enfoque del día, las empresas que necesitan más investigación y otras posibles inversiones de cartera. En muchos casos, los contactos que trabajan en las mismas áreas se sientan con posibles oportunidades de inversión en tales reuniones y contribuyen a la discusión. Esto permite a los capitalistas de riesgo obtener una mejor perspectiva y decidir si deben realizar inversiones o dejarlas ir. Los miembros de la firma de capital de riesgo, equipos asignados para realizar la debida diligencia, generalmente también presentarán sus detalles.
La noche
Los capitalistas de riesgo permanecen asociados regularmente con empresas de cartera existentes. Esto es esencial para saber qué tan bien está funcionando una empresa y si la inversión de capital de riesgo se está maximizando y utilizando de manera inteligente. A veces, un capitalista de riesgo puede invitar a los miembros de la empresa a almorzar y organizar esta reunión durante la comida.
Independientemente de cómo o dónde se lleve a cabo la reunión, el capitalista de riesgo debe considerar la empresa y el uso potencial del dinero de inversión de la empresa y tomar notas completas durante y después de la reunión. El capitalista de riesgo debe tener una visión personal y profesional del progreso de la empresa, cómo se está utilizando el capital y su opinión sobre si la empresa debe recibir más apoyo o recortes. Estas notas y conclusiones deben luego ser difundidas al resto de socios de la firma. Este proceso puede tardar muchas horas después del almuerzo del capitalista de riesgo.
La noche
El capitalista de riesgo no tiene que tener una jornada laboral tradicional de ocho horas. Después de completar los informes vespertinos y posiblemente varias reuniones más pequeñas para socios de capital de riesgo, el capital de riesgo puede tener una cena temprana con aspirantes a emprendedores que piden fondos a la empresa para apoyar sus empresas. Durante esta reunión, el capitalista de riesgo puede comprender el potencial de éxito de la empresa, el compromiso y la mentalidad empresarial de los emprendedores y si es necesario realizar reuniones con esta empresa en el futuro. El capitalista de riesgo también toma notas durante esta reunión y, a menudo, se lleva estas notas a casa, junto con los informes de diligencia debida, para volver a revisar la empresa antes de que estas notas se presenten a la empresa durante la reunión de la mañana del día siguiente.
Conclusión
Ser un capitalista de riesgo no es tan fácil como la gente piensa. Para tener éxito, debe implementar una estrategia a largo plazo que requerirá mucho tiempo, trabajo en red y capital. El capitalismo de riesgo no es para todo el mundo: tienes que estar siempre en la carretera y tener ganas de descubrir nuevas oportunidades de beneficios. Si es uno de los pocos que tiene éxito, las recompensas serán sustanciales.
