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Inversión/ Portfolio Management

Core Plus

¿Qué es Core Plus?

Core plus es un estilo de gestión de inversiones que permite a los administradores de la base central aumentar las tenencias, dentro de una cartera de objetivos especificada, con instrumentos de mayor riesgo y mayores rendimientos esperados. Los fondos que utilizan esta estrategia se denominan fondos centrales más.

Los fondos básicos suelen estar asociados con fondos de renta fija, que combinan inversiones alternativas, como deuda de alto rendimiento, de mercados globales y emergentes, con una cartera básica de bonos con grado de inversión. También hay fondos básicos más acciones con una estrategia similar: utilizan inversiones alternativas para mejorar el rendimiento de un segmento clave del mercado.

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  • Core plus es un estilo de gestión de inversiones que permite a los administradores de la base central aumentar las tenencias con instrumentos que ofrecen un mayor riesgo pero un mayor rendimiento esperado.
  • Las principales estrategias de inversión están relacionadas principalmente con los fondos de renta fija.
  • Los fondos de renta variable también pueden utilizar estrategias core plus.

Entendiendo Core Plus

Las principales estrategias de inversión están relacionadas principalmente con los fondos de renta fija. Le dan a un administrador de fondos cierta flexibilidad para mejorar los rendimientos de las inversiones en lugar de un objetivo central del fondo. Los valores utilizados para estos rendimientos adicionales son generalmente inversiones de renta fija, que tienen un riesgo más frecuente, pero potencialmente más satisfactorio, que las posiciones principales del fondo.

Los asesores de inversión en un fondo básico construirán específicamente sus activos principales en torno a valores que cumplan un propósito específico. Esta parte de la cartera está diseñada para ser mantenida como una inversión a largo plazo, con el objetivo de mantener valores casi indefinidamente. Estas participaciones pueden llegar al 75% de la cartera. El otro saldo tendría entonces un saldo de riesgo más alto, que puede tener horizontes de inversión más cortos que los componentes centrales de la cartera. Por lo tanto, las inversiones de la cartera central proporcionarían una base sólida para agregar inversiones más agresivas y diversificadas.

Ejemplos de Core Investments Plus

Los fondos básicos pueden incluir inversiones de renta fija o de capital. Toda la información es precisa a octubre de 2019.

Fondo de bonos JPMorgan Core Plus (ONIAX)

Un ejemplo de renta de núcleo fijo es el JPMorgan Central Bond Fund Plus (ONIAX). El Fondo invierte principalmente en bonos de grado de inversión, pero tiene la flexibilidad de invertir de manera competente el 35% de los activos de la cartera en valores fuera de esta categoría principal con un potencial de rendimiento mejorado. El Fondo generalmente invierte estos activos de mejora en renta fija de alto rendimiento y deuda externa. Los activos totales del Fondo ascienden a 15.590 millones de dólares. Una acción de clase A del Fondo requiere una inversión mínima de $ 1,000. El Fondo tiene un ratio de coste bruto anual del 0,91%.

Fondo American Core Century Plus (ACCNX)

El American Century Core Plus Fund es otro ejemplo de inversión básica más renta fija. El Fondo invierte principalmente en bonos corporativos intermedios de alta calidad con períodos de dos a cuatro años. Sin embargo, invierte hasta el 35% de la cartera total en inversiones alternativas de renta fija fuera de las posiciones principales, como «bonos de correo basura» de menor calidad, para maximizar los ingresos. La participación del inversor del Fondo tiene un requisito de inversión inicial de $ 2,500. El Fondo tiene una relación de costes global del 0,55%. Los activos valían 152,9 millones de dólares.

JPMorgan US (JLCAX) Core Cap Plus Large Cap Fund

El Core Plus Plus Fund de JPMorgan US representa un fondo de renta variable core-plus. Si bien el Fondo centra la mayor parte de su cartera principal en la compra y adquisición de las principales empresas de capital de EE. UU. Que considera infravaloradas, tiene el potencial de vender acciones a corto plazo para lograr mayores rendimientos de su índice de referencia, el índice S&P 500. Los activos del fondo ascienden a $ 4.6 mil millones. Tiene una inversión mínima de $ 1,000 y un ratio de coste bruto del 2,11%.