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¿Qué era la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC)?

La Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC) es una institución del gobierno estadounidense sin fines de lucro que proporcionó seguro de depósitos a las instituciones de ahorro y crédito hasta su disolución a fines de la década de 1980. Sus responsabilidades fueron transferidas a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) en 1989.

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Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC)

Entender la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC)

El Congreso estableció por primera vez la FSLIC en 1934 como parte de la Ley Nacional de Vivienda. Creada inmediatamente después de la Gran Depresión, la FSLIC sirvió como red de seguridad para la industria de ahorros y préstamos. Tras el colapso crítico de la industria durante la recesión, el gobierno buscó restaurar la confianza en la seguridad de las cuentas de ahorro y préstamo apoyándolas para que los fondos de los depositantes permanecieran seguros en caso de que alguna institución en particular se hundiera. Se aseguraron depósitos de hasta $ 100,000.

Conclusiones clave

  • La FSLIC fue una agencia establecida por el Congreso en 1934 como parte de la Ley Nacional de Vivienda para servir como red de seguridad para la industria de ahorros y préstamos.
  • La crisis de ahorros y préstamos ejerció presión sobre las finanzas de la FSLIC y redujo su declive.
  • La industria de ahorros y préstamos ahora está asegurada por Regulatory Trust Corporation (RTC).

La FSLIC estaba gobernada por la Junta del Federal Home Loan Bank (FHLBB). En comparación con la FDIC, la FHLBB tenía un personal más reducido y una autoridad más débil para regular la industria de S&L, que era, en su mayor parte, bastante tradicional y cumplía adecuadamente con las preocupaciones regulatorias. Una combinación de la publicación de regulaciones que permitieron a las instituciones de S&L tomar préstamos de riesgo y aumentar los niveles de cobertura del seguro de depósitos desplazó a la industria al riesgo. En el apogeo de la crisis de ahorros y préstamos, aproximadamente un tercio de las instituciones financieras que ofrecen préstamos hipotecarios a individuos y familias han incumplido sus pagos. Al final, la FSLIC intervino para detener una ola de insolvencia. Sin embargo, ese papel afectó adversamente sus finanzas y, al final, la agencia fue abolida por la Ley de Reforma, Rehabilitación y Aplicación de las Instituciones Financieras de 1989 (FIRREA). FIRREA revisó y reguló la industria de ahorro y crédito en respuesta a la crisis de ahorro y crédito.

En ese momento se presentaron varias estimaciones para salvar a la FSLIC. Los funcionarios de la Oficina de Responsabilidad del Gobierno (GAO) estimaron que un rescate costaría a la FSLIC entre $ 30 mil millones y $ 35 mil millones. Un mes después, el director de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), L. William Seidman, dijo que se necesitarían 50 mil millones de dólares. La propia GAO revisó sus estimaciones a $ 46 mil millones para el próximo año. Para 1989, la FSLIC había alcanzado el punto de ahorro, ya que ya utilizaba grandes cantidades de dinero de los contribuyentes para proporcionar los fondos necesarios para mantener a flote las instituciones de ahorro y crédito. El FSLIC Resolution Fund, financiado por Funding Corporation (FICO), fue creado para asumir la responsabilidad de todas las deudas persistentes luego de la terminación de FSLIC.

¿Cómo se asegura hoy la industria de ahorros y préstamos?

Tras la entrada en vigor de FIRREA, la responsabilidad de la FSLIC de asegurar las instituciones de ahorro y crédito se transfirió a la Resolution Trust Corporation (RTC), que se fusionó con la Federal Deposit Insurance Corporation seis años después. La FDIC, también creada en respuesta al Gran Brexit, ya ha colocado depósitos asegurados en bancos comerciales, ampliando así sus responsabilidades para incluir cuentas de ahorro y préstamo individuales. La Ley de Reforma y Reforma del Consumidor de Dodd-Frank Wall de 2011 aumentó el límite del seguro de $ 100,000 a $ 250,000.

Antes de la disolución de la FSLIC, se utilizaron miles de millones de dólares del dinero de los contribuyentes para mantener el fondo a flote y en funcionamiento, pero ningún dinero de los contribuyentes ayudó a los fondos de seguros de la FDIC. La FDIC tiene una línea de crédito de $ 100 mil millones a través del Departamento del Tesoro de EE. UU. Las cooperativas de ahorro y crédito están aseguradas por separado por la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito, que tiene el mismo límite de seguro que la FDIC.