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¿Qué es la correlación positiva?

Una correlación positiva es una relación entre dos variables en la que las dos variables se mueven juntas, es decir, en la misma dirección. Una correlación positiva ocurre cuando una variable disminuye a medida que disminuye la otra variable, o cuando una variable aumenta y la otra aumenta.

Conclusiones clave

  • Una correlación positiva es una relación entre dos variables en la que las dos variables se mueven juntas, es decir, en la misma dirección.
  • Una correlación positiva ocurre cuando una variable disminuye a medida que disminuye la otra variable, o cuando una variable aumenta y la otra aumenta.
  • Las acciones pueden estar correlacionadas positivamente hasta cierto punto entre sí o con el mercado en su conjunto.
  • Beta es una medida común de cómo el precio de una acción individual se correlaciona con el mercado en general, a menudo utilizando el índice S&P 500 como referencia.

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Correlación

Comprender la correlación positiva

Una correlación perfectamente positiva significa que las variables involucradas se mueven juntas el 100% del tiempo en el mismo porcentaje y dirección. Se puede observar una correlación positiva entre la demanda de un producto y el precio del producto. En los casos en que la oferta disponible sigue siendo la misma, el precio aumentará si aumenta la demanda.

En estadística, se muestra una correlación positiva perfecta con el valor del coeficiente de correlación +1.0, y 0 indica que no hay correlación y -1.0 indica una correlación inversa (negativa) perfecta.

Además, las ganancias o pérdidas en algunos mercados pueden dar lugar a movimientos similares en los mercados relacionados. A medida que aumenta el precio del combustible, también aumentan los precios de los billetes de avión. Debido a que los aviones requieren combustible para operar, un aumento en este costo a menudo se transfiere al consumidor, lo que resulta en una correlación positiva entre los precios del combustible y los precios de los boletos de avión.

Una correlación positiva no garantiza crecimiento ni beneficio. En cambio, se usa para mover dos o más variables en la misma dirección juntas, de modo que cuando una aumenta, la otra lo hace. Si bien la correlación existe, es posible que la causalidad no lo esté. Entonces, si bien algunas variables pueden moverse juntas, es posible que no se sepa por qué ocurre este movimiento.

La correlación es un tipo de dependencia, donde un cambio en una variable significa que es probable que la otra cambie, o que ciertas variables conocidas producirán resultados específicos. Un ejemplo general se puede ver dentro de la demanda complementaria de productos. Si aumenta la demanda de vehículos, aumentará la demanda de servicios relacionados con los vehículos, como neumáticos. Las industrias complementarias tienen un efecto creciente en un área.

En algunos casos, los cambios psicológicos positivos pueden conducir a cambios positivos dentro de un área. Esto se puede demostrar en los mercados financieros, donde las noticias positivas sobre las acciones de una empresa conducen a un precio de las acciones más alto.

Correlación versus causalidad

La correlación entre variables no es igual a causalidad (obligatorio).

Correlación positiva en finanzas

Un ejemplo simple de una correlación positiva es utilizar una cuenta de ahorros que devenga intereses con una tasa de interés fija. Cuanto más dinero se agregue a la cuenta, ya sea a través de nuevos depósitos o intereses devengados, mayor será el interés que se puede acumular. Del mismo modo, un aumento en la tasa de interés se correlacionará con un aumento en el interés generado, mientras que una disminución en la tasa de interés devengada dará lugar a una disminución en la tasa de interés.

Los inversores y analistas también analizan cómo los movimientos de las acciones se correlacionan entre sí y con el mercado en general. La mayoría de las acciones tienen una correlación entre los movimientos de precios de las demás en algún lugar en el medio del rango, con un coeficiente de 0 que indica que no hay relación entre los dos valores. Es poco probable que las existencias en el espacio minorista en línea, por ejemplo, tengan mucha correlación con las existencias de las tiendas de neumáticos y carrocerías, y dos empresas minoristas similares verán una correlación más alta. Esto se debe a que las empresas con operaciones muy diferentes producirán diferentes productos y servicios utilizando diferentes insumos.

Por otro lado, es probable que un minorista de libros tradicional tenga una correlación negativa con las acciones de Amazon.com, ya que la popularidad del minorista en línea suele ser una mala noticia para las librerías tradicionales. Es probable que exista una correlación positiva entre las acciones del popular procesador de pagos de PayPal y las acciones de los minoristas en línea que utilizan sus servicios. Si eBay, Amazon y Best Buy eligen acciones debido al aumento de los ingresos en línea, es probable que PayPal experimente un auge similar a medida que se acumulan los ingresos basados ​​en las tarifas y los informes de ganancias positivos alientan a los inversores.

Beta y correlación

Beta es una medida común de cómo el precio de una acción individual se correlaciona con el mercado en general, a menudo utilizando el índice S&P 500 como referencia. Si una acción tiene beta 1.0, sugiere que existe una fuerte correlación entre su actividad de precios y el mercado. Las acciones con beta 1.0 tienen riesgo sistémico, pero el cálculo beta no puede detectar ningún riesgo no sistémico. Agregar acciones a una cartera con beta 1.0 no representa ningún riesgo para la cartera, pero no aumenta la probabilidad de que la cartera proporcione un rendimiento excesivo.

Una beta de menos de 1.0 significa que el valor es teóricamente más rápido que el mercado, lo que significa que la cartera es menos riesgosa con las acciones incluidas que sin ellas. Por ejemplo, las acciones de servicios públicos a menudo tienen betas bajas porque tienden a moverse más lentamente que el promedio del mercado.

Una beta superior a 1.0 indica que el precio del valor es, en teoría, más volátil que el mercado. Por ejemplo, si la beta de una acción es 1.2, se supone que es un 20% más volátil que el mercado. Las acciones de tecnología y las de pequeña capitalización tienden a tener betas más altas que el índice de referencia del mercado. Esto sugiere que agregar acciones a una cartera aumentará el riesgo de la cartera, pero aumentará el rendimiento esperado.

Algunas acciones incluso tienen betas negativas. Beta -1.0 significa que existe una correlación inversa entre la acción y el índice de referencia del mercado como si fuera un espejo opuesto de las tendencias del índice de referencia. Las opciones de venta o los ETF inversos están diseñados para tener betas negativas, pero hay algunos grupos de la industria, como los mineros de oro, donde la beta negativa también es común.

Correlación positiva vs correlación inversa

En estadística, una correlación positiva describe la relación entre dos variables que cambian juntas, y una correlación inversa describe la relación entre dos variables que cambian en direcciones opuestas. Una correlación inversa a veces se describe como una correlación negativa. Se pueden encontrar ejemplos de correlaciones positivas en la vida diaria de la mayoría de las personas. Por ejemplo, cuantas más horas trabaje un empleado, más se le pagará el fin de semana. Cuanto más dinero se gasta en publicidad, más clientes compran a la empresa.

Las correlaciones inversas describen dos factores percibidos entre sí. Los ejemplos incluyen un saldo bancario decreciente en relación con el aumento de los hábitos de gasto y la reducción del consumo de combustible en comparación con el aumento de la velocidad promedio de conducción. Un ejemplo de correlación inversa en el mundo de las inversiones es la relación entre acciones y bonos. A medida que suben los precios de las acciones, el mercado de bonos tiende a bajar, al igual que el mercado de bonos prospera cuando las acciones tienen un rendimiento inferior.

Es importante comprender que la causalidad no tiene por qué ser causal. Las variables A y B pueden subir y bajar juntas, o A puede subir a medida que B cae, pero no siempre es cierto que la subida de un factor afecte directamente la subida o bajada del otro factor. Ambos podrían deberse a un tercer factor subyacente, como los precios de las materias primas, o la aparente relación entre las variables puede ser una coincidencia.

El número de personas conectadas a Internet, por ejemplo, ha aumentado desde sus inicios, y el precio del petróleo en general ha aumentado durante el mismo período. Esta es una correlación positiva, pero los dos factores ciertamente no tienen una relación significativa. Un tercer factor puede explicarse por el aumento de la población de usuarios de Internet y el precio del petróleo, a saber, los aumentos generales por el paso del tiempo.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un ejemplo de correlación positiva?

Un ejemplo de correlación positiva es una cuenta de ahorros que devenga intereses con una tasa de interés fija. Cuanto más dinero se agregue a la cuenta, ya sea a través de nuevos depósitos o intereses devengados, mayor será el interés que se puede acumular. Del mismo modo, un aumento en la tasa de interés se correlacionará con un aumento en el interés generado, mientras que una disminución en la tasa de interés devengada dará lugar a una disminución en la tasa de interés.

¿Cuál es la relación entre beta y correlación positiva?

Beta es una medida común de cómo el precio de una acción individual se correlaciona con el mercado en general, a menudo utilizando el índice S&P 500 como referencia. Cualquier lectura beta por encima de cero sugiere una correlación positiva. Si una acción tiene beta 1.0, sugiere que existe una fuerte correlación entre su actividad de precios y el mercado. El mercado y las acciones suben o bajan proporcionalmente. Beta menor a 1.0 significa que la acción sube o baja menos que el mercado. Una beta por encima de 1.0 indica que la acción subirá o bajará más que el mercado.

¿Qué es la correlación inversa?

En estadística, una correlación positiva describe la relación entre dos variables que cambian juntas, y una correlación inversa describe la relación entre dos variables que cambian en direcciones opuestas. Una correlación inversa a veces se describe como una correlación negativa. En el campo de la inversión, las betas negativas revelan una correlación inversa. Las acciones con beta por debajo de cero se moverían en otra dirección con el índice de referencia del mercado. Beta -1.0 significa que el movimiento de las acciones es una imagen reflejada de las tendencias de referencia. Las opciones de venta o los ETF inversos están diseñados para tener betas negativas, pero hay algunos grupos de la industria, como los mineros de oro, donde la beta negativa también es común.

¿La correlación significa razón?

La correlación no significa necesariamente causalidad. De hecho, es un manto aceptar lo contrario. Las variables A y B pueden subir y bajar juntas, o A puede subir cuando B cae, pero no siempre es cierto que la subida de un factor afecte directamente la subida o bajada del otro factor. Un tercer factor subyacente puede ser la causa de ambos o la aparente relación entre las variables puede ser una coincidencia.